Vàng lấy lại lực kéo tích cực giữa kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và nhu cầu trú ẩn an toàn

• Giá vàng dừng lại sau đợt giảm giá qua đêm từ mức cao kỷ lục nhờ sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ.
• Các cược cắt giảm lãi suất của Fed và nhu cầu trú ẩn an toàn phục hồi cung cấp một số hỗ trợ cho kim loại quý.
• Đồng USD tăng nhẹ và tâm lý rủi ro tích cực có thể là trở ngại cho cặp XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) thu hút một số nhà đầu tư mua vào gần khu vực 3.620$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, và hiện tại, có vẻ như đã dừng lại đà giảm giá từ mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào ngày hôm trước. Sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ chi phí vay trong tuần tới và thực hiện ba lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay tiếp tục cung cấp hỗ trợ cho kim loại màu vàng không sinh lời. Ngoài ra, những bất ổn liên quan đến thương mại kéo dài, căng thẳng địa chính trị gia tăng, và những lo ngại chính trị ở Pháp và Nhật Bản cũng là những yếu tố khác có lợi cho hàng hóa trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ (USD) được thấy đang xây dựng trên đà phục hồi của ngày hôm trước từ mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7 giữa một số giao dịch tái định vị trước các số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ. Ngoài ra, tâm lý tích cực chung trên thị trường chứng khoán có thể giữ cho bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào của giá vàng bị hạn chế. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản dường như nghiêng về phía phe đầu cơ giá lên XAU/USD, cho thấy rằng bất kỳ đợt thoái lui điều chỉnh nào vẫn có thể được coi là cơ hội mua vào. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ để tìm kiếm động lực vào cuối ngày hôm nay.

Tóm tắt thị trường hàng ngày: Giá vàng nhận hỗ trợ từ các cược cắt giảm lãi suất của Fed, lo ngại chính trị, rủi ro địa chính trị

• Dữ liệu việc làm yếu bất ngờ của Mỹ được công bố vào thứ Sáu tuần trước đã cung cấp thêm bằng chứng về thị trường lao động đang suy yếu và khiến thị trường định giá ba lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào cuối năm. Hơn nữa, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng nhỏ về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách FOMC tuần tới.
• Financial Times đưa tin vào thứ Ba rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump đã kêu gọi Liên minh châu Âu (EU) áp đặt thuế 100% đối với hàng hóa của Trung Quốc và Ấn Độ nhằm gây áp lực lên Tổng thống Nga Vladimir Putin. Báo cáo cũng cho biết chính quyền Trump đã chuẩn bị để "phản ánh" bất kỳ thuế nào mà EU áp đặt đối với hàng nhập khẩu từ Ấn Độ và Trung Quốc.
• Thủ tướng Pháp Francois Bayrou đã mất phiếu tín nhiệm tại Quốc hội, dẫn đến việc ông từ chức. Hơn nữa, Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba đã thông báo vào cuối tuần rằng ông sẽ từ chức Chủ tịch Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền (LDP).
• Về mặt địa chính trị, Israel đã thực hiện một cuộc không kích nhằm vào lãnh đạo Hamas ở thủ đô Doha của Qatar, gây ra sự lên án rộng rãi trên toàn cầu. Thủ tướng Qatar cho biết đất nước của ông có quyền đáp trả cuộc tấn công trắng trợn của Israel. Vì Qatar là một trung gian quan trọng, điều này có thể ảnh hưởng đến các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Hamas.
• Ba Lan đã đặt hệ thống phòng không của mình trong tình trạng báo động cao để đáp trả các cuộc không kích mạnh nhất của Nga vào Ukraine trong những tuần gần đây, điều này đã làm dấy lên lo ngại về sự gần gũi của các cuộc tấn công với biên giới của mình. Hơn nữa, Không quân Ukraine đã cảnh báo về một cuộc xâm nhập nghi ngờ của máy bay không người lái Nga vào không phận Ba Lan, vi phạm không phận của Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO).
• Một thẩm phán liên bang vào thứ Ba đã tạm thời chặn Trump không được loại bỏ Thống đốc Fed Lisa Cook. Điều này làm giảm bớt lo ngại của thị trường về sự độc lập của Fed, điều này, cùng với một số giao dịch tái định vị trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ, giúp đồng đô la Mỹ duy trì các khoản lợi phục hồi của ngày hôm trước và có thể hạn chế đà tăng của kim loại quý.
• Ba chỉ số chính của Phố Wall đã ghi nhận mức đóng cửa cao kỷ lục vào thứ Ba, và hiệu ứng lan tỏa dẫn đến sự gia tăng hơn nữa trên các thị trường chứng khoán châu Á. Điều này có thể góp phần giữ cho hàng hóa trú ẩn an toàn bị hạn chế và cần thận trọng. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ để tìm kiếm động lực mới vào cuối ngày hôm nay.
• Sự chú ý sẽ chuyển sang Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Năm, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và xác định chặng tiếp theo của một động thái theo hướng cho cặp XAU/USD.

Vàng có thể củng cố trong bối cảnh RSI hàng ngày vẫn đang ở mức quá mua; mức thấp hàng tuần quanh 3.580$ giữ vai trò quan trọng cho phe đầu cơ giá lên

Từ góc độ kỹ thuật, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày vẫn ở trong vùng quá mua và nên thận trọng chờ đợi một đợt củng cố trong ngắn hạn hoặc một đợt thoái lui thêm trước khi có bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo. Điều đó nói lên rằng, mức 3.600$ có thể bảo vệ cho đà giảm ngay lập tức. Điều này được theo sau bởi mức thấp hàng tuần, quanh khu vực 3.580$, dưới mức đó giá vàng có thể kéo dài đà giảm điều chỉnh về phía mức hỗ trợ trung gian 3.565-3.560$ trên đường đến mức thấp swing của thứ Năm tuần trước, quanh khu vực 3.510$.

Mặt khác, khu vực 3.640-3.645$ có thể đóng vai trò như một trở ngại ngay lập tức trước mức đỉnh mọi thời đại, quanh khu vực 3.675$ đạt được vào ngày hôm trước. Một số giao dịch mua theo đà có thể cho phép giá vàng xây dựng trên đà đột phá gần đây và nhắm đến việc chinh phục mức 3.700$. Tuy nhiên, thiết lập kỹ thuật rộng hơn cho thấy rằng phe đầu cơ giá lên có thể tránh đặt cược mạnh mẽ, cho thấy rằng ngưỡng nói trên có thể đóng vai trò như một rào cản mạnh trong ngắn hạn cho cặp XAU/USD.