3 lý do giá Ethereum dừng lại dưới 4,000 USD — Và tại sao thử thách thực sự nằm ở mức cao hơn

Giá Ethereum đã dành phần lớn tháng 10 để cố gắng xây dựng sức mạnh trên 4,000 USD. Mặc dù vẫn giữ được xu hướng tăng rộng hơn, ETH giao dịch quanh mức 3,935 USD tại thời điểm viết bài, giảm 6.6% trong tuần này, cho thấy sự do dự khi Bitcoin phục hồi.

Các tín hiệu trên chuỗi và trên biểu đồ cho thấy một câu chuyện rõ ràng: Đợt tăng giá của Ethereum vẫn đang chờ xác nhận. Dưới đây là ba lý do tại sao ETH chưa phá vỡ mức 4,000 USD trong ngắn hạn một cách thuyết phục — và tại sao thử thách thực sự nằm ở mức cao hơn một chút.

Cá voi đang bán ra, và việc tích lũy đã chậm lại

Dấu hiệu áp lực đầu tiên đến từ các nhà đầu tư lớn nhất của Ethereum. Kể từ ngày 20/10/2023, các địa chỉ cá voi đã giảm lượng nắm giữ từ 100.60 triệu ETH xuống còn 100.46 triệu ETH — giảm khoảng 140,000 ETH, tương đương khoảng 550 triệu USD theo giá hiện tại. Việc bán ra liên tục này tạo ra sự kháng cự âm thầm cho bất kỳ nỗ lực tăng giá ngắn hạn nào và giữ cho thị trường thận trọng.

Muốn có thêm thông tin về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Đồng thời, Tỷ lệ Tích lũy của Người nắm giữ Ethereum (HAR) — theo dõi tỷ lệ người nắm giữ đang tăng vị thế so với giảm vị thế — đã dừng lại gần 30.77%. Trước đó, tỷ lệ này đã tăng vào đầu tháng 10 nhưng đã chững lại từ giữa tháng, cho thấy việc tích lũy mới đang chậm lại. Nói đơn giản, những người nắm giữ hiện tại không mua mạnh mẽ, và tiền mới chưa bước vào.

Khi HAR đi ngang sau một đợt tăng ổn định, thường báo hiệu rằng các nhà giao dịch đang chờ đợi một sự bứt phá rõ ràng trước khi cam kết lại. Sự thận trọng này từ cả cá voi và người nắm giữ tích cực giải thích cho sự do dự gần đây của Ethereum gần mức 4,000 USD.

Vùng kháng cự mạnh trên 3,955 USD giữ giá trong tầm kiểm soát

Lý do thứ hai nằm ở bản đồ Phân phối Cơ sở Chi phí (CBD) của Ethereum — một công cụ cho thấy nơi phần lớn nguồn cung ETH đã thay đổi tay lần cuối. Điều này giúp xác định “tường cung,” hoặc các vùng giá mà nhiều người nắm giữ có thể bán để thu hồi các khoản lỗ trước đó.

Hiện tại, có một dải kháng cự dày đặc giữa 3,955 USD và 4,015 USD, với khoảng 1.06 triệu ETH được mua trong phạm vi này. Điều này làm cho khu vực ngay trên giá ETH hiện tại khó phá vỡ, vì mỗi lần di chuyển về phía 4,000 USD đều mang lại áp lực bán nhiều hơn.

Nhưng đây không phải là thách thức duy nhất. Một cụm lớn khác nằm giữa 4,270 USD và 4,314 USD, nơi gần 1.33 triệu ETH đã được mua. Vùng thứ hai này gần với kháng cự kỹ thuật tại 4,340 USD (chúng ta sẽ thảo luận sau), có nghĩa là Ethereum có thể đối mặt với thử thách bứt phá thực sự ở đó.

Cho đến khi ETH vượt qua các lớp này, các nhà giao dịch có khả năng sẽ tiếp tục chốt lời gần 4,000 USD, ngăn chặn bất kỳ động thái tăng bền vững nào.

Thiết lập giá Ethereum vẫn lạc quan, nhưng cần đóng cửa trên 4,340 USD

Mặc dù có những trở ngại này, cấu trúc của Ethereum vẫn mang tính xây dựng. Giá tiếp tục tôn trọng một đường xu hướng tăng đã được giữ từ đầu tháng 08/2023, giữ cho xu hướng tăng rộng hơn không bị phá vỡ.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy ETH phản ứng với các mức thoái lui Fibonacci được vẽ từ đợt tăng giá trước đó. Mức Fibonacci 0.618 nằm quanh 4,200 USD, trong khi mức 0.786 gần 4,340 USD — cả hai đều trùng với các vùng kháng cự quan trọng được thấy trên chuỗi (theo bản đồ nhiệt CBD). Một cây nến hàng ngày đóng cửa trên 4,340 USD sẽ xác nhận một sự bứt phá và có thể mở đường đến 4,520 USD và thậm chí 4,960 USD, kiểm tra lại phạm vi cao nhất mọi thời đại.

Tuy nhiên, trở ngại đầu tiên cần vượt qua là 4,000 USD, phù hợp với mức Fib 0.382. Đây cũng là khu vực mà giá ETH đã cố gắng vượt qua một cách thuyết phục kể từ ngày 16/10/2023.

Các chỉ báo động lượng cũng ủng hộ quan điểm này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) — đo lường sự cân bằng giữa áp lực mua và bán — cho thấy một sự phân kỳ tăng ẩn. Điều đó có nghĩa là trong khi giá đã tạo ra các đáy cao hơn kể từ ngày 02/08/2023, RSI đã tạo ra các đáy thấp hơn, thường báo hiệu một xu hướng tăng đang diễn ra dưới sự yếu kém ngắn hạn.

Lần cuối cùng sự phân kỳ này xuất hiện, từ ngày 02/08 đến ngày 25/09, Ethereum đã tăng gần 24%, tiến gần đến 4,880 USD. Một động thái tương tự từ mức hiện tại có thể đưa ETH tiến về vùng 4,960 USD. Nhưng điều đó chỉ có thể xảy ra sau khi xác nhận phá vỡ trên 4,340 USD.

Tuy nhiên, nếu ETH không giữ được mức 3,880 USD, tâm lý ngắn hạn có thể chuyển sang tiêu cực. Điều đó sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ tại 3,680 USD — nền tảng của đường xu hướng dài hạn.