Các ngân hàng Nhật Bản có thể sớm nắm giữ Bitcoin

Cảnh quan tài chính của Nhật Bản đang chuyển đổi số. Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) đã bắt đầu xem xét cải cách quy định cho phép các ngân hàng trong nước mua và nắm giữ các tài sản tiền điện tử không được bảo đảm, như Bitcoin, để đầu tư.

Thêm vào đó, ba nhóm ngân hàng lớn nhất của quốc gia này đang theo đuổi kế hoạch phát hành stablecoin neo theo đồng yên. Sự thúc đẩy kép này từ các nhà quản lý và các ông lớn tài chính truyền thống (TradFi) nhằm tích hợp nhanh chóng tài sản số vào nền kinh tế chính thống.

FSA thúc đẩy tích hợp Bitcoin vào bảng cân đối kế toán ngân hàng

Sự cân nhắc của FSA cho thấy một sự đánh giá lại đáng kể về lập trường quy định bảo thủ của mình. Trước đây, các hướng dẫn giám sát được sửa đổi vào năm 2020 đã ngăn cản các nhóm ngân hàng mua tài sản tiền điện tử để đầu tư, do lo ngại về sự biến động cực đoan.

Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử trong nước đang cho thấy sự trưởng thành mạnh mẽ. Dữ liệu cho thấy số lượng tài khoản tiền điện tử mở tại Nhật Bản đã vượt qua 12 triệu vào cuối tháng 02 năm nay, tăng gấp 3.5 lần trong năm năm qua.

Cho phép các ngân hàng phân bổ vốn vào tài sản số sẽ coi chúng như một loại tài sản được công nhận. Điều này sẽ đa dạng hóa danh mục đầu tư của ngân hàng và có thể cải thiện lợi nhuận.

Quy định rủi ro: Yêu cầu vốn và giới hạn tiếp xúc

Mặc dù ủng hộ đầu tư tiền điện tử của tổ chức, cơ quan này vẫn tập trung vào việc thiết lập các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ. Các cuộc thảo luận chính tại Hội đồng Hệ thống Tài chính sẽ tập trung vào việc thực hiện các biện pháp để đảm bảo sự lành mạnh tài chính. Cụ thể, các biện pháp này sẽ yêu cầu nghiêm ngặt đối với các ngân hàng.

Quan trọng là, nhóm làm việc sẽ thảo luận về việc áp đặt giới hạn tiếp xúc. Những giới hạn này sẽ hạn chế khối lượng tài sản tiền điện tử mà các ngân hàng có thể nắm giữ so với cơ sở vốn của họ.

Cuối cùng, cách tiếp cận hai mặt này—cho phép tham gia trong khi quản lý rủi ro chặt chẽ—phù hợp với triết lý quy định toàn cầu về việc thúc đẩy đổi mới trong một môi trường kiểm soát.

Hội tụ: Cơ sở hạ tầng tổ chức và tác động toàn cầu

Nỗ lực hợp tác stablecoin đang tạo động lực cho việc tích hợp tài sản số của Nhật Bản. Ba ngân hàng lớn của quốc gia—Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), và Mizuho Financial Group—đang tiến hành phát hành stablecoin sử dụng cho doanh nghiệp.

Trọng tâm ban đầu là phiên bản neo theo đồng yên, với kế hoạch mở rộng sang coin neo theo đồng USD sau này. Sáng kiến này tận dụng Đạo luật Dịch vụ Thanh toán 2023 được cập nhật, thiết lập một khung pháp lý rõ ràng cho việc lưu thông stablecoin.

Các ngân hàng dự định sử dụng hệ thống do công ty fintech Progmat Inc. phát triển. Sự đổi mới chính là việc thiết lập một tiêu chuẩn thống nhất cho các stablecoin này. Điều này đảm bảo khả năng tương tác và chuyển tiền liền mạch giữa các khách hàng doanh nghiệp của cả ba ngân hàng. Họ đang nhắm đến việc áp dụng ban đầu cho các giao dịch doanh nghiệp bởi một công ty thương mại lớn, Mitsubishi Corp., với ứng dụng thực tế dự kiến trong năm tài chính hiện tại.

Mục tiêu chính là sử dụng công nghệ blockchain để thực hiện các khoản thanh toán doanh nghiệp và chuyển tiền quốc tế nhanh hơn, rẻ hơn và hiệu quả hơn, giúp giảm bớt gánh nặng hành chính cho các tập đoàn Nhật Bản.

Hơn nữa, FSA đang tiếp tục hỗ trợ xây dựng cơ sở hạ tầng bằng cách xem xét cho phép các nhóm ngân hàng đăng ký làm Nhà cung cấp Dịch vụ Giao dịch Tài sản Tiền điện tử. Điều này củng cố vai trò của các tổ chức TradFi tuân thủ cao trong toàn bộ hệ sinh thái tài sản số.