Stephen Lutz về cuộc tái thiết lớn của BitMEX: Báo cáo AI, giao dịch sao chép và một cược táo bạo vào tăng trưởng

Khi ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển nhanh chóng vào năm 2025, các sàn giao dịch đang chạy đua để tạo sự khác biệt thông qua đổi mới trong cơ sở hạ tầng giao dịch và thiết kế có trách nhiệm trong AI, trải nghiệm người dùng và điều hướng quy định. Một nền tảng đang âm thầm định hình lại tiêu chuẩn ngành là BitMEX.

Từng được biết đến với vai trò tiên phong trong lĩnh vực phái sinh tiền điện tử và sau đó vướng vào tranh cãi, BitMEX hiện đang trở lại mạnh mẽ dưới sự lãnh đạo của CEO Stephan Lutz. Từ các công cụ AI hành vi dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp đến cơ sở hạ tầng được thiết kế lại tập trung vào tốc độ, minh bạch và tin cậy, BitMEX đang bước vào giai đoạn mới. Chúng tôi đã có buổi trò chuyện với Stephan Lutz tại sự kiện “Proof of Talk 2025” để thảo luận về những thông tin VIP, giao dịch sao chép, sự rõ ràng về quy định và lý do BitMEX đặt cược vào mô hình tăng trưởng nghiêm ngặt.

Định nghĩa lại trải nghiệm VIP với báo cáo AI hành vi

Các báo cáo này là một phần của chiến lược rộng lớn hơn nhằm tạo ra giá trị thực sự cho những người dùng tích cực nhất của chúng tôi—các VIP. Trong ngữ cảnh của chúng tôi, một VIP là người có Khối lượng Giao dịch Trung bình Hàng ngày (ADV) cao, được tính bằng tổng khối lượng giao dịch hàng tháng chia cho 30. Nếu bạn giao dịch hàng ngày ở mức độ chuyên nghiệp hoặc bán chuyên nghiệp, bạn có khả năng đủ điều kiện.

Các báo cáo AI này nhằm giúp các nhà giao dịch này cải thiện. Đây không phải là tiếng ồn hay sự cường điệu—mà là thông tin có thể hành động. Vì vậy, việc ra mắt đầu tiên với những người giao dịch nhiều nhất trên nền tảng của chúng tôi là hợp lý.

Chúng tôi đã hợp tác với Hoc-Trade. Họ không nói cho bạn biết nên mua coin nào—họ phân tích cách bạn giao dịch. Đây là AI hành vi. Bạn có thường xuyên quá sớm không? Bạn quản lý rủi ro kém không? Bạn có thoát ra quá sớm không? Nó giống như có một huấn luyện viên kỹ thuật số xem xét lịch sử giao dịch của bạn và đưa ra những gợi ý rõ ràng, khách quan để cải thiện hiệu suất của bạn.

Không phải là so sánh kết quả với xu hướng thị trường. Ý tưởng là nhận ra các mô hình hành vi và thói quen cấu trúc có thể khiến bạn mất tiền hoặc bỏ lỡ lợi nhuận.

Truy cập công khai vào báo cáo AI

Không phải trong ngắn hạn. Nếu bạn chỉ thực hiện một tá giao dịch mỗi năm, không có đủ dữ liệu để xây dựng một mô hình hành vi có ý nghĩa. Hệ thống phát triển mạnh nhờ nhận diện mẫu từ hàng trăm giao dịch.

Nhưng cuối cùng, chúng tôi muốn mở rộng nó cho bất kỳ nhà giao dịch nào có hoạt động nhất quán, không chỉ những người trong nhóm VIP.

Đổi mới với ký quỹ đa tài sản và giao dịch sao chép

Chúng tôi đã triển khai và tiếp cận một cách thận trọng. Thay vì chấp nhận mọi token làm tài sản thế chấp, chúng tôi chỉ cho phép các tài sản có tính thanh khoản cao, biến động thấp như USDT, USDC, BTC, ETH, SOL, XRP và RLUSD. Tại sao? Vì nhiều sàn giao dịch chấp nhận mọi thứ nhưng áp dụng mức cắt giảm cao.

Giả sử bạn đăng 100 USD bằng DOGE làm tài sản thế chấp và bị cắt giảm 20%—chỉ còn 80 USD có thể sử dụng. Nếu vị thế trượt, bạn có thể bị thanh lý hoàn toàn. Chúng tôi giới hạn mức cắt giảm ở 5%. Chúng tôi không tham gia để kiếm tiền từ việc thanh lý. Chúng tôi tham gia để xây dựng các hệ thống bền vững, công bằng.

Tính năng copy trading mới

Chúng tôi đang nhắm đến việc ra mắt vào tháng 07. Giao dịch sao chép là phổ biến, nhưng chúng tôi muốn khắc phục các vấn đề chính. Một là độ trễ – giao dịch sao chép của bạn phải được thực hiện trong vòng vài mili giây so với giao dịch gốc. Nếu không, bạn đang đuổi theo bóng. Vấn đề là cung cấp dịch vụ và cơ sở hạ tầng máy chủ phù hợp.

Thứ hai là yếu tố con người. Các nhà giao dịch không chỉ muốn những người có hiệu suất cao nhất; họ muốn sự minh bạch. Họ muốn theo dõi những người họ tin tưởng—những người phát trực tiếp, nhà phân tích, những người có ảnh hưởng mà họ biết. Chúng tôi đang xây dựng lớp tin cậy xã hội đó, để giao dịch sao chép trở thành một lựa chọn tự tin, có thông tin, không chỉ là một cú nhấp chuột theo thuật toán.

Các báo cáo AI dành cho những người chuyên nghiệp đang cố gắng tinh chỉnh lợi thế của mình. Giao dịch sao chép dành cho những nhà giao dịch mới hoặc thiếu thời gian muốn tin tưởng vào chiến lược của người khác. Nó mang tính cộng đồng và xã hội hơn trong thiết kế.

Vị trí của BitMEX trong bối cảnh lợi suất stablecoin sôi động

Cẩn thận đứng ngoài—hiện tại. Chúng tôi hiểu sức hấp dẫn, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch có tài sản thế chấp dư thừa. Nhưng chúng tôi không phải là người giám hộ, và chúng tôi không muốn trở thành một.

Chúng tôi tự hào nói rằng BitMEX chưa bao giờ bị hack. Nhưng chúng tôi yêu cầu quỹ trên nền tảng chỉ để hỗ trợ tính toàn vẹn của giao dịch ký quỹ. Việc quảng bá các stablecoin có lãi suất cụ thể giới thiệu sự thiên vị và rủi ro. Một số rất vững chắc. Những cái khác, ít hơn. Chúng tôi cảnh giác với các xung đột lợi ích phát sinh khi các sàn giao dịch thu phí để đẩy một số token nhất định.

Tìm hiểu giới hạn tiền gửi của người dùng trên BitMEX

Không có giới hạn cố định, nhưng chúng tôi giám sát hoạt động. Nếu ai đó gửi một tỷ và không giao dịch, chúng tôi sẽ gọi để hỏi chuyện gì đang xảy ra. Chúng tôi không phải là ngân hàng. Chúng tôi là một địa điểm giao dịch.

Trong những ngày đầu, không có đủ nhà tạo lập thị trường, vì vậy chúng tôi đã tham gia để cung cấp thanh khoản. Thời gian đó đã qua. Bây giờ, chúng tôi làm việc với các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp, độc lập theo các chỉ số KPI dựa trên hiệu suất.

Việc rút khỏi việc tạo lập thị trường nội bộ đảm bảo chúng tôi tránh được xung đột lợi ích. Các nhà giao dịch cần biết rằng họ đang cạnh tranh trên một sân chơi bình đẳng. Khách hàng của chúng tôi rất sắc bén. Họ sẽ nhận ra.

Điều hướng tuân thủ và quy định

Một cách cẩn thận và có chủ đích. Chúng tôi đang theo đuổi giấy phép ở châu Mỹ, EU và UAE—những nơi mà chúng tôi thấy sự ổn định quy định lâu dài. Kinh doanh của chúng tôi chỉ là phái sinh tiền điện tử, nằm trong các vùng xám quy định như MiCA và MiFID.

Vì chúng tôi không chạm vào tiền pháp định, ngay cả các cơ quan quản lý cũng không chắc chắn cách phân loại chúng tôi. Nó phức tạp, nhưng chúng tôi đang làm việc với các đội ngũ pháp lý phù hợp. Chúng tôi thà làm đúng còn hơn làm nhanh.

Đằng sau việc nhận được ân xá tổng thống Mỹ

Chúng tôi đã kháng cáo dựa trên nguyên tắc. Khung pháp lý không tồn tại vào thời điểm các vi phạm bị cáo buộc. Với chính quyền mới, chúng tôi đã có cơ hội trình bày trường hợp của mình. Nó không phải là chính trị—nó là logic. Chúng tôi biết ơn vì nó đã thành công.

Các nhà sáng lập của chúng tôi không còn bị gán nhãn là tội phạm. Hồ sơ cho thấy vụ việc đã được xem xét lại và sửa đổi.

Liệu việc quay lại thị trường Mỹ có còn khả thi?

Không bao giờ nói không bao giờ, nhưng không có gì trong ngắn hạn. Việc thiết lập một sàn giao dịch phái sinh được quản lý tại Mỹ là một quá trình kéo dài ít nhất hai năm. Hiện tại chúng tôi đang ở trạng thái tốt, và chúng tôi không vội vàng để làm ảnh hưởng đến điều đó.

Kế hoạch IPO

Không phải bây giờ. BitMEX đã có lợi nhuận trong 10 trên 11 năm hoạt động. Chúng tôi không gọi vốn – chúng tôi đang xây dựng. Điều quan trọng hơn đối với chúng tôi là cung cấp dịch vụ lưu ký cho tổ chức và giảm rủi ro đối tác.

Chúng tôi cũng đang di dời các trung tâm dữ liệu của mình đến Tokyo để giảm độ trễ và cải thiện việc đồng vị trí với các sàn giao dịch toàn cầu khác. Những nâng cấp này phục vụ cho đối tượng chính của chúng tôi – các nhà giao dịch nghiêm túc.

Nhìn về phía trước: Cải tiến tập trung vào người dùng của BitMEX

Chúng tôi đang thực hiện một cuộc cải tổ toàn diện cả về backend và frontend. Ứng dụng mới, giao diện mới, chức năng mượt mà hơn. Những người dùng thường xuyên sẽ cảm nhận được sự khác biệt. Không phải là những thứ hào nhoáng – mà là hiệu suất thực sự.