USD/JPY giảm từ gần mức 160,00 khi tâm lý cải thiện làm đồng đô la Mỹ yếu đi

• BoJ giữ nguyên lãi suất ở mức 0,75% vào tháng 3, nhưng suy đoán ngày càng tăng cho thấy khả năng tăng lãi suất vào tháng 4 khi áp lực lạm phát gia tăng.
• Thị trường ngày càng hy vọng về một giải pháp cho Iran mặc dù các điều kiện đàm phán hòa bình liên tục thay đổi.
• Dữ liệu PPI của Mỹ vào thứ Ba và hàng loạt bài phát biểu của Fed có thể định hình kỳ vọng lãi suất trong ngắn hạn.

USD/JPY giao dịch trong biên độ rộng trong ngày thứ Hai, có lúc tăng vọt lên mức cao trong phiên gần 159,86 trước khi giảm dần và kết phiên quanh mức 159,35, gần như không đổi trong ngày. Cặp tiền này mở đầu tuần ở mức cao nhưng đã mất đà tăng trong phiên khi người bán xuất hiện dưới ngưỡng 160,00. Kể từ đầu tháng 4, cặp tiền này dao động trong khoảng 200 pip giữa khoảng 158,00 và 160,00, với mức 160,00 mang tính tâm lý tiếp tục kìm hãm các đợt tăng giá.

Suy đoán về khả năng tăng lãi suất vào tháng 4 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đang gia tăng, với một cựu giám đốc điều hành của BoJ gần đây cho rằng ngân hàng trung ương có nguy cơ tụt lại phía sau trong kiểm soát lạm phát nếu không hành động tại cuộc họp từ ngày 27 đến 28 tháng 4. Nhật Bản rất nhạy cảm với xung đột Trung Đông: nước này nhập khẩu gần như toàn bộ dầu thô, và việc đóng cửa hiệu quả Eo biển Hormuz từ cuối tháng 2 đã đẩy chi phí năng lượng tăng mạnh, làm phức tạp thêm bài toán cân bằng giữa rủi ro lạm phát và lo ngại tăng trưởng của BoJ. Bộ trưởng Kinh tế Ryosei Akazawa đã góp phần vào cuộc tranh luận chính sách tuần trước khi lưu ý rằng chính sách tiền tệ của BoJ có thể được sử dụng như một công cụ để kiềm chế lạm phát thông qua việc tăng cường đồng Yên.

Đồng Đô la Mỹ suy yếu rộng rãi vào thứ Hai khi tâm lý rủi ro được cải thiện, với thị trường ngày càng hy vọng rằng xung đột Iran cuối cùng sẽ được giải quyết mặc dù các điều kiện đàm phán hòa bình liên tục thay đổi. Thứ Ba sẽ có một chỉ số lạm phát quan trọng là Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) tháng 3 của Mỹ, dự kiến sẽ cho thấy PPI tổng thể tăng 1,2% so với tháng trước, tăng mạnh so với 0,7% của tháng 2, với mức tăng hàng năm dự báo nhảy lên 4,6% từ 3,4%. Dữ liệu này sẽ phản ánh giai đoạn đầu của việc tăng chi phí năng lượng do xung đột Iran, trong khi năm bài phát biểu của các quan chức Fed gồm Goolsbee, Barr, Barkin, Collins và Paulson sẽ làm cho phiên giao dịch trở nên sôi động trước cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) từ ngày 28 đến 29 tháng 4.

Biểu đồ 5 phút USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ năm phút, USD/JPY giao dịch ở mức 159,35. Cặp tiền giữ ở vùng tiêu cực dưới mức mở cửa trong ngày tại 159,73, duy trì sắc thái giảm giá ngắn hạn khi hành động giá trong ngày theo dõi một đợt thoái lui nhẹ từ các mức trước đó. Chỉ báo Stochastic RSI đã giảm từ mức quá mua gần 90 xuống vùng cao 30, gợi ý rằng đà tăng đã suy yếu và người mua đang mất kiểm soát trong ngắn hạn.

Về phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm tại mức mở cửa trong ngày quanh 159,73, và một sự phục hồi vượt qua ngưỡng này sẽ cần thiết để giảm áp lực giảm giá ngay lập tức và báo hiệu khả năng phục hồi rộng hơn trong ngày. Do không có các mức hỗ trợ kỹ thuật gần đó từ các đường trung bình động hoặc các mức cấu trúc khác trong bộ dữ liệu này, việc không thể duy trì trên 159,73 sẽ khiến USD/JPY dễ bị suy yếu thêm trong khung thời gian năm phút, với các nhà giao dịch có thể sẽ tìm kiếm các mức sàn giá mới trong các đợt giảm tiếp theo.

Trên biểu đồ bốn giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 159,36, giữ xu hướng tăng rõ ràng khi giá mở rộng trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ tại 158,51. Cặp tiền đang củng cố gần mức cao gần đây thay vì điều chỉnh về đường trung bình, và Stochastic RSI ở mức 74,46 nằm trong vùng quá mua, gợi ý rằng mặc dù đà tăng vẫn vững chắc, rủi ro về một đợt tạm dừng điều chỉnh hoặc thoái lui nhẹ đang tăng lên.

Về phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy quanh khu vực 159,36 như một sàn giá ngay trong ngày, tiếp theo là mức hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn tại EMA 200 kỳ quanh 158,51, nơi mà nhu cầu mua vào khi giá giảm có thể tái xuất hiện nếu xảy ra một đợt điều chỉnh sâu hơn. Thiếu các mức kháng cự rõ ràng từ thiết lập hiện tại, các nhà giao dịch có thể sẽ sử dụng các đỉnh dao động gần đây làm điểm tham chiếu, trong khi xu hướng tăng rộng hơn dự kiến sẽ được duy trì miễn là USD/JPY giữ trên EMA 200 kỳ.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI.)