Dòng tiền vào tiền điện tử gần 1 tỷ USD khi hy vọng cắt giảm lãi suất thúc đẩy đà thị trường

Các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến dòng tiền vào 921 triệu USD trong tuần trước khi sự lạc quan tăng lên về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất sau dữ liệu lạm phát nhẹ hơn. Các nhà đầu tư đã diễn giải các tín hiệu kinh tế gần đây như một dấu hiệu của khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ.

Dòng tiền mạnh mẽ và sự kỳ vọng vào các quyết định kinh tế quan trọng của Mỹ đang thay đổi sân chơi cho tiền điện tử. Khẩu vị rủi ro, động lực khu vực và phản ứng của nhà đầu tư đối với các tín hiệu vĩ mô tiếp tục phát triển thị trường tài sản kỹ thuật số.

Tín hiệu kinh tế vĩ mô thúc đẩy dòng tiền vào tiền điện tử

Tâm lý nhà đầu tư trên thị trường tài sản kỹ thuật số đã cải thiện gần đây nhờ tin tức vĩ mô tích cực. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ thấp hơn dự kiến đã tăng khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Kỳ vọng đang nhanh chóng đạt gần 97% cho mức giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo.

Tuần trước, dòng tiền vào Mỹ dẫn đầu với 843 triệu USD được hướng vào các sản phẩm đầu tư tiền điện tử. Đức theo sau với gần kỷ lục 502 triệu USD dòng tiền vào, trong khi Thụy Sĩ trải qua 359 triệu USD dòng tiền ra, chủ yếu do chuyển giao của nhà cung cấp tài sản, không phải bán trực tiếp.

Báo cáo Dòng tiền Quỹ Tài sản Kỹ thuật số Hàng tuần nổi bật với khối lượng giao dịch ETP toàn cầu đạt 39 tỷ USD trong tuần, cao hơn nhiều so với trung bình từ đầu năm 2024. Các nhà tham gia Mỹ dường như đặc biệt nhạy cảm với mối quan hệ giữa dữ liệu lạm phát và hướng dẫn chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Các sự kiện kinh tế Mỹ sắp tới, bao gồm quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và cuộc họp báo của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, đang được theo dõi chặt chẽ.

Sự lạc quan gia tăng này đã thúc đẩy dòng tiền vào đáng kể cho các sản phẩm tài sản kỹ thuật số trong tuần. Các nhà phân tích chỉ ra sự nhận thức sâu sắc của thị trường về bất kỳ thay đổi nào trong các chỉ số kinh tế vĩ mô, dù tích cực hay tiêu cực.

Khu vực và loại tài sản phân hóa khi dòng chảy tăng tốc

Mặc dù các nhà đầu tư Mỹ dẫn đầu dòng tiền vào, sự gia tăng 502 triệu USD của Đức phản ánh sự tập trung của châu Âu vào các sản phẩm tài sản kỹ thuật số được quy định. Ngược lại, dòng tiền ra 359 triệu USD của Thụy Sĩ là do chuyển giao của nhà cung cấp thay vì bán ròng.

Những khác biệt này cho thấy cách các yếu tố địa phương, tín hiệu quy định và hoạt động của tổ chức ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử.

Trong khi đó, Bitcoin dẫn đầu tất cả các tài sản kỹ thuật số, thu về 931 triệu USD dòng tiền vào và nâng tổng dòng tiền vào lên 9.4 tỷ USD kể từ khi các tín hiệu cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu. Dòng tiền từ đầu năm đến nay trên tất cả các tài sản kỹ thuật số đạt 30.2 tỷ USD, mặc dù vẫn thấp hơn kỷ lục 41.6 tỷ USD của năm ngoái.

Ngược lại, Ethereum ghi nhận dòng tiền ra đầu tiên trong năm tuần, giảm 169 triệu USD. Mặc dù vậy, nhu cầu đối với ETP Ethereum đòn bẩy 2x vẫn mạnh mẽ, cho thấy các nhà giao dịch tinh vi đang tích cực định vị xung quanh các mức giá sàn và khả năng ra mắt ETF mới cho Solana và XRP.

Dòng tiền vào Solana và XRP chậm lại khi các nhà đầu tư chờ đợi các phê duyệt ETF tiềm năng của Mỹ, minh họa các mức độ tin tưởng khác nhau vào các tài sản không phải Bitcoin. Sự gia tăng trong khối lượng ETP toàn cầu cho thấy sự tham gia ngày càng tăng và niềm tin mạnh mẽ hơn từ cả nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức.

Mặc dù dòng tiền vào mạnh mẽ, tổng số từ đầu năm đến nay vẫn thấp hơn mức cao của năm ngoái. Xu hướng này đã khiến một số chuyên gia đặt câu hỏi liệu động lực hiện tại có thể kéo dài hay không. Tuy nhiên, khi dữ liệu lạm phát và thị trường lao động chiếm ưu thế, vai trò của tiền điện tử như một thước đo tâm lý rủi ro vẫn rõ ràng.