Short squeeze khiến 400 triệu USD bị thanh lý, đạt mức cao nhất trong ba tháng

Khối lượng vị thế short bị thanh lý trên thị trường tiền mã hóa đã tăng vọt lên 322 triệu USD trong 24 giờ, mức cao nhất kể từ ngày Black Friday 10/10, làm bùng nổ một đợt tăng mạnh trên hầu hết các tài sản số lớn.

Dữ liệu này cho thấy tâm lý thị trường đã chuyển biến rõ rệt khi nhiều nhà giao dịch cược giá giảm bất ngờ bị “bắt bài” bởi cú tăng đột ngột của thị trường.

Dòng tiền vào ETF thúc đẩy đà tăng của các tổ chức

Theo dữ liệu từ Coinglass vào 2:00 sáng UTC thứ Ba, các vị thế short chiếm 77.67% tổng số vị thế bị thanh lý, tổng cộng lên tới 414.65 triệu USD. Có khoảng 109,672 nhà giao dịch đã bị thanh lý trong thời gian này. Lệnh thanh lý lớn nhất diễn ra trên sàn HTX, với vị thế BTC-USDT trị giá 91.33 triệu USD bị đóng cưỡng chế.

Đợt tăng lần này dường như được thúc đẩy bởi sự quan tâm trở lại của các tổ chức đối với Bitcoin. Theo dữ liệu từ SoSoValue, ngày 02/01/2024, các quỹ ETF spot Bitcoin tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng vào đạt 471 triệu USD. Đây là sự đảo chiều rõ rệt so với dòng tiền ròng ra 348 triệu USD vào ngày 31/12/2023. Điều này cho thấy các tổ chức đã nhanh chóng “quay lại” thị trường ngay sau kỳ nghỉ Năm mới.

Tổng dòng tiền ròng vào các quỹ ETF spot Bitcoin tại Mỹ hiện đã đạt 57.08 tỷ USD. Tổng tài sản ròng chạm mốc 116.95 tỷ USD, tương đương 6.53% so với tổng vốn hóa của Bitcoin.

Đợt siết short này cho thấy sự khác biệt rõ rệt giữa vị thế giao dịch của các tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường đổ xô vào vị thế short, thì các tổ chức lại giữ vị thế long chiếm tới 76.52%, theo dữ liệu thị trường. Chênh lệch này cho thấy dòng tiền lớn đã dự đoán được xu hướng tăng, còn những người chơi nhỏ lại tiếp tục bi quan – một cú cược khiến họ thiệt hại nặng khi giá đảo chiều tăng mạnh.

Các đồng tiền mã hóa lớn ghi nhận mức tăng mạnh

Bitcoin đã bật tăng lên mức quanh 93,700 USD, lấy lại đà sau giai đoạn đi ngang cuối tháng 12. Nhiều altcoin còn tăng mạnh hơn. XRP dẫn đầu với mức tăng 10.8%, tiếp đến là Ethereum tăng 0.8% và Solana tăng 0.5%. Nếu tính theo tuần, mức tăng càng ấn tượng hơn: XRP tăng 28.8%, Solana tăng 11.8% và Ethereum tăng 9.6%.

Dữ liệu thanh lý trong 12 giờ cho thấy hoạt động đặc biệt mạnh mẽ, với tổng thanh lý đạt 345.15 triệu USD. Trong đó, riêng các lệnh short chiếm tới 305.43 triệu USD, cho thấy phần lớn cú siết short diễn ra ở nửa sau của 24 giờ qua.

Phân tích sàn giao dịch cho thấy nhiều nhà đầu tư bán khống đang chịu lỗ

Thiệt hại không diễn ra đồng đều trên các sàn. HTX là nơi chịu ảnh hưởng nặng nhất, ghi nhận 108.35 triệu USD bị thanh lý, với 96.05% là các vị thế short. Điều này cho thấy phần lớn người dùng HTX đều đặt cược giá giảm. Sàn Hyperliquid – ưa chuộng bởi các trader chuyên nghiệp – cũng có tỷ lệ short lên tới 87.1%. Cho thấy ngay cả những trader kinh nghiệm cũng bị bất ngờ.

Binance – sàn có khối lượng giao dịch lớn nhất – ghi nhận 95.65 triệu USD bị thanh lý nhưng tỷ lệ short chỉ là 63.4%, nhờ có lượng người dùng đa dạng hơn. Bức tranh chung cho thấy thị trường đã xây dựng một niềm tin giảm giá trên diện rộng, khiến nhiều nhà giao dịch trên các sàn đều dễ bị “bắt bài” khi tâm lý đảo chiều.

Hiệu ứng dây chuyền làm tăng động lực tăng giá

Làn sóng thanh lý vị thế short đã tạo ra hiệu ứng dây chuyền khắp thị trường. Khi giá tăng, những người cược giá giảm buộc phải đóng lệnh thua lỗ, khiến giá càng bị đẩy lên và kéo thêm nhiều lệnh bị thanh lý khác. Vòng lặp này làm đà tăng của các đồng coin lớn được khuếch đại mạnh mẽ.

“Cơn sốt đóng short cộng với volume delta tăng vọt đã giúp Bitcoin có diễn biến giá tốt nhất trong thời gian dài,” chuyên gia phân tích Ardi chia sẻ trên X. Anh cho biết, gần 1 tỷ USD vị thế short đã bị thanh lý trong vài ngày gần đây. Đồng thời, bản đồ thanh lý vẫn nghiêng về phía vị thế short nằm phía trên mức giá hiện tại, trong khi cụm long phía dưới rất ít.

Tỷ lệ long/short trong 24 giờ qua hiện đang cân bằng với 49.99% long và 50.01% short, cho thấy cơn sốt “siết” đã tạm lắng dịu. Theo Ardi, mức 94,500 USD là vùng cần chú ý. Nếu giá đóng cửa và giữ được trên vùng này, có thể sẽ kích hoạt thêm nhiều vị thế short phía trên bị đóng tiếp tục, kéo giá đi lên mạnh hơn.