USD/JPY rút lui khỏi mức 160,00 khi thỏa thuận ngừng bắn làm giảm giá dầu
- USD/JPY chạm 160,46 trước khi đảo chiều mạnh khi lệnh ngừng bắn khiến đồng Đô la Mỹ giảm mạnh trên diện rộng.
- Chi tiêu hộ gia đình của Nhật Bản giảm 1,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 2, tệ hơn nhiều so với mức giảm 0,7% mà các nhà kinh tế dự báo.
- Giá Dầu giảm xuống dưới 90$ làm giảm áp lực chi phí nhập khẩu đối với Nhật Bản, củng cố lập luận cho việc BoJ tăng lãi suất trong tháng này.
USD/JPY đảo chiều mạnh vào thứ Ba, chạm mức cao phiên khoảng 160,50 trước khi lao dốc xuống dưới 159,00 và kết phiên gần 158,85. Cặp tiền này đã từng vượt qua mức 160,00 lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2024, mức đã từng kích hoạt can thiệp trực tiếp từ Bộ Tài chính Nhật Bản, trước khi sự đảo chiều vào cuối phiên xóa sạch toàn bộ mức tăng trong ngày và còn hơn thế nữa. Việc bán tháo tăng tốc sau khi Tổng thống Trump thông báo đình chỉ hoạt động quân sự chống lại Iran trong hai tuần, làm sụp đổ nhu cầu trú ẩn an toàn của đồng Đô la Mỹ.
Về phía đồng Yên Nhật, sự sụt giảm của giá Dầu thô WTI từ trên 106$ xuống dưới 90$ mỗi thùng là một sự nhẹ nhõm đáng kể cho Nhật Bản khi nước này là một nhà nhập khẩu năng lượng ròng lớn. Chi phí dầu cao đã tác động đến giá sản xuất và tiêu dùng, làm phức tạp lộ trình lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Sự lao dốc này có thể làm giảm bớt áp lực lạm phát nhập khẩu, đồng thời củng cố lập luận cho việc tăng lãi suất bằng cách giảm rủi ro chính sách thắt chặt đẩy nền kinh tế vào suy thoái. Chi tiêu hộ gia đình tháng 2 giảm 1,8% so với cùng kỳ năm trước, tệ hơn nhiều so với mức giảm 0,7% theo đồng thuận, cho thấy nhu cầu tiêu dùng vẫn yếu ngay cả trước khi tác động đầy đủ của chi phí năng lượng cao hơn. Thị trường tiếp tục định giá xác suất khoảng 70% cho việc BoJ tăng lãi suất vào cuối tháng này. Bộ trưởng Tài chính Katayama đã cảnh báo về hoạt động đầu cơ gia tăng trên thị trường tiền tệ tuần trước, và Thủ tướng Takaichi cho biết bà sẽ theo đuổi các cuộc đàm phán trực tiếp với cả lãnh đạo Iran và Tổng thống Trump. Dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Nhật Bản vào thứ Năm có thể cung cấp thêm thông tin cho BoJ trước cuộc họp ngày 28 tháng 4.
Về phía đồng Đô la Mỹ, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 1,1% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 1,2% sau xác nhận lệnh ngừng bắn, kéo vốn ra khỏi đồng Đô la và vào các tài sản rủi ro. Lệnh ngừng bắn được Thủ tướng Pakistan làm trung gian, với Trump mô tả đề xuất 10 điểm của Iran là “cơ sở khả thi” cho đàm phán, mặc dù Tehran đã công khai bác bỏ lệnh ngừng bắn 45 ngày chỉ vài giờ trước đó. Đây là lần gia hạn thứ tư của Trump kể từ khi xung đột bắt đầu vào cuối tháng 2, và các nhà giao dịch đã định vị cho kết quả này trong suốt phiên giao dịch.
Đơn đặt hàng hàng hóa bền bỉ tháng 2 giảm 1,4%, thấp hơn kỳ vọng, mặc dù số liệu loại trừ vận tải mạnh hơn ở mức 0,8%. Biên bản cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ được công bố vào thứ Tư, cùng với các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Daly và Waller. Câu hỏi then chốt hiện nay là liệu hoạt động vận chuyển vật lý có thực sự nối lại qua Eo biển Hormuz hay không; nếu không, mức phí bảo hiểm dầu sẽ tăng trở lại và nhu cầu trú ẩn an toàn của đồng Đô la sẽ quay trở lại.
Biểu đồ 1 giờ USD/JPY
USD/JPY giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ trên biểu đồ một giờ khi Stochastic dao động ở vùng trung tính
Trên biểu đồ một giờ, USD/JPY đã giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ (EMA) quanh mức 159,50, sau khi không thể vượt qua mức cao 160,50. Cặp tiền hiện đang giao dịch gần 158,85, thấp hơn nhiều so với đường trung bình động này, với chỉ báo Stochastic đang ở vùng trung tính sau khi rút lui từ vùng quá mua trước đó. Sự từ chối mạnh mẽ tại mức 160,00 và việc phá vỡ dưới đường EMA 200 kỳ cho thấy phe bán đã chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Việc phá vỡ dưới khu vực 158,30 sẽ mở ra mức đáy tháng 3 gần 157,50, trong khi việc lấy lại mức 159,50 và đường EMA 200 kỳ sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy phe mua tái gia nhập hướng tới mức 160,00.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
