Vàng giảm khi dữ liệu việc làm mạnh của Mỹ bù đắp cho sự không chắc chắn về thương mại và Fed

• Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ vượt dự báo, củng cố lập trường giữ lãi suất của Fed.
• PMI ngành sản xuất giảm, cho thấy dấu hiệu sớm của sự suy yếu kinh tế.
• Chuyến thăm Fed của Trump, lo ngại về thuế quan có thể làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn cho Vàng.

Giá vàng giảm trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, giảm hơn 0,50% vào thứ Năm sau khi công bố dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ mặc dù hoạt động sản xuất yếu đi, theo khảo sát PMI sơ bộ của S&P Global. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.373$ sau khi đạt đỉnh hàng ngày là 3.393$.

Dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm xuống dưới dự báo, một dấu hiệu của sự vững mạnh. Tuy nhiên, PMI ngành sản xuất của S&P Global cho thấy nền kinh tế đang mất đà, đã giảm từ mức cao nhất 37 tháng của tháng 6, cho thấy sự yếu kém.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã cùng với Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ lãi suất không thay đổi, trong bối cảnh bất ổn xuất phát từ các chính sách thương mại gây tranh cãi của Hoa Kỳ. Mặc dù tin tức gần đây cho thấy một thỏa thuận với Nhật Bản, nhưng lo ngại về việc không đạt được thỏa thuận với Liên minh Châu Âu (EU), Canada và Mexico có thể dẫn đến việc tăng giá do thuế quan cao hơn mức 30%.

Vào khoảng 20:00 GMT, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump dự kiến sẽ thăm một tòa nhà của Cục Dự trữ Liên bang đang trong quá trình cải tạo giữa những chỉ trích liên tục đối với Chủ tịch Fed Jerome Powell. Những mối đe dọa đối với sự độc lập của Fed có thể là tín hiệu tích cực cho giá vàng, vốn thường hoạt động tốt trong thời kỳ bất ổn địa chính trị.

Cùng với chuyến thăm của Trump, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến việc công bố dữ liệu Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền vào thứ Sáu trước quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo của Fed vào ngày 29-30 tháng 7. Fed dự kiến sẽ giữ lãi suất không thay đổi, mặc dù các nhà giao dịch đang định giá hơn 40 điểm cơ bản (bps) cắt giảm.

Tóm tắt thị trường hàng ngày: Giá vàng giảm do lợi suất trái phiếu Mỹ cao

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng với trái phiếu kho bạc 10 năm tăng ba điểm cơ bản lên 4,416%. Do đó, lợi suất thực tế của Mỹ, được tính bằng cách trừ đi kỳ vọng lạm phát từ lãi suất danh nghĩa, đã tăng gần ba rưỡi điểm cơ bản lên 2,046%.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với rổ sáu đồng tiền, tăng 0,17% lên 97,37.
• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo rằng yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 217.000 trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 7, thấp hơn mức 227.000 dự kiến và giảm từ mức 221.000 của tuần trước. Mặc dù đây là mức thấp nhất kể từ giữa tháng 4, yêu cầu tiếp tục giữ ổn định ở mức 1,96 triệu - gần mức cao nhất kể từ năm 2021 - cho thấy những thách thức dai dẳng đối với người lao động thất nghiệp trong việc tìm kiếm việc làm mới.
• Hoạt động kinh doanh của Mỹ cho thấy hiệu suất trái chiều trong tháng 7, theo S&P Global. PMI ngành sản xuất đã rơi vào vùng thu hẹp, giảm xuống 49,5 từ mức cao nhất 37 tháng của tháng 6 là 52 và không đạt kỳ vọng 52,5 - báo hiệu sự suy giảm trong điều kiện nhà máy. Ngược lại, PMI ngành dịch vụ tăng lên 55,2, vượt qua dự báo 53,0 và cải thiện từ mức 52,9 trong tháng 6, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực dịch vụ.
• ECB giữ nguyên ba lãi suất tham chiếu tại cuộc họp ngày 24 tháng 7 khi ngân hàng trung ương cho biết rằng rào cản để cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 sẽ cao. Trừ khi có những rủi ro gia tăng về sự suy giảm kinh tế, Hội đồng Quản trị dự kiến sẽ giữ lãi suất không thay đổi.
• Tin đồn rằng các cuộc đàm phán thương mại giữa EU và Mỹ đã cải thiện đã bị Nhà Trắng bác bỏ, cho rằng đó chỉ là suy đoán. Hôm qua, một bài báo trên FT tiết lộ rằng Liên minh Châu Âu (EU) có thể đồng ý về thuế quan đối ứng sau khi Trump gửi một bức thư với mức thuế 30%, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8.
• Xác suất lãi suất cho thấy Fed sẽ duy trì lãi suất hiện tại, với xác suất 96% cho việc giữ nguyên và 4% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 30 tháng 7.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng sẽ củng cố trước cuộc họp của Fed

Giá vàng ghi nhận các phiên giảm liên tiếp với người bán giữ giá XAU/USD dưới 3.400$. Mặc dù vậy, người mua đã xuất hiện ở mức khoảng 3.350$, giữ cho kim loại vàng giao dịch trong khoảng 3.350$-3.400$, chờ đợi một chất xúc tác mới.

Việc vượt qua đỉnh của khoảng này sẽ mở đường để kiểm tra mức đỉnh năm tuần tại 3.438$, trước mức cao của ngày 16 tháng 6 là 3.452$, và trước mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 3.500$. Ngược lại, việc giảm xuống dưới 3.350$ có thể mở đường để thách thức các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và 50 ngày tại 3.342$ và 3.330$, tương ứng, trước mức 3.300$.