Vàng giữ vững ở mức 4.200$ khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed gia tăng
- Vàng củng cố trong phạm vi 4.200$-4.250$ trước cuộc họp quan trọng của Fed.
- Cục Dự trữ Liên bang có khả năng công bố cắt giảm lãi suất vào tuần tới, thúc đẩy triển vọng của Vàng.
- Thước đo lạm phát của Mỹ vẫn gần 3%, nhưng thị trường tiền tệ kỳ vọng vào lập trường ôn hòa của Fed.
Vàng (XAU/USD) tăng trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Sáu, sẵn sàng kết thúc tuần gần như không thay đổi trên mức 4.200$ khi những người tham gia thị trường chuẩn bị cho cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.216$ sau khi bật lên từ mức cao nhất trong ngày là 4.259$.
XAU/USD giao dịch đi ngang; thị trường chú ý đến khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang
Tuần kết thúc với việc công bố thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) cho tháng Chín, vẫn gần như không thay đổi, hơi gần hơn với ngưỡng 3% so với mục tiêu 2% của Fed. Mặc dù số liệu này sẽ biện minh cho việc Fed giữ nguyên lãi suất, nhưng dữ liệu việc làm cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt và những bình luận ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất là rất cao.
Gần đây, Đại học Michigan đã tiết lộ rằng người tiêu dùng Mỹ đã trở nên hơi lạc quan về triển vọng của nền kinh tế. Cần lưu ý rằng kỳ vọng lạm phát đã giảm, mặc dù có nhiều suy đoán rằng tác động của thuế quan vẫn chưa được cảm nhận.
Vào thứ Năm, một cuộc khảo sát của Reuters cho thấy các nhà kinh tế đã tính toán vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai, một tín hiệu xanh cho giá Vàng tiếp tục tăng.
Tại thời điểm viết bài, công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất 87,2% cho việc cắt giảm 0,25% vào tuần tới.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng tăng khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, gần như không thay đổi ở mức 98,93.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần bốn điểm cơ bản, lên 4,141%. Lợi suất thực tế của Mỹ, có mối tương quan ngược với giá Vàng, cũng tăng hai điểm cơ bản lên 1,881%, là một trở ngại cho Vàng.
- Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) — thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, không bao gồm thực phẩm và năng lượng — đã tăng 0,2% hàng tháng trong tháng Chín, phù hợp với tốc độ của tháng Tám và ước tính của thị trường. Về cơ bản, PCE cốt lõi đã giảm từ 2,9% xuống 2,8%, củng cố quan điểm rằng lạm phát cơ bản tiếp tục hạ nhiệt dần dần.
- Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng Mười Hai đã cải thiện lên 53,3, vượt qua kỳ vọng 52 và tăng từ mức cuối cùng của tháng Mười Một là 51. Giám đốc khảo sát Joanne Hsu cho biết "người tiêu dùng thấy có những cải thiện khiêm tốn từ tháng Mười Một trên một vài khía cạnh, nhưng tâm trạng tổng thể vẫn khá ảm đạm."
- Kỳ vọng lạm phát đã giảm, với kỳ vọng một năm giảm từ 4,5% xuống 4,1%, trong khi kỳ vọng năm năm giảm từ 3,4% xuống 3,2%, cho thấy sự giảm bớt hơn nữa trong mối lo ngại về giá cả lâu dài trong các hộ gia đình.
Phân tích Kỹ thuật: Giá Vàng vẫn bị kìm hãm sau PCE cốt lõi của Mỹ
Đà tăng của Vàng vẫn được giữ vững, nhưng hành động giá vào thứ Sáu cho thấy XAU/USD có thể củng cố trong phạm vi 4.200$-4.250$, trước cuộc họp của Fed. Đà tăng đã giảm như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), ủng hộ người mua, nhưng đã trở nên phẳng quanh mức 61,00.
Một sự phá vỡ lên trên mức này sẽ mở đường cho việc thách thức 4.300$ và mức cao nhất mọi thời đại là 4.381$. Ngược lại, một sự giảm xuống dưới 4.200$ sẽ lộ ra mức hỗ trợ ban đầu tại Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày ở mức 4.124$, tiếp theo là 4.100$, và sau đó là SMA 50 ngày ở mức 4.059$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
