Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng vọt sau khi công bố lạm phát CPI
- Chỉ số Dow Jones đã phục hồi vào thứ Ba sau khi dữ liệu lạm phát CPI công bố tốt hơn những gì nhà đầu tư lo ngại.
- Mặc dù phản ứng của thị trường tích cực, dữ liệu lạm phát vẫn tiếp tục phát đi một số dấu hiệu cảnh báo sớm.
- Dữ liệu lạm phát PPI, doanh số bán lẻ và kết quả khảo sát tâm lý người tiêu dùng sẽ được công bố vào cuối tuần này.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) đã nhận được một đà tăng giá vào thứ Ba, tăng khoảng 450 điểm sau khi dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 7 không khiến thị trường rời khỏi cược cho việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 9.
Chỉ số Dow đã phục hồi trở lại trên 44.400 để ghi nhận mức cao mới trong tuần và đẩy vào phần cao của giai đoạn hợp nhất ngắn hạn. Chỉ số Dow Jones vẫn đang nhận được một đà tăng sau khi phục hồi từ đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA), hiện đang tăng lên 43.800, và thách thức cho những người đặt cược sẽ là đưa chỉ số chính trở lại trên 44.500. Nếu đà tăng giá yếu đi ở đây, chỉ số Dow có thể lùi lại vào một giai đoạn hợp nhất vững chắc.
Dữ liệu lạm phát CPI toàn phần đã công bố tốt hơn mong đợi, giữ ổn định ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7 so với mức tăng dự kiến lên 2,8%. Mặc dù các nhà đầu tư duy trì tâm trạng tích cực sau khi công bố CPI, con số này cho thấy không có tiến bộ thực sự trong việc kiềm chế lạm phát CPI toàn phần kể từ tháng 9 năm 2024. Các chỉ số CPI cơ bản cũng chỉ ra những vấn đề tiềm ẩn, với lạm phát trừ đi giá thực phẩm và năng lượng biến động tăng lên 3,1% so với cùng kỳ năm trước, xóa bỏ sáu tháng tiến bộ tối thiểu về lạm phát cơ bản.
Mặc dù dữ liệu lạm phát vẫn cứng đầu, các nhà đầu tư vẫn đang nghiêng về cược cắt giảm lãi suất của Fed vào ngày 17 tháng 9. Theo Công cụ FedWatch của CME, những người đặt cược lãi suất thấy gần 95% khả năng ít nhất sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 0,25 điểm tại quyết định lãi suất tiếp theo của Fed. Khả năng cắt giảm lãi suất tiếp theo vào tháng 10 cũng tăng lên trên 60%, và các nhà giao dịch lãi suất đã định giá 90% khả năng Fed sẽ đạt ba phần tư điểm trong các đợt cắt giảm lãi suất vào cuối tháng 1 năm sau.
Đội ngũ Trump cố gắng lấy lại sự chú ý từ lạm phát
Không chịu thua kém trước các tiêu đề thị trường, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thông báo rằng không chỉ Chủ tịch Fed Jerome Powell "quá chậm" trong việc đưa ra lãi suất, ông còn đang xem xét cho phép một vụ kiện pháp lý tiến hành chống lại người đứng đầu Fed, người mà chính ông đã đề cử cho vị trí này trong nhiệm kỳ đầu tiên. Theo Trump, chi phí phục hồi tòa nhà của Fed, mà không do người nộp thuế hay chính phủ chi trả, đã trở nên "quá đắt đỏ", điều mà Trump rõ ràng dự định sử dụng làm lý do để kiện Chủ tịch Fed Powell vì từ chối hạ lãi suất. Rõ ràng, chính quyền Trump vẫn không nhận thức được rằng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) thiết lập lãi suất thông qua một cuộc bỏ phiếu đa số tại các cuộc họp định kỳ trong suốt năm.
Gieo mầm cho những ngày mưa sau này, người được Trump chọn để đứng đầu Cục Thống kê Lao động (BLS) đã gợi ý trong một cuộc phỏng vấn với Fox News rằng BLS nên tạm dừng việc công bố dữ liệu lao động hàng tháng. EJ Antoni, nhà kinh tế trưởng của nhóm vận động chính trị bảo thủ Heritage Foundation, đã được Donald Trump chọn để thay thế người đứng đầu BLS, người mà Trump đã sa thải trong một phản ứng mạnh mẽ đối với những dữ liệu lao động không khả quan gần đây của Mỹ.
Biểu đồ 5 phút của Dow Jones
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
