Đồng Peso Mexico giảm mạnh sau dữ liệu NFP của Mỹ, Banxico nghiêng về ôn hòa
- Đồng Peso Mexico chịu áp lực, giảm hơn 1% khi USD/MXN đạt mức cao nhất trong sáu ngày ở mức 20,74.
- Bảng lương phi nông nghiệp tháng 12 của Mỹ mạnh mẽ thúc đẩy đồng đô la; Fed có thể giữ lãi suất lâu hơn.
- Biên bản Banxico gợi ý về việc cắt giảm lãi suất lớn hơn, tăng áp lực lên đồng Peso.
Đồng Peso Mexico (MXN) đang chịu áp lực so với Đồng bạc xanh, đạt mức thấp nhất trong sáu ngày sau khi công bố báo cáo việc làm xuất sắc của Hoa Kỳ (Mỹ) và sau khi Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) tiết lộ rằng các đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn có thể được thảo luận trong các cuộc họp sắp tới. USD/MXN giao dịch ở mức 20,70, tăng hơn 1%.
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) tiết lộ rằng nền kinh tế đã tạo thêm nhiều việc làm hơn dự kiến, gây ra sự giảm nhẹ trong Tỷ lệ thất nghiệp. Điều này gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cơ quan đã trở nên lo lắng hơn về nhiệm vụ tối đa hóa việc làm trong nửa cuối năm 2024.
Các báo cáo việc làm gần đây gợi ý rằng thị trường lao động mạnh mẽ, nhưng lạm phát không như vậy. Theo báo cáo PMI ngành dịch vụ ISM, thành phần giá trả đã tăng mạnh lên 64,4, mức cao nhất kể từ đầu năm 2023. Sau khi dữ liệu được công bố, những người tham gia thị trường dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025.
Lịch kinh tế của Mexico tiết lộ rằng Sản xuất Công nghiệp trong tháng 11 đã cải thiện nhẹ, nhưng dữ liệu này bị lu mờ bởi dữ liệu của Mỹ. Vào thứ Năm, Banxico đã công bố biên bản cuộc họp mới nhất, trong đó mặc dù thừa nhận rằng rủi ro lạm phát nghiêng về phía tăng, nhưng cho rằng chính sách tiền tệ cần ít hạn chế hơn, theo Hội đồng quản trị.
Tuần tới, lịch kinh tế của Mexico sẽ có Đầu tư Cố định Tổng và Doanh số Bán lẻ. Tại Mỹ, các dữ liệu quan trọng sẽ bao gồm số liệu lạm phát từ phía nhà sản xuất và người tiêu dùng, cùng với Doanh số Bán lẻ và số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp cho tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 1.
Do đó, đồng Peso sẽ có nguy cơ giảm giá thêm do sự giảm chênh lệch lãi suất giữa Mexico và Mỹ. Mặc dù các quan chức Fed cho biết họ đang trong chu kỳ nới lỏng, những người chơi trên thị trường đang theo dõi chỉ 39 điểm cơ bản (bps) của việc nới lỏng ở Mỹ trong năm nay so với 150 bps của Banxico.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đồng Peso Mexico giảm mạnh trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh
- BLS báo cáo rằng nền kinh tế đã thêm 256 nghìn người vào lực lượng lao động, theo báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng 12, vượt qua kỳ vọng là 160 nghìn. Điều này mặc dù có sự điều chỉnh giảm đối với số liệu tháng 11, từ 227 nghìn xuống còn 212 nghìn.
- Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, trong khi Thu nhập trung bình mỗi giờ (AHE) giảm từ 4% xuống 3,9%. Sau báo cáo, các nhà giao dịch hiện dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ chỉ thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
- Biên bản cuộc họp của Banxico tiết lộ sự tiến triển của việc giảm lạm phát, gợi ý rằng chu kỳ nới lỏng có thể tiếp tục giảm bớt sự hạn chế của chính sách tiền tệ. Để đạt được điều đó, Hội đồng quản trị cho biết "các điều chỉnh giảm lớn hơn có thể được xem xét trong một số cuộc họp."
- Ngân hàng trung ương Mexico đã cải thiện triển vọng lạm phát do tiến bộ trong lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản. Các quan chức thừa nhận rằng lạm phát dịch vụ đã giảm và họ kỳ vọng CPI sẽ hội tụ về mục tiêu 3% vào quý 3 năm 2026.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên 4,788% trước khi giảm năm điểm cơ bản (bps) xuống còn 4,739%. Điều này đã gây áp lực lên Đồng bạc xanh, khi USD/JPY chuyển sang tiêu cực, nhưng vẫn gần như không thay đổi.
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng lên 109,96, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Gần đây, DXY đã giảm bớt một số mức tăng và ở mức 109,55, tăng 0,36%.
- Fed đã tiết lộ biên bản cuộc họp tháng 12 vào thứ Tư. Mặc dù các nhà hoạch định chính sách đã giảm lãi suất, một số thành viên ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất, vì họ nhận thấy rằng sự tiến triển của quỹ đạo giảm lạm phát đã bị đình trệ.
- Do đó, họ đã áp dụng cách tiếp cận dần dần hơn khi biên bản nhấn mạnh rằng các quan chức Fed đã mở cửa để làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất.
Triển vọng kỹ thuật USD/MXN: Đồng Peso Mexico vẫn nặng nề khi USD/MXN leo lên trên 20,35
Sau khi vượt qua con số 20,50, USD/MXN đang trên đà kiểm tra mức đỉnh hiện tại từ đầu năm đến nay (YTD) là 20,90. Độ dốc của Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã vượt qua đỉnh gần đây nhất, báo hiệu phe đầu cơ giá lên đang tăng tốc. Do đó, mức tăng thêm được nhìn thấy là bất lợi cho đồng Peso.
Mức kháng cự đầu tiên sẽ là 20,90, tiếp theo là mốc 21,00. Nếu tiếp tục mạnh lên, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao ngày 8 tháng 3 năm 2022 là 21,46, trước 21,50 và mức tâm lý 22,00.
Mặt khác và con đường có nhiều kháng cự hơn, nếu USD/MXN giảm xuống dưới 20,50, điều này sẽ làm lộ ra Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 20,30. Sau khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo là mức tâm lý 20,00, tiếp theo là SMA 100 ngày ở mức 19,96.
Peso Mexico FAQs
Peso Mexico (MXN) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trong số các đồng tiền cùng loại ở Mỹ Latinh. Giá trị của đồng tiền này phần lớn được xác định bởi hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Mexico, chính sách của ngân hàng trung ương nước này, lượng đầu tư nước ngoài vào nước này và thậm chí là mức kiều hối mà người Mexico sống ở nước ngoài, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, gửi về. Các xu hướng địa chính trị cũng có thể tác động đến MXN: ví dụ, quá trình chuyển dịch sản xuất gần bờ - hoặc quyết định của một số công ty chuyển dịch năng lực sản xuất và chuỗi cung ứng đến gần quốc gia quê hương của họ hơn - cũng được coi là chất xúc tác cho đồng tiền Mexico vì quốc gia này được coi là trung tâm sản xuất chính ở châu Mỹ. Một chất xúc tác khác cho MXN là giá dầu vì Mexico là nước xuất khẩu chính mặt hàng này.
Mục tiêu chính của ngân hàng trung ương Mexico, còn được gọi là Banxico, là duy trì lạm phát ở mức thấp và ổn định (ở mức hoặc gần mục tiêu 3%, mức trung bình trong phạm vi dung sai từ 2% đến 4%). Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, Banxico sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến các hộ gia đình và doanh nghiệp phải trả nhiều tiền hơn khi vay tiền, do đó làm giảm nhu cầu và nền kinh tế nói chung. Lãi suất cao hơn thường có lợi cho Peso Mexico (MXN) vì chúng dẫn đến lợi suất cao hơn, khiến đất nước này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu MXN.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô là chìa khóa để đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá Peso Mexico (MXN). Một nền kinh tế Mexico mạnh mẽ, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho MXN. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Mexico (Banxico) tăng lãi suất, đặc biệt nếu sức mạnh này đi kèm với lạm phát cao. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, MXN có khả năng mất giá.
Là một loại tiền tệ của thị trường mới nổi, Peso Mexico (MXN) có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro của thị trường nói chung là thấp và do đó muốn tham gia vào các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn. Ngược lại, MXN có xu hướng suy yếu vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
Bài viết đề xuất
