Giá Stellar có nguy cơ giảm 40% khi ba mô hình giảm giá cùng xuất hiện

Stellar (XLM) đã mất đà sau một đợt tăng mạnh đầu năm nay. Token này đã giảm 16.1% trong tháng qua, giảm 8.2% trong tuần này và mất thêm 1.7% trong 12 giờ qua. Lợi nhuận hàng năm vẫn ở mức gần 300%, nhưng một số tín hiệu giảm giá cho thấy người bán có thể còn nhiều cơ hội để tiếp tục áp lực.

Đối với những người nắm giữ lâu dài, vài phiên tới có thể quyết định liệu Stellar có bảo vệ được mức hỗ trợ hay phải đối mặt với một đợt điều chỉnh mạnh.

Sự yếu kém của phái sinh cắt giảm hỗ trợ

Một trong những cảnh báo đầu tiên đến từ thị trường phái sinh. Open interest, đo lường giá trị của các hợp đồng tương lai đang hoạt động, thường cho thấy mức độ đòn bẩy đằng sau một động thái. Khi open interest cao, các nhà giao dịch có thể đẩy giá mạnh theo cả hai hướng, thường kích hoạt các đợt ép giá.

Vào ngày 18/07/2025, open interest của Stellar đã chạm mức 588.53 triệu USD khi giá XLM tăng mạnh. Sự tích lũy đòn bẩy này đã giúp thúc đẩy động thái, với các đợt ép giá ngắn hạn tăng thêm động lực. Kể từ đó, open interest đã giảm xuống còn 306.22 triệu USD — giảm gần 50%.

Với ít hợp đồng hơn đang hoạt động, khả năng một đợt tăng giá do ép giá khác yếu đi, để lại thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi việc bán ra trên thị trường giao ngay.

Để cập nhật TA và thị trường token: Muốn có thêm thông tin chi tiết về token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Giao cắt giảm giá tạo áp lực

Động lực giao ngay cũng đã nghiêng về phía tiêu cực trên các khung thời gian nhỏ hơn, thường cho thấy sự thay đổi xu hướng sớm.

Trên biểu đồ giá Stellar 12 giờ, đường EMA 20 hoặc đường trung bình động hàm mũ (đường màu đỏ) đã cắt xuống dưới đường EMA 50 (đường màu cam), một tín hiệu giảm giá cho thấy người bán đã kiểm soát ngắn hạn.

Trên biểu đồ giá Stellar 4 giờ, đường EMA 50 đang gần cắt xuống dưới đường EMA 200 (đường màu xanh đậm). Một giao cắt tương tự đầu tháng này đã dẫn đến một đợt giảm giá. Nếu được xác nhận, nó sẽ thêm một lớp áp lực bán và củng cố xu hướng giảm giá.

Exponential Moving Average (EMA) là một đường trung bình động mà ưu tiên các giá gần đây, vì vậy nó phản ứng nhanh hơn so với trung bình đơn giản. Giao cắt giảm giá xảy ra khi một EMA/MA ngắn hơn di chuyển xuống dưới một EMA/MA dài hơn, cho thấy người bán đang có động lực.

Mô hình tam giác chỉ ra rủi ro giảm giá của Stellar

Trên biểu đồ giá Stellar hàng ngày, XLM giao dịch trong một tam giác giảm dần, một mô hình tiếp tục giảm giá được đánh dấu bởi các đỉnh thấp hơn ép vào hỗ trợ phẳng.

Giá nằm gần 0.39 USD, ngay trên mức hỗ trợ quan trọng tại 0.38 USD và 0.36 USD. Nếu các mức này thất bại, sự thiếu hụt hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ có thể dẫn đến một đợt giảm xuống 0.23 USD, giảm gần 40% so với mức hiện tại.

Stellar hiện đang chịu áp lực từ ba phía: hoạt động phái sinh giảm, giao cắt giảm giá trên các biểu đồ ngắn và trung hạn, và một tam giác giảm dần đe dọa phá vỡ. Cùng nhau, những thiết lập này làm nổi bật nguy cơ giảm 40%, trừ khi người mua có thể nhanh chóng giành lại vị thế cao hơn.

Đối với người mua, mức vô hiệu hóa rất rõ ràng. Một lần đóng cửa trên 0.43 USD sẽ phá vỡ tam giác lên phía trên, hủy bỏ thiết lập giảm giá và mở ra cơ hội phục hồi. Cho đến lúc đó, người bán vẫn kiểm soát.