Hợp đồng tương lai Dow Jones biến động ít trong bối cảnh thị trường thận trọng trước bài phát biểu của Thống đốc Fed Powell
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giữ ổn định khi các nhà giao dịch thận trọng trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị Jackson Hole.
- Thị trường Mỹ gặp khó khăn khi xác suất cắt giảm lãi suất của Fed giảm sau dữ liệu kinh tế Mỹ.
- Walmart giảm 4,5% sau khi không đạt ước tính lợi nhuận lần đầu tiên kể từ năm 2022.
Hợp đồng tương lai Dow Jones ổn định quanh mức 44.850 trong giờ giao dịch châu Âu sớm vào thứ Sáu, trước khi mở cửa thị trường thường lệ của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,12% giao dịch quanh mức 6.380, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,29%, giao dịch quanh mức 23.150.
Các hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ đối mặt với thách thức khi các nhà giao dịch thận trọng trước bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole ở Wyoming, có thể cung cấp manh mối mới về triển vọng chính sách tháng 9.
Thị trường Mỹ gặp khó khăn khi triển vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 mờ nhạt, với Dow và Nasdaq Composite đều đóng cửa giảm 0,34%, trong khi S&P 500 giảm 0,4% trong phiên giao dịch thường lệ vào thứ Năm.
Dữ liệu PMI mạnh mẽ kết hợp với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng cho thấy thách thức của Cục Dự trữ Liên bang trong việc cân nhắc áp lực lạm phát dai dẳng với bằng chứng về thị trường lao động đang yếu đi. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai quỹ Fed hiện đang định giá 75% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, giảm từ 82% vào thứ Tư.
Walmart giảm 4,5% sau khi không đạt ước tính lợi nhuận lần đầu tiên kể từ năm 2022. Kết quả yếu kém, kết hợp với hướng dẫn thận trọng từ các nhà bán lẻ lớn khác, đã làm nổi bật sự không chắc chắn của người tiêu dùng trong bối cảnh thuế quan cao hơn và mô hình chi tiêu không đồng đều.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
