Vàng chạm mức thấp nhất trong ba tuần khi USD ổn định và hy vọng hòa bình Nga-Ukraine gia tăng

• Giá vàng tiếp tục giảm vào thứ Tư giữa một số giao dịch mua USD tiếp theo.
• Khả năng giảm lãi suất lớn của Fed giảm đi làm tăng giá USD và đè nặng lên kim loại quý.
• Hy vọng về một thỏa thuận Nga-Ukraine càng thúc đẩy dòng chảy ra khỏi hàng hóa trú ẩn an toàn.

Vàng (XAU/USD) chạm mức thấp nhất gần ba tuần trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, với phe gấu hiện đang chờ đợi một sự phá vỡ bền vững dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày trước khi định vị cho các đợt giảm tiếp theo. Đồng đô la Mỹ (USD) được nhìn thấy kéo dài xu hướng tăng ổn định của nó trong ba ngày liên tiếp giữa khả năng giảm chính sách ít hơn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Điều này, ngược lại, được coi là một yếu tố chính làm suy yếu giá vàng không chịu lãi.

Ngoài ra, hy vọng về một thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine tạo thêm áp lực giảm giá lên vàng trú ẩn an toàn. Tiến về phía trước, các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi việc công bố biên bản cuộc họp FOMC. Hơn nữa, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole có thể cung cấp những tín hiệu mới về triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương. Điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nhu cầu USD trong ngắn hạn và xác định bước tiếp theo của một động thái định hướng cho hàng hóa.

Tóm tắt Thị trường Hàng ngày: Phe gấu vàng có lợi thế giữa USD mạnh; hy vọng về thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine

• Các nhà giao dịch tiếp tục loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất lớn của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9, đẩy đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hơn một tuần và kéo giá vàng xuống mức thấp nhất trong ba tuần vào thứ Tư. Điều này theo sau việc công bố chỉ số giá sản xuất của Mỹ nóng hơn vào thứ Năm tuần trước, chỉ số này đã tăng trong tháng 7 với tốc độ hàng tháng nhanh nhất kể từ năm 2022 và cho thấy sự gia tăng áp lực giá.
• Nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine đã tăng tốc trong tuần này và dường như càng làm suy yếu giá vàng trú ẩn an toàn. Thực tế, thư ký báo chí Nhà Trắng Karoline Leavitt cho biết vào thứ Ba rằng các kế hoạch cho một cuộc họp song phương giữa Tổng thống Nga Vladimir Putin và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky đang được tiến hành. Trước đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã tiếp Zelenskyy, các nhà lãnh đạo EU và Vương quốc Anh để thảo luận.
• Zelenskiy mô tả hội nghị thượng đỉnh là một "bước tiến lớn" hướng tới việc chấm dứt cuộc xung đột chết người nhất ở châu Âu trong 80 năm và khen ngợi Nhà Trắng vì đã thiết lập một cuộc họp ba bên với Putin và Trump. Trong khi đó, Trump đã loại trừ việc triển khai quân đội trên mặt đất đến Ukraine nhưng gợi ý rằng hỗ trợ trên không có thể là một phần của thỏa thuận để chấm dứt cuộc chiến trong khu vực. Nga, mặt khác, đã phóng 270 máy bay không người lái và 10 tên lửa vào Ukraine.
• Biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của Fed sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Điều này, cùng với bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole, có thể cung cấp thêm thông tin về lập trường chính sách của ngân hàng trung ương. Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang định giá khả năng cao hơn rằng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và giảm chi phí vay 25 điểm cơ bản hai lần trước khi kết thúc năm.
• Trong khi đó, Trump một lần nữa chỉ trích Powell vào thứ Ba vì đã quá muộn trong việc cắt giảm lãi suất và yêu cầu Fed giảm chi phí vay ngay lập tức. Trump tuyên bố rằng sự không sẵn lòng của Powell trong việc cắt giảm lãi suất hiện tại sẽ gây hại cho thị trường nhà ở. Tuy nhiên, Powell vẫn chủ yếu không cam kết về bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào trong tương lai mặc dù áp lực chính trị ngày càng tăng từ chính quyền Trump.

Vàng có thể kiểm tra mức hỗ trợ khi SMA 100 ngày quan trọng bị phá vỡ

Sự giảm tiếp theo dưới SMA 100 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2024 sẽ được coi là một tín hiệu mới cho phe gấu XAU/USD. Do các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa mới bắt đầu có lực kéo tiêu cực, giá vàng có thể đẩy nhanh sự giảm xuống dưới mốc 3.300$ và kiểm tra mức hỗ trợ ngang mạnh 3.270-3.265$. Mức này đại diện cho ranh giới dưới của một phạm vi giao dịch đã tồn tại ba tháng và nên hoạt động như một điểm then chốt quan trọng. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ gợi ý rằng hàng hóa đã đạt đỉnh và mở đường cho một động thái giảm giá ngắn hạn tiếp theo.

Mặt khác, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào có thể hiện phải đối mặt với một trở ngại ngay lập tức gần khu vực 3.335$. Điều này được theo sau bởi đỉnh tuần, khoảng vùng 3.358$, nếu được xóa bỏ, có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và nâng giá vàng lên mức cản trung gian 3.375$ trên đường tới mốc 3.400$. Một số giao dịch mua tiếp theo sẽ tạo điều kiện cho việc mở rộng đà tăng nhằm thách thức vùng cung nặng 3.434-3.435$, cũng đánh dấu ranh giới trên của một phạm vi giao dịch đã tồn tại nhiều tháng.