3 đặc điểm dòng tiền thị trường Crypto trong tháng 09

Tháng 09 thường được các phân tích gần đây nhấn mạnh là tháng tiêu cực nếu đối chiếu với hành vi dòng tiền trong quá khứ. Tuần đầu tiên của tháng 09 đã qua, những động thái mới của dòng tiền thị trường crypto đang dần hé lộ.

BeInCrypto sẽ làm rõ bức tranh dòng tiền trong tháng 09 qua các biểu đồ sau.

Xem thêm: Phân tích và dự đoán kịch bản vốn hóa thị trường Crypto tháng 09

#1. Dòng tiền chảy ra khỏi thị trường Crypto lập mức kỷ lục trong tháng 09

Dữ liệu từ các khách hàng của Bank of America (BofA) cho biết, dòng tiền chảy ra khỏi crypto mà họ ghi nhận được trong tuần đầu tháng 09 đã đạt 600 triệu USD. Và nếu so sánh với quá khứ, thì khối lượng outflow này chỉ xếp sau giai đoạn thị trường downtrend năm 2022.

Số liệu của riêng BofA có thể không phản ánh đầy đủ nhất, nhưng nó cũng hợp lý khi so sánh với vốn hóa thị trường từ đầu tháng 09 đến nay đã giảm rất mạnh hơn 18%. Quá đó, nó phản ánh sự rút vốn của nhà đầu tư trong tháng này là đột biến, có thể là dấu hiệu để cảnh báo một đợt giảm giá mạnh mẽ như 2022.

Theo dữ liệu của Farside Investors, đã có hơn 1 tỷ USD rút khỏi các Bitcoin ETF trong 7 phiên giao dịch gần đây. Và các quỹ BTC ETF cũng ghi nhận chuỗi Netflow âm kéo dài nhất kể từ khi được phê duyệt đến nay. Động thái rút tiền cũng diễn ra tương tự đối với các ETH ETF, khi netflow cũng âm gần 93 triệu USD trong 7 phiên giao dịch gần đây.

#2. Vì sao Bitcoin Dominance (BTC.D) giảm không có nghĩa là Altcoin Season?

Trong quý này, có rất nhiều phân tích kỹ thuật được chia sẻ trên mạng X rằng Bitcoin Dominance (BTC.D) đang hình thành mô hình nêm tăng, là mô hình dự báo BTC.D sẽ điều chỉnh. Và đó là dấu hiệu cho thấy Altcoin season sẽ xuất hiện. Nhưng những động thái tuần đầu tháng 09 lại cho thấy một kịch bản hoàn toàn khác.

Bitcoin Dominance là tỷ trọng vốn hóa BTC trong tổng vốn hóa thị trường. Tỷ trọng này tương quan nghịch với vốn hóa Altcoin.

Tuần đầu tháng 09, BTC.D có dấu hiệu điều chỉnh nhẹ và đang thể hiện một nến tháng màu đỏ. Nhưng không có nghĩa Altcoin sẽ phục hồi đáng kể, BTC.D đang cho thấy Bitcoin có khuynh hướng giảm nhanh hơn so với vốn hóa Altcoin. Lý giải này đặt trong bối cảnh vốn hóa toàn thị trường đã giảm đến 18% đầu tháng 09.

Cụ thể hơn, từ đầu tháng đến nay, giá BTC đã giảm đến 11.5% trong khi vốn hóa TOTAL3 giảm chỉ 8%, TOTAL2 giảm 10%. Do đó, nếu giai đoạn từ đây đến cuối tháng, BTC.D còn tiếp tục giảm thì nó không hàm ý Altcoin season, nhưng sẽ là dấu hiệu cho thấy dòng tiền rút ra khỏi Bitcoin nhiều hơn Altcoin. Điều này khá hợp lý khi các Altcoin gần như đã giảm về đáy cũ hoặc lập đáy mới.

#3. Tín hiệu đáng chú ý nhất đến từ Tether Dominance để xác định động thái tiếp theo của dòng tiền

Biểu đồ tiếp theo giúp đánh giá sức mạnh của dòng tiền trong thị trường Crypto đó là Tether Dominance (USDT.D). Biểu đồ này ít được chú trọng phân tích bởi các KOL trên mạng X, nhưng nó đã liên tục cho tín hiệu rất chính xác trong nhiều chu kỳ.

Tether Dominance (USDT.D) là tỷ trọng của vốn hóa Tether trong tổng vốn hóa thị trường. USDT.D có mối tương quan nghịch với vốn hóa thị trường, khi USDT.D tăng cho thấy dòng vốn thị trường Crypto bị rút ra, và ngược lại.

Biểu đồ trên cho thấy USDT.D đã tăng liên tục từ tháng 03 đến nay, nhà đầu tư đã bán ra và thu về USDT. Đà tăng kéo dài từ 3.8% đến 6.5%. Chìa khóa để xác định tín hiệu ở đây là mức 6.5%. Về kỹ thuật, USDT.D vượt 6.5% có nghĩa là vượt kháng cự mạnh của một năm qua và có thể còn tăng tiếp. Khi đó, vốn hóa thị trường được dự đoán còn giảm.

Ngay thời điểm bài viết, USDT.D tiến gần đến 6.5% và điều chỉnh, đà giảm của thị trường chậm lại. Nhưng nếu quan sát bằng hai đường EMA34 và EMA89 của chỉ báo Sonic R trong khung 3 ngày, thì một giao cắt dương sắp hình thành. Giao cắt của Sonic R đã nhiều lần dự báo uptrend và downtrend của các năm 2022 và 2023. Nên nó rất đáng chú ý để theo dõi.

Nếu lần này, USDT.D vượt 6.5% và xác nhận giao cắt giữa hai EMA nói trên, thì nó dự báo dòng tiền còn tiếp tục rút ra trong năm nay và năm tới.

Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để tìm hiểu về các bài phân tích kỹ thuật, thảo luận về tiền mã hóa và nhận câu trả lời cho tất cả các câu hỏi của bạn từ các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp của chúng tôi nhé.