Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi dữ liệu lạm phát của Mỹ thúc đẩy hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi dữ liệu lạm phát của Mỹ củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9.
- Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite kết thúc ở mức cao kỷ lục vào thứ Ba.
- Cổ phiếu Cava giảm hơn 22%, trong khi CoreWeave giảm khoảng 9% trong phiên giao dịch hợp đồng tương lai.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng nhẹ trong phiên giao dịch sớm tại châu Âu vào thứ Tư, trước khi thị trường Mỹ (Mỹ) mở cửa, dao động gần mức 44.600 với mức tăng 0,09%. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,12% lên trên 6.450, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,19%, giao dịch trên 23.900.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng giá do tâm lý thị trường được cải thiện, được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ (Mỹ), điều này đã củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 9. Các thị trường hiện đang định giá khoảng 94% khả năng cắt giảm lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng 9, tăng từ 86% một ngày trước, theo công cụ CME FedWatch.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7, khớp với mức tăng 2,7% được ghi nhận trong tháng trước, và thấp hơn mức tăng 2,8% dự kiến. Trong khi đó, CPI cơ bản hàng năm tăng 3,1% vào tháng 7, so với mức tăng 2,9% trong tháng 6, cao hơn mức đồng thuận của thị trường là 3%.
Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đã kết thúc phiên giao dịch thường lệ trước đó ở mức cao kỷ lục, được hỗ trợ bởi những lo ngại về lạm phát giảm bớt. Vào thứ Ba, chỉ số S&P 500 tăng 1,13% lên 6.445, trong khi Nasdaq tăng 1,33% lên 23.839.
Tâm lý thị trường cũng được cải thiện sau quyết định của chính quyền Trump về việc gia hạn thực hiện các mức thuế quan đối với Trung Quốc thêm 90 ngày. Trung Quốc cũng đã quyết định tạm ngừng các mức thuế quan bổ sung đối với hàng hóa Mỹ trong cùng thời gian.
Hơn nữa, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết vào sáng thứ Tư rằng các quan chức thương mại Mỹ và Trung Quốc sẽ gặp lại trong vòng hai đến ba tháng tới để thảo luận về tương lai của mối quan hệ kinh tế giữa hai nước. Bessent cho biết "Mỹ sẽ cần thấy tiến bộ bền vững trong việc kiềm chế dòng chảy fentanyl từ Trung Quốc, có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí một năm, trước khi xem xét việc giảm thuế quan."
Trong phiên giao dịch ngoài giờ, cổ phiếu Cava giảm hơn 22% sau khi tăng trưởng doanh thu quý hai yếu hơn mong đợi và điều chỉnh giảm dự báo doanh thu cùng cửa hàng cho cả năm. Cổ phiếu CoreWeave giảm khoảng 9% sau khi công bố báo cáo quý trái chiều, mặc dù có sự tăng trưởng doanh thu mạnh, theo CNBC.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
