Giá vàng tăng lên trên 4.150$ khi lãi suất trái phiếu giảm, các nhà giao dịch chờ công bố Biên bản cuộc họp của FOMC
- Giá vàng tăng đà lên quanh mức 4.165$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư ở châu Á.
- Lợi suất trái phiếu hạ nhiệt và giá dầu giảm đã làm dịu lo ngại về lạm phát và lãi suất.
- Nhà giao dịch chuẩn bị cho Biên bản cuộc họp FOMC để tìm thêm manh mối về chính sách tiền tệ trong tương lai.
Giá vàng (XAU/USD) tăng lên gần 4.165$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư ở châu Á. Kim loại quý này phục hồi khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài hạ nhiệt từ mức cao nhất trong nhiều thập kỷ hôm thứ Hai và giá dầu giảm. Nhà giao dịch đang chờ Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Tư.
Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm hơn 2 điểm cơ bản (bps) xuống 5,286% sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2002 trong phiên trước đó. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm giảm xuống 5,661% sau khi tăng lên mức chưa từng thấy kể từ tháng 5 năm 2002. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm giảm hơn 3 bps xuống 4,798%.
Lợi suất trái phiếu thấp hơn và giá dầu giảm đã làm dịu lo ngại về lạm phát và triển vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ kim loại màu vàng.
Theo công cụ CME FedWatch, hiện các nhà giao dịch đang định giá khoảng 79,5% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10.
Biên bản cuộc họp FOMC sẽ là tâm điểm vào cuối ngày thứ Tư. Báo cáo này có thể giúp xác định chính sách tiền tệ trong tương lai của ngân hàng trung ương sau khi cơ quan này tăng lãi suất vào tháng trước lần đầu tiên trong ba năm.
Vàng ổn định khi lo ngại về lãi suất Mỹ dịu bớt và hoạt động bán ETF giảm
Các nhà phân tích tại Commerzbank lưu ý rằng vàng đã "ổn định tạm thời quanh mức 4.150 USD/troy ounce," khi "những lo ngại về việc lãi suất ở Mỹ tăng nhanh gần đây đã phần nào dịu bớt." Họ bổ sung rằng lực hỗ trợ cũng đến từ các nhà đầu tư ETF, những người "mặc dù gần đây không gia tăng đáng kể mức độ tiếp xúc, nhưng ít nhất cũng không giảm bớt," qua đó giúp nâng đỡ giá. Nhìn xa hơn, Commerzbank nhấn mạnh rằng công ty tư vấn Metal Focus "cũng lạc quan và, trong ấn phẩm thường niên của mình, dự báo các mức giá kỷ lục mới cho năm 2027, dựa trên khả năng nhu cầu của nhà đầu tư sẽ tăng lên trong trung hạn."
Schmid cảnh báo lạm phát do AI thúc đẩy, giữ lập trường diều hâu rõ rệt với Fed
Giọng điệu của Schmid thuộc Fed mang sắc thái khá diều hâu, với điểm FXS Speechtracker 8/10 cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,5/10, nhấn mạnh sự tập trung mạnh hơn bình thường vào các rủi ro lạm phát. Việc nhấn mạnh rằng lực lượng lao động "vẫn đang ở một vị trí tốt" cùng với sự thất vọng về lạm phát dai dẳng và cảnh báo rõ ràng rằng AI hiện là "một trong những động lực lớn nhất của lạm phát" đã đặt ổn định giá cả làm ưu tiên chính sách chi phối. Bằng cách nhấn mạnh rằng uy tín của Fed đang bị đặt cược và vẫn còn nhiều việc phải làm đối với lãi suất ngắn hạn dù lợi suất dài hạn đã cao hơn, bài phát biểu cho thấy xu hướng giữ chính sách thắt chặt và có thể chống lại việc nới lỏng quá sớm, điều có thể gây áp lực lên đồng USD và hỗ trợ lợi suất.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,34 điểm lên 137,91, củng cố rằng bối cảnh truyền thông rộng hơn của Fed vẫn vững chắc trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung tính 100. Mức tăng nhỏ này, phù hợp với điểm diều hâu cao hơn mức cơ sở của Schmid, cho thấy các phát biểu gần đây của Fed tiếp tục nghiêng về chính sách hạn chế, một bối cảnh thường hỗ trợ cho đồng USD và phù hợp với kỳ vọng lãi suất ở mức cao.
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị kìm dưới SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD vẫn chịu áp lực khi duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của Dải Bollinger, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm bất chấp chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) mới nhất ở mức 40,69, cho thấy đà giảm chỉ ở mức khiêm tốn chứ chưa rơi vào tình trạng quá bán rõ rệt.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu tập trung trong vùng 4.265–4.270$, nơi dải giữa Bollinger và SMA 100 ngày nhiều khả năng sẽ kìm hãm các nhịp phục hồi, trước khi gặp ngưỡng cản cao hơn tại dải trên Bollinger ở 4.440$. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại dải dưới Bollinger gần 4.090$, nơi nếu bị phá vỡ dứt khoát sẽ mở ra khả năng cho một nhịp điều chỉnh sâu hơn trong xu hướng ngày.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
