Đồng Peso Mexico giảm mạnh sau dữ liệu NFP của Mỹ, Banxico nghiêng về ôn hòa

• Đồng Peso Mexico chịu áp lực, giảm hơn 1% khi USD/MXN đạt mức cao nhất trong sáu ngày ở mức 20,74.
• Bảng lương phi nông nghiệp tháng 12 của Mỹ mạnh mẽ thúc đẩy đồng đô la; Fed có thể giữ lãi suất lâu hơn.
• Biên bản Banxico gợi ý về việc cắt giảm lãi suất lớn hơn, tăng áp lực lên đồng Peso.

Đồng Peso Mexico (MXN) đang chịu áp lực so với Đồng bạc xanh, đạt mức thấp nhất trong sáu ngày sau khi công bố báo cáo việc làm xuất sắc của Hoa Kỳ (Mỹ) và sau khi Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) tiết lộ rằng các đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn có thể được thảo luận trong các cuộc họp sắp tới. USD/MXN giao dịch ở mức 20,70, tăng hơn 1%.

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) tiết lộ rằng nền kinh tế đã tạo thêm nhiều việc làm hơn dự kiến, gây ra sự giảm nhẹ trong Tỷ lệ thất nghiệp. Điều này gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cơ quan đã trở nên lo lắng hơn về nhiệm vụ tối đa hóa việc làm trong nửa cuối năm 2024.

Các báo cáo việc làm gần đây gợi ý rằng thị trường lao động mạnh mẽ, nhưng lạm phát không như vậy. Theo báo cáo PMI ngành dịch vụ ISM, thành phần giá trả đã tăng mạnh lên 64,4, mức cao nhất kể từ đầu năm 2023. Sau khi dữ liệu được công bố, những người tham gia thị trường dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025.

Lịch kinh tế của Mexico tiết lộ rằng Sản xuất Công nghiệp trong tháng 11 đã cải thiện nhẹ, nhưng dữ liệu này bị lu mờ bởi dữ liệu của Mỹ. Vào thứ Năm, Banxico đã công bố biên bản cuộc họp mới nhất, trong đó mặc dù thừa nhận rằng rủi ro lạm phát nghiêng về phía tăng, nhưng cho rằng chính sách tiền tệ cần ít hạn chế hơn, theo Hội đồng quản trị.

Tuần tới, lịch kinh tế của Mexico sẽ có Đầu tư Cố định Tổng và Doanh số Bán lẻ. Tại Mỹ, các dữ liệu quan trọng sẽ bao gồm số liệu lạm phát từ phía nhà sản xuất và người tiêu dùng, cùng với Doanh số Bán lẻ và số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp cho tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 1.

Do đó, đồng Peso sẽ có nguy cơ giảm giá thêm do sự giảm chênh lệch lãi suất giữa Mexico và Mỹ. Mặc dù các quan chức Fed cho biết họ đang trong chu kỳ nới lỏng, những người chơi trên thị trường đang theo dõi chỉ 39 điểm cơ bản (bps) của việc nới lỏng ở Mỹ trong năm nay so với 150 bps của Banxico.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đồng Peso Mexico giảm mạnh trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh

• BLS báo cáo rằng nền kinh tế đã thêm 256 nghìn người vào lực lượng lao động, theo báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng 12, vượt qua kỳ vọng là 160 nghìn. Điều này mặc dù có sự điều chỉnh giảm đối với số liệu tháng 11, từ 227 nghìn xuống còn 212 nghìn.
• Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, trong khi Thu nhập trung bình mỗi giờ (AHE) giảm từ 4% xuống 3,9%. Sau báo cáo, các nhà giao dịch hiện dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ chỉ thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
• Biên bản cuộc họp của Banxico tiết lộ sự tiến triển của việc giảm lạm phát, gợi ý rằng chu kỳ nới lỏng có thể tiếp tục giảm bớt sự hạn chế của chính sách tiền tệ. Để đạt được điều đó, Hội đồng quản trị cho biết "các điều chỉnh giảm lớn hơn có thể được xem xét trong một số cuộc họp."
• Ngân hàng trung ương Mexico đã cải thiện triển vọng lạm phát do tiến bộ trong lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản. Các quan chức thừa nhận rằng lạm phát dịch vụ đã giảm và họ kỳ vọng CPI sẽ hội tụ về mục tiêu 3% vào quý 3 năm 2026.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên 4,788% trước khi giảm năm điểm cơ bản (bps) xuống còn 4,739%. Điều này đã gây áp lực lên Đồng bạc xanh, khi USD/JPY chuyển sang tiêu cực, nhưng vẫn gần như không thay đổi.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng lên 109,96, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Gần đây, DXY đã giảm bớt một số mức tăng và ở mức 109,55, tăng 0,36%.
• Fed đã tiết lộ biên bản cuộc họp tháng 12 vào thứ Tư. Mặc dù các nhà hoạch định chính sách đã giảm lãi suất, một số thành viên ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất, vì họ nhận thấy rằng sự tiến triển của quỹ đạo giảm lạm phát đã bị đình trệ.
• Do đó, họ đã áp dụng cách tiếp cận dần dần hơn khi biên bản nhấn mạnh rằng các quan chức Fed đã mở cửa để làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất.

Triển vọng kỹ thuật USD/MXN: Đồng Peso Mexico vẫn nặng nề khi USD/MXN leo lên trên 20,35

Sau khi vượt qua con số 20,50, USD/MXN đang trên đà kiểm tra mức đỉnh hiện tại từ đầu năm đến nay (YTD) là 20,90. Độ dốc của Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã vượt qua đỉnh gần đây nhất, báo hiệu phe đầu cơ giá lên đang tăng tốc. Do đó, mức tăng thêm được nhìn thấy là bất lợi cho đồng Peso.

Mức kháng cự đầu tiên sẽ là 20,90, tiếp theo là mốc 21,00. Nếu tiếp tục mạnh lên, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao ngày 8 tháng 3 năm 2022 là 21,46, trước 21,50 và mức tâm lý 22,00.

Mặt khác và con đường có nhiều kháng cự hơn, nếu USD/MXN giảm xuống dưới 20,50, điều này sẽ làm lộ ra Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 20,30. Sau khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo là mức tâm lý 20,00, tiếp theo là SMA 100 ngày ở mức 19,96.