Phân tích giá Bitcoin tiết lộ dấu hiệu đáy thị trường, nhưng 113,500 USD vẫn là thử thách quan trọng

Bitcoin (BTC) đang giao dịch quanh mức 108,700 USD, không thay đổi nhiều trong ngày nhưng vẫn giảm hơn 6% trong tháng qua và khoảng 5% trong tuần qua. Hành động giá Bitcoin không biến động nhiều phản ánh sự thận trọng chung trên thị trường, nhưng dưới bề mặt, các tín hiệu trên chuỗi cho thấy rằng câu chuyện phục hồi đang trở nên mạnh mẽ hơn.

Sự đầu hàng của nhà đầu tư ngắn hạn, các cụm giá đã thực hiện và các mức kỹ thuật cùng chỉ ra một thị trường đang chuẩn bị cho động thái quyết định tiếp theo của mình.

SOPR của nhà đầu tư ngắn hạn cho thấy những người yếu tay đang rời khỏi

Chỉ số Spent Output Profit Ratio (SOPR) đo lường liệu các coin di chuyển trên chuỗi đã được bán có lãi hay lỗ. Đối với các nhà đầu tư ngắn hạn – thường là những người phản ứng nhanh nhất – chỉ số này cung cấp một thước đo tâm lý gần như theo thời gian thực.

Với giá Bitcoin giảm trong những tuần gần đây, SOPR ngắn hạn đã giảm xuống 0.982 (vào ngày 29/08), mức thấp nhất trong nhiều tháng. Điều này có nghĩa là một phần lớn các nhà đầu tư ngắn hạn đang bán lỗ, thường được hiểu là sự đầu hàng của những bàn tay yếu.

Lịch sử cho thấy, hành vi như vậy làm sạch thị trường khỏi các nhà đầu cơ ngắn hạn, tạo điều kiện cho những bàn tay mạnh hơn tham gia.

Một tình huống tương tự đã xảy ra vào ngày 17/04, khi SOPR chạm mức 0.94, mức thấp nhất trong một năm. Lúc đó, Bitcoin đã chạm đáy ở mức 84,800 USD trước khi phục hồi 31.6% lên 111,600 USD khi SOPR quay trở lại trên 1.

Động thái hiện tại cho thấy một thiết lập tương tự, gợi ý rằng sự đầu hàng gần đây có thể báo hiệu một đáy thị trường.

Để cập nhật TA và thị trường token: Muốn có thêm thông tin chi tiết về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Tại thời điểm viết bài, chỉ số SOPR của nhà đầu tư ngắn hạn đã tăng lên 0.99 nhưng vẫn quanh mức thấp trong nhiều tuần.

URPD nhấn mạnh các cụm hỗ trợ và kháng cự mạnh

UTXO Realized Price Distribution (URPD) vẽ bản đồ nơi nguồn cung BTC hiện tại di chuyển lần cuối, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hỗ trợ và kháng cự. Mỗi cụm đại diện cho các mức giá mà lượng lớn Bitcoin đã được mua, tạo ra các rào cản tự nhiên.

Ở mức thấp hơn, 107,000 USD neo một cụm mạnh với 286,255 BTC (1.44%), trong khi 108,200 USD (108,253.26 USD trên biểu đồ) giữ 447,544 BTC (2.25%). Những sự tập trung này giải thích tại sao giá Bitcoin đã ổn định quanh vùng 108,000 USD mặc dù áp lực bán tiếp tục.

Thú vị là, mức thấp SOPR gần đây trùng với việc Bitcoin giao dịch gần 108,300 USD — gần như giống với cụm URPD 108,200 USD — củng cố khu vực này như một vùng đáy thị trường có thể xảy ra.

Ở phía tăng, kháng cự xây dựng nhanh chóng. 113,200 USD (gần mức quan trọng 113,500 USD) giữ 210,708 BTC (1.06%), và 114,400 USD giữ 220,562 BTC (1.11%). Rào cản lớn nhất nằm ở 116,900 USD, nơi 2.88% nguồn cung đã được giao dịch lần cuối – bức tường nặng nhất trong khu vực này. Đối với phe bò, việc giành lại khu vực này là rất quan trọng cho bất kỳ sự phục hồi bền vững nào.

Các mức giá Bitcoin cần theo dõi

Về mặt kỹ thuật, mức thấp dao động của Bitcoin ở 107,300 USD vẫn là mức vô hiệu chính (gần với neo URPD thấp nhất là 107,000 USD). Một đóng cửa dưới mức này sẽ xác nhận sự tiếp tục giảm giá và làm suy yếu luận điểm đáy thị trường.

Ở phía phục hồi, giành lại 109,700 USD là dấu hiệu đầu tiên của sức mạnh. Trên mức đó, 112,300 USD (Fib 0.5) và 113,500 USD (Fib 0.618) là các vùng đột phá mà phe bò cần lật ngược.

Theo các dấu hiệu trực quan, 113,500 USD là vùng từ chối lặp lại cho giá Bitcoin hiện tại và vẫn là mức quan trọng nhất để thay đổi câu chuyện.

Hiện tại, câu chuyện đang kết nối rõ ràng. Những nhà đầu tư yếu đang rời bỏ (SOPR), những nhà đầu tư mạnh đang bảo vệ các cụm quan trọng (URPD), và giá đang dao động gần mức hỗ trợ. Nếu giá Bitcoin vượt qua 117,400 USD, điều này có thể xác nhận sức mạnh mới.

Nhưng nếu không giữ được mức 107,300 USD, câu chuyện có thể nghiêng về phía gấu.