Gần 15 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay: Nhà giao dịch nên mong đợi điều gì?

Thị trường tiền điện tử chuẩn bị cho sự biến động vào thứ Sáu này, khi các hợp đồng quyền chọn tháng 8 đáo hạn hôm nay. Đáng chú ý, các quyền chọn đáo hạn hôm nay là cho cả tháng, khiến chúng cao hơn đáng kể so với vài tuần trước.

Việc đáo hạn này làm nổi bật sự quan tâm mở (OI) tập trung quanh các mức quan trọng, với các nhà phân tích lưu ý rằng các nhà giao dịch đang chia rẽ về việc liệu lợi nhuận khổng lồ của Nvidia vào thứ Tư, ngày 27/08, có lan tỏa vào sự biến động của tiền điện tử hay không.

Đáo hạn quyền chọn Bitcoin, Ethereum với 14.6 tỷ USD đang bị đe dọa

Theo dữ liệu từ Deribit, các quyền chọn Bitcoin và Ethereum trị giá 14.6 tỷ USD sẽ đáo hạn hôm nay, bao gồm các hợp đồng cho tháng 8.

Trong số này, các hợp đồng Bitcoin chiếm phần lớn quyền chọn đáo hạn, với giá trị danh nghĩa là 11.47 tỷ USD. Cụ thể hơn,

Các quyền chọn Bitcoin đáo hạn này có tổng quan tâm mở là 102,598, là tổng số tất cả các hợp đồng quyền chọn Bán (Put) và Mua (Call) đang mở.

Trong khi đó, các hợp đồng quyền chọn này có tỷ lệ Put-to-Call (PCR) là 0.78, cho thấy một triển vọng thận trọng nhưng lạc quan trên thị trường, khi các lệnh mua vượt quá các lệnh bán.

Như biểu đồ trên cho thấy, mức đau tối đa (Max Pain) cho các quyền chọn Bitcoin đáo hạn hôm nay là 115,000 USD. Tại đây, hầu hết các nhà nắm giữ quyền chọn Bitcoin sẽ cảm thấy tổn thất tài chính lớn nhất.

Trong khi đó, các quyền chọn Ethereum với giá trị danh nghĩa là 3.137 tỷ USD sẽ đáo hạn hôm nay. Nó bao gồm tổng quan tâm mở là 697,419, trong đó các quyền chọn mua (call) chiếm ưu thế.

Dữ liệu từ Deribit cho thấy PCR là 0.77, nhấn mạnh sự chiếm ưu thế của các lệnh mua so với lệnh bán, và cho thấy rằng các nhà giao dịch quyền chọn đang nghiêng về xu hướng tăng.

Mức đau tối đa hoặc giá thực hiện cho các quyền chọn Ethereum đáo hạn hôm nay là 3,800 USD, tại đó hầu hết các nhà nắm giữ sẽ trải qua tổn thất tài chính lớn nhất.

Các quyền chọn đáo hạn tuần này ít hơn đáng kể so với 5 tỷ USD được chứng kiến tuần trước. Sự khác biệt này là do 14.6 tỷ USD là cho cả tháng. Điều này là vì hôm nay là thứ Sáu cuối cùng của tháng 8.

Phân tích của Deribit cho thấy hoạt động quyền chọn ETH nghiêng về sự lạc quan thận trọng, tuy nhiên các nhà phân tích đã chỉ ra dấu hiệu yếu hơn so với Bitcoin.

“ETH cho thấy dòng chảy cân bằng với mức tăng ở 3,800 USD và 5,000 USD,” sàn giao dịch ghi nhận.

Tuy nhiên, họ đặt câu hỏi liệu việc đáo hạn có mang lại sự bứt phá mà các nhà giao dịch đã định vị hay không, hoặc một sự đảo chiều làm thay đổi tâm lý.

Báo cáo thu nhập của Nvidia phủ bóng lên triển vọng biến động của Bitcoin

Các nhà phân tích tại Greeks.live lưu ý rằng tâm lý của các nhà giao dịch đang pha trộn. Một số hoan nghênh sự tồn tại của các vị thế put 112,000 USD, trong khi những người khác lo ngại về sự yếu kém tương đối của Ethereum so với Bitcoin.

Tuy nhiên, cuộc thảo luận bị chi phối bởi tác động sắp tới của lợi nhuận của Nvidia, vốn đã lan tỏa vào các thị trường rộng lớn hơn trong quá khứ.

“Cuộc tranh luận xoay quanh việc biến động ngụ ý của BTC quá thấp trước lợi nhuận của NVDA,” Greeks.live báo cáo.

Họ chỉ ra biến động ngụ ý (IV) của Nvidia ở mức 100% và một động thái dự kiến là 7%. Sự chia rẽ xuất phát từ việc liệu Bitcoin có theo dõi thị trường chứng khoán, như đã làm sau lợi nhuận của Nvidia vào tháng 02/2024, hay liệu tiền điện tử đã tách rời đủ để duy trì sự ổn định.

Trong bối cảnh này, kết quả của các quyền chọn đáo hạn hôm nay có thể mang tính quyết định. Giữa sự thận trọng, được thấy với tỷ lệ put-to-call gần 1, tâm lý chung dường như là các nhà đầu tư đang thể hiện sự lạc quan.

Tuy nhiên, khi các quyền chọn hôm nay gần đáo hạn, dự kiến sẽ có sự biến động, với cả giá Bitcoin và Ethereum có khả năng kéo về mức đau tối đa tương ứng của chúng.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin và Ethereum đang giao dịch ở mức 111,428 USD và 4,468 USD, tương ứng, điều này cho thấy sự điều chỉnh sắp tới cho Ether và khả năng tăng cho BTC khi các quyền chọn này gần đáo hạn.

Tuy nhiên, thị trường có xu hướng ổn định sau khi các quyền chọn đáo hạn vào lúc 8:00 UTC trên Deribit, với các nhà giao dịch điều chỉnh theo môi trường giao dịch mới.