Ethereum theo dõi Bitcoin, nhưng ETH có thể vượt 3,000 USD khi nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra?

Giá Ethereum đã tăng đều đặn trong tuần qua, tăng gần 10% khi các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục đổ vốn vào altcoin hàng đầu này.

Đà tăng trưởng này diễn ra trong bối cảnh lạc quan chung trên thị trường tiền điện tử và mối tương quan ngày càng mạnh mẽ với Bitcoin, vốn đang tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại mới. Cùng với nhau, những xu hướng này cho thấy Ethereum có thể đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá đáng kể, nhưng một trở ngại quen thuộc vẫn còn tồn tại.

Tương quan ETH/BTC tăng

Mối tương quan của Ethereum với Bitcoin đã tăng mạnh kể từ cuối tháng 06. Hệ số tương quan ETH/BTC, đo lường mức độ di chuyển giá của ETH theo dõi BTC trong một khoảng thời gian nhất định, hiện đang ở mức 0.02.

Hệ số tương quan ETH/BTC. Nguồn: TradingView

Một giá trị gần 1 cho thấy cả hai tài sản di chuyển cùng hướng, trong khi giá trị gần -1 có nghĩa là chúng di chuyển ngược hướng.

Khi BTC tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại, giá ETH có thể theo sau và tăng mạnh. Điều này là do, trong lịch sử, mối tương quan cao trong các giai đoạn tăng giá đã báo trước các đợt tăng giá chung cho cả hai tài sản.

ETH nhắm mục tiêu 3,000 USD khi các tổ chức mua vào

Các nhà đầu tư tổ chức của Ethereum dường như đang khóa vị thế khi họ tận dụng mối tương quan ETH/BTC đang tăng. Với việc cả hai tài sản trong lịch sử đều tăng cùng nhau trong các giai đoạn tăng giá, nhóm này đang định vị cho một đợt bứt phá có khả năng vượt qua 3,000 USD.

Theo dữ liệu on-chain từ Glassnode, lãi suất mở trong hợp đồng tương lai ETH trên Sàn giao dịch Chicago Mercantile (CME), được đo bằng trung bình động đơn giản 7 ngày, đã tăng lên mức cao kỷ lục 3.34 tỷ USD.

ETH: Lãi suất mở hợp đồng tương lai CME. Nguồn: Glassnode

Điều này phản ánh sự gia tăng vị thế của các tổ chức khi các nhà đầu tư chủ chốt tích lũy ETH với kỳ vọng tăng giá tiếp theo.

Lãi suất mở đề cập đến tổng số hợp đồng tương lai chưa được thanh toán. Khi nó tăng mạnh như thế này, điều đó cho thấy hoạt động giao dịch gia tăng và vốn tăng vào thị trường.

Hơn nữa, dòng tiền hàng tuần ổn định vào các quỹ ETF spot ETH nhấn mạnh sự tự tin ngày càng tăng vào altcoin này trong số các nhà đầu tư chủ chốt.

Theo SosoValue, các quỹ hỗ trợ ETH đã ghi nhận dòng tiền hàng tuần không bị gián đoạn kể từ ngày 09/05. Chỉ riêng tuần trước, hơn 219 triệu USD vốn đã chảy vào các quỹ ETF spot ETH mặc dù giá coin chủ yếu đi ngang.

Tổng dòng tiền ròng vào ETF spot Ethereum. Nguồn: SosoValue

Khoản đầu tư bền vững này xác nhận sự tự tin ngày càng tăng vào giá trị dài hạn của ETH khi các nhà đầu tư tinh vi định vị trước một đợt bứt phá dự kiến vượt qua 3,000 USD.

Tuy nhiên, có một vấn đề.

Giá ETH chững lại dưới 3,000 USD khi nhà đầu tư nhỏ lẻ rút lui

Khi các nhà đầu tư chủ chốt theo đuổi một đợt tăng giá vượt qua 3,000 USD, hành động giá ngắn hạn của ETH tiếp tục bị ảnh hưởng bởi “tay yếu.” Những nhà giao dịch nhỏ lẻ này đã giữ coin chưa đến 30 ngày và đang bán ra khi giá tăng gần đây.

Dữ liệu từ IntoTheBlock cho thấy số dư của nhóm này đã giảm 16% kể từ ngày 04/07, làm chậm lại sự tăng trưởng giá của coin mặc dù có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các tổ chức.

Số dư Ethereum theo thời gian nắm giữ. Nguồn: IntoTheBlock

Nhà giao dịch nhỏ lẻ thúc đẩy hiệu suất giá ngắn hạn của một tài sản thông qua việc mua bán thường xuyên, dựa trên cảm xúc. Không giống như các nhà đầu tư tổ chức có xu hướng giữ qua các biến động, các nhà đầu tư nhỏ lẻ phản ứng nhiều hơn với tin tức, tâm lý và các động thái giá ngắn hạn.

Khi họ bắt đầu bán, áp lực giảm giá tăng lên, làm chậm lại các đợt tăng giá hoặc kích hoạt các đợt điều chỉnh.

Mặc dù sự quan tâm của các tổ chức đối với ETH là dấu hiệu tốt cho sự tự tin dài hạn, nhưng các nhà giao dịch nhỏ lẻ cần thiết để thúc đẩy một đợt tăng giá vượt qua 3,000 USD trong ngắn hạn. Nếu họ vẫn thờ ơ và nhu cầu giảm, coin có thể mất một số lợi nhuận gần đây và giảm xuống dưới 2,745 USD.

Phân tích giá ETH. Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, sự gia tăng nhu cầu mới có thể đẩy giá ETH lên trên 2,851 USD và hướng tới 3,067 USD.