Việc mua vàng vẫn không giảm giữa những kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và sự đóng cửa của chính phủ Mỹ

• Vàng đạt mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai trong bối cảnh hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản.
• Các cược cắt giảm lãi suất của Fed và việc chính phủ Mỹ đóng cửa hỗ trợ kim loại quý này.
• Phe đầu cơ giá lên dường như không bị ảnh hưởng bởi đồng USD mạnh hơn, tâm lý rủi ro và các điều kiện quá mua.

Vàng (XAU/USD) tăng vượt qua mức 3.900$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, đạt mức cao kỷ lục mới trong bối cảnh ngày càng có sự chấp nhận cho việc cắt giảm lãi suất bổ sung của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Hơn nữa, việc chính phủ Mỹ đóng cửa cũng giữ nhu cầu đối với vàng thỏi trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng thương mại và địa chính trị gia tăng. Trong khi đó, một con chim bồ câu tài chính là Sanae Takaichi đã được bầu làm lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Nhật Bản và trở thành Thủ tướng tiếp theo. Điều này làm tăng khả năng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ trì hoãn việc tăng lãi suất hơn nữa và trở thành một yếu tố khác thúc đẩy dòng tiền vào kim loại vàng không sinh lãi này.

Ngoài ra, sự tăng giá mạnh có thể được quy cho một số hoạt động bán kỹ thuật sau khi có sức mạnh bền vững và sự chấp nhận vượt qua mốc 3.900$. Điều đó nói lên rằng, sự gia tăng đáng kể trong việc mua đồng đô la Mỹ (USD), được củng cố bởi sự sụt giảm của đồng yên Nhật (JPY), có thể đóng vai trò là rào cản đối với giá Vàng. Hơn nữa, các điều kiện quá mua cực kỳ trên các biểu đồ ngắn hạn khiến việc chờ đợi một đợt tích lũy trong thời gian ngắn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho việc mở rộng xu hướng tăng giá đã được thiết lập tốt trong khoảng bảy tuần qua là điều hợp lý. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản cho thấy rằng con đường có mức kháng cự ít nhất cho cặp XAU/USD là hướng lên.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Phe đầu cơ giá lên vàng giữ quyền kiểm soát trong bối cảnh kết hợp các yếu tố hỗ trợ

• Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 10 và tháng 12 lần lượt là 95% và 83%. Đây là yếu tố chính thúc đẩy đà tăng kỷ lục của Vàng không sinh lãi kể từ đầu tháng 9.
• Nhà Trắng có thể phải tiến hành sa thải hàng loạt công chức nếu Tổng thống Mỹ Donald Trump kết luận rằng các cuộc đàm phán với các đảng viên Dân chủ trong Quốc hội để chấm dứt tình trạng đóng cửa chính phủ một phần đã đi vào ngõ cụt. Điều này tạo thêm một lớp không chắc chắn và có lợi cho hàng hóa trú ẩn an toàn.
• Việc Sanae Takaichi được bầu làm lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do của Nhật Bản trong cuộc bầu cử vòng hai diễn ra vào thứ Bảy đã nâng cao khả năng Ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ tránh tăng lãi suất trong tháng này. Điều này, theo đó, cung cấp thêm động lực cho cặp XAU/USD và góp phần vào đà tăng.
• Trong khi đó, kỳ vọng về các chính sách kinh tế mở rộng hơn đang đè nặng lên đồng yên Nhật, điều này, theo đó, cung cấp một cú hích mạnh cho đồng đô la Mỹ. Điều này, cùng với tâm lý thị trường lạc quan, có thể đóng vai trò là rào cản đối với kim loại quý trú ẩn an toàn trong bối cảnh vẫn còn các điều kiện quá mua.
• Các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới đã bị trì hoãn do việc chính phủ Mỹ đóng cửa. Tuy nhiên, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng có thể thúc đẩy đồng USD và cung cấp động lực ngắn hạn cho hàng hóa trong phiên giao dịch Mỹ sau đó.
• Về mặt địa chính trị, Nga đã phóng thêm một loạt tên lửa và máy bay không người lái vào Ukraine vào Chủ nhật. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy cho biết cuộc tấn công qua đêm đã chứng kiến hơn 50 tên lửa và khoảng 500 máy bay không người lái tấn công được phóng từ Nga về phía đất nước của ông.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Hai đã kêu gọi Israel và Hamas "hành động nhanh chóng" về kế hoạch hòa bình Gaza, cảnh báo rằng việc không làm như vậy có thể dẫn đến "đổ máu lớn". Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu và cho thấy rằng con đường có mức kháng cự ít nhất cho hàng hóa là hướng lên.

Phe đầu cơ giá lên vàng dường như không thể ngăn cản; một sự bứt phá mới qua mốc 3.900$ đang diễn ra

Từ góc độ kỹ thuật, sự tăng mạnh vào thứ Hai vượt qua mốc 3.900$ có thể được coi là một tín hiệu mới cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD và xác nhận triển vọng tích cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày đang giữ vững trên mức 70 và cho thấy các điều kiện quá mua, cần thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ lợi ích nào tiếp theo.

Mặt khác, bất kỳ đợt thoái lui điều chỉnh nào hiện có thể được coi là cơ hội mua và vẫn bị giới hạn gần khu vực 3.900-3.895$. Một sự phá vỡ thuyết phục bên dưới có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo giá Vàng xuống gần mức hỗ trợ liên quan gần 3.865-3.863$, hoặc đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ. Đường này gần với một đường xu hướng tăng kéo dài từ các mức dưới 3.800$ đã chạm vào vào thứ Ba và sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng.