Đô la New Zealand tăng lên trên 0,5600 trong bối cảnh đô la Mỹ suy yếu, lợi suất hạ nhiệt
- Cặp NZD/USD nhích lên quanh mức 0,5615 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Sáu.
- Ông Waller của Fed cho rằng lãi suất không cần phải tăng ngay lập tức.
- Các nhà kinh tế Westpac dự đoán RBNZ sẽ tạm dừng vào tháng 10 nhưng tăng OCR vào tháng 12.
Cặp NZD/USD tăng lực kéo lên gần mức 0,5615 trong đầu giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Đô la Mỹ (USD) suy yếu so với đô la New Zealand (NZD) trong bối cảnh lãi suất trái phiếu chính phủ giảm. Các nhà giao dịch cân nhắc những lo ngại lạm phát kéo dài và triển vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tháng 10 sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu.
Tháng trước, Fed đã bỏ phiếu nhất trí tăng lãi suất chính sách thêm một phần tư điểm phần trăm. Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem cho biết hôm thứ Năm rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cần tăng lãi suất một lần nữa để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%, mặc dù ông từ chối nói các nhà hoạch định chính sách nên làm gì trong cuộc họp vào cuối tháng này.
Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết nhiều khả năng sẽ cần tăng lãi suất thêm để hạ lạm phát về mục tiêu 2% của Fed, nhưng ông nói thêm rằng có sự "linh hoạt" về tốc độ tăng và để ngỏ khả năng tạm dừng tại cuộc họp tháng 10 sắp tới.
Kỳ vọng về việc Fed tiếp tục tăng lãi suất dịu bớt đã đè nặng lên lãi suất trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm hơn 4 điểm cơ bản (bps) xuống 5,227% sau khi chạm mức cao nhất kể từ năm 2002 trong tuần này. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm giảm hơn 5 bps xuống 5,602% sau khi gần đây giao dịch quanh mức cao nhất trong 24 năm.
Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang định giá xác suất 17,7% Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và xác suất 83% cho một đợt tăng vào tháng 12.
Các nhà phân tích Westpac vẫn kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản chính thức (OCR) ở mức 2,75% trong tháng này, với một đợt tăng 25 bps vào tháng 12, và hai đợt tăng tiếp theo vào đầu năm 2027.
USD kéo dài đà tăng khi dầu và lợi suất tăng vọt nhưng kỳ vọng về Fed vẫn trầm lắng
Các chiến lược gia tại Scotiabank nhấn mạnh rằng "USD tiếp tục thể hiện sức mạnh trên diện rộng và bước vào phiên NA ngày thứ Năm với mức tăng so với tất cả các đồng tiền G10," ngay cả khi kỳ vọng lãi suất cơ bản vẫn tương đối được kiềm chế. Họ lưu ý rằng bối cảnh địa chính trị đang tác động trực tiếp đến các thị trường cốt lõi, với "tác động lên giá dầu và lợi suất trái phiếu toàn cầu… là rõ ràng, khi WTI tăng 4$/thùng trong ngày và giao dịch trở lại trên 90$/thùng trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đe dọa các mức cao mới trong nhiều thập kỷ trên 5,35% khi tiến gần các mức từng thấy lần cuối vào năm 2002." Bất chấp những biến động này, Scotiabank chỉ ra rằng "định giá của Fed vẫn trầm lắng với chỉ 5 điểm cơ bản thắt chặt được định giá cho tháng 10 và tổng cộng 26 điểm cơ bản vào tháng 12, cho thấy phản ứng rất ít trước diễn biến mới nhất của giá dầu."
Waller báo hiệu thêm các đợt tăng lãi suất của Fed nhưng ám chỉ tốc độ linh hoạt, giữ cho đồng đô la được hỗ trợ
Waller của Fed đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 8/10, cao hơn mức cơ sở đã thiết lập là 7,2/10, nhấn mạnh xu hướng thắt chặt mạnh hơn bình thường. Việc nhấn mạnh rằng "cần thêm các đợt tăng lãi suất" nhưng không nhất thiết phải diễn ra trong các cuộc họp liên tiếp cho thấy ưu tiên đối với mức lãi suất cuối kỳ cao hơn với sự linh hoạt về chiến thuật, đồng thời nhấn mạnh đầu tư liên quan đến AI và các cú sốc năng lượng đang diễn ra như những động lực lạm phát dai dẳng bên cạnh nền kinh tế đang mạnh lên và thị trường lao động vẫn "vững chắc và ổn định". Mối lo ngại rằng lạm phát đã cao hơn mục tiêu trong gần 5-1/2 năm và có thể làm mất neo kỳ vọng càng củng cố xu hướng tiếp tục thắt chặt chính sách, một cấu hình thường hỗ trợ cho đồng đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,42 điểm lên 138,34, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với mức đọc FXS Speechtracker cao. Động thái này xác nhận rằng lập trường Fed được thị trường định giá đã dịch chuyển thêm về phía kỳ vọng thắt chặt, củng cố câu chuyện chính sách diều hâu vốn sẽ tiếp tục là yếu tố tích cực trung hạn đối với đồng đô la.
Phân tích kỹ thuật: NZD/USD giữ sắc thái tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, NZD/USD duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường giữa của dải Bollinger 20 kỳ và đường trung bình động (MA) 100 ngày. Giá cũng bị chặn bởi dải Bollinger trên 8, củng cố xu hướng thiên về giảm bất chấp Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) nhích lên gần 33, điều này chỉ gợi ý rằng các điều kiện quá bán trước đó có thể đang dịu bớt chứ chưa báo hiệu một sự đảo chiều tăng giá.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa của dải Bollinger quanh 0,5665, tiếp theo là dải trên tại 0,5778 và sau đó là đường MA 100 ngày tại 0,5795, nơi cần một cú phá vỡ bền vững để thách thức cấu trúc giảm giá hiện hành. Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới tại 0,5555 cung cấp mức hỗ trợ ngay lập tức, và một phiên đóng cửa ngày dưới mức này sẽ mở ra cánh cửa cho một nhịp giảm mới hướng về vùng giữa 0,55.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la New Zealand
Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là NZD, là một loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm riêng biệt cũng có thể khiến NZD biến động. Hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến NZD vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể có nghĩa là ít xuất khẩu của New Zealand sang nước này hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và do đó là đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành công nghiệp sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và do đó là cho NZD.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ ở mức gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ khiến lợi suất trái phiếu tăng cao hơn, làm tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư muốn đầu tư vào quốc gia này và do đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm NZD yếu đi. Cái gọi là chênh lệch lãi suất, hay cách lãi suất ở New Zealand được hoặc dự kiến sẽ được so sánh với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại New Zealand đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.
Đồng đô la New Zealand (NZD) có xu hướng mạnh lên trong giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường nói chung là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là 'tiền tệ hàng hóa' như đồng NZD. Ngược lại, NZD có xu hướng yếu đi vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
Bài viết đề xuất
