Hợp đồng tương lai Dow Jones nhích lên do khả năng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Fed tăng cao
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng điểm giữa khả năng gia tăng của việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản mạnh mẽ từ Fed vào tháng 9.
- Các nhà giao dịch đang chờ đợi Bảng điều chỉnh Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ để có hướng dẫn về quy mô cắt giảm lãi suất của Fed.
- Các nhà sản xuất chip đã thúc đẩy thị trường Mỹ, với Broadcom tăng 3,21% và Nvidia tăng 0,77%, trong khi Amazon tăng 1,4%.
Các hợp đồng tương lai Dow Jones biến động nhẹ, tăng 0,05% để giao dịch quanh mức 45.600 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai, trước khi mở cửa thị trường Mỹ. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,13% để giao dịch trên 6.500, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,23% để giao dịch gần 23.850.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nhận được hỗ trợ giữa khả năng gia tăng của việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản mạnh mẽ từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong cuộc họp tháng 9, được thúc đẩy bởi dữ liệu việc làm thất vọng của tuần trước. Các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi Bảng điều chỉnh Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ sẽ được công bố sau trong ngày để có thêm tín hiệu mới về quy mô cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Vào tháng 8 năm 2024, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã công bố các điều chỉnh bảng lương hàng năm sơ bộ với 818.000 việc làm mới được thêm vào, ít hơn so với số việc làm được báo cáo ban đầu trong khoảng thời gian 12 tháng tính đến tháng 3 năm 2024. Đáp lại, Fed đã cắt giảm lãi suất chính sách 50 điểm cơ bản vào tháng 9 năm 2024.
Đọc toàn bộ bài viết: Liệu các điều chỉnh Bảng lương phi nông nghiệp có gợi ý về việc cắt giảm 50 điểm cơ bản của Fed vào tuần tới?
Chỉ số Dow Jones tăng 0,25%, S&P 500 tăng 0,21%, trong khi Nasdaq Composite tăng 0,45% để đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới trong phiên giao dịch thứ Hai. Thị trường Mỹ được hỗ trợ bởi các nhà sản xuất chip, với Broadcom tăng 3,21% và Nvidia tăng 0,77%, trong khi Amazon tăng 1,4%.
Trọng tâm sẽ chuyển sang các báo cáo lạm phát của Mỹ có thể cung cấp động lực mới cho triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Các số liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 8 dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
