USD/INR điều chỉnh khi RBI can thiệp để hỗ trợ đồng Rupee Ấn Độ

• Đồng Rupee Ấn Độ phục hồi từ mức thấp kỷ lục so với đồng đô la Mỹ, sau sự can thiệp của RBI.
• Các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) đã tiếp tục bán ròng trong bảy tháng tính đến thời điểm này trong năm.
• Fed dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định trong cuộc họp tháng 1 năm 2026.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) tăng mạnh so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch mở cửa vào thứ Tư. Cặp USD/INR giảm hơn 1% xuống gần 90,00 từ mức cao nhất mọi thời đại 91,56 do sự can thiệp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) trên thị trường giao ngay và Hợp đồng tương lai không giao hàng (NDF).

Các ngân hàng nhà nước đã được phát hiện đang cung cấp đô la Mỹ một cách mạnh mẽ, rất có thể thay mặt cho RBI, ba nhà giao dịch cho biết với Reuters.

RBI được kỳ vọng sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng nội tệ, đồng đã giữ vị trí đồng tiền kém nhất trong số các đồng tiền châu Á so với đồng đô la Mỹ, và đã giảm gần 6,45% tính đến thời điểm này trong năm.

Luồng vốn nước ngoài liên tục rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ là do sự thiếu vắng thông báo thương mại giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Ấn Độ. Tình trạng bế tắc thương mại giữa Mỹ và Ấn Độ cũng đã làm tăng nhu cầu về đô la Mỹ từ các nhà nhập khẩu Ấn Độ, dẫn đến sự yếu kém của đồng Rupee Ấn Độ.

Tính đến thời điểm này trong năm, các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) đã tiếp tục bán ròng trong bảy trong số 11 tháng. Trong tháng 12, FIIs đã bán ra cổ phần trên thị trường chứng khoán Ấn Độ trị giá 23.455,75 crore Rs.

Về mặt chính sách tiền tệ, Thống đốc RBI Sanjay Malhotra đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times (FT) rằng lãi suất sẽ "giữ ở mức thấp trong một thời gian dài hơn". Malhotra cho biết thêm rằng con số Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) gần đây "thật bất ngờ", điều này đã khiến ngân hàng trung ương "cải thiện dự báo của mình". Ông cũng cho biết tác động của thỏa thuận thương mại Mỹ-Ấn có thể lên tới 0,5% đối với tổng GDP.

Tóm tắt thị trường hàng ngày: Đồng đô la Mỹ phục hồi sau khi công bố dữ liệu nội địa quan trọng

• Đồng đô la Mỹ mở rộng đà phục hồi từ thứ Ba trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Tư, ngay cả khi dữ liệu yếu của Mỹ đã làm gia tăng lo ngại về triển vọng kinh tế. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Greenback so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch cao hơn 0,17% lên gần 98,40. Chỉ số USD đã phục hồi vào thứ Ba sau khi ghi nhận mức thấp nhất trong tám tuần gần 98,00.
• Vào thứ Tư, báo cáo tổng hợp Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cho tháng 10 và tháng 11 cho thấy tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,6% gần đây, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2021. Báo cáo cũng cho thấy nền kinh tế đã mất 105K việc làm trong tháng 10 trước khi tạo ra 64K việc làm mới trong tháng 11.
• Ngoài dữ liệu thị trường lao động, dữ liệu Doanh số bán lẻ cho tháng 10 và dữ liệu sơ bộ Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) toàn cầu S&P cho tháng 12 vẫn yếu. Doanh số bán lẻ tháng này không thay đổi, trong khi dự kiến sẽ tăng trưởng ổn định 0,1%. Trong khi đó, dữ liệu hoạt động khu vực tư nhân sơ bộ đã tăng trưởng với tốc độ vừa phải. Chỉ số PMI tổng hợp đạt 53,0, giảm mạnh so với 54,2 trong tháng 11.
• Trong khi dữ liệu của Mỹ đã gây ra lo ngại về kinh tế, các chuyên gia thị trường tin rằng điều này khó có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), vì dữ liệu đã bị biến dạng do sự đóng cửa của chính phủ.
• Hiện tại, công cụ CME FedWatch cho thấy Fed khó có khả năng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 1 năm 2026.
• Trong thời gian tới, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 11, sẽ được công bố vào thứ Năm.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR tìm thấy mức đệm gần EMA 20 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/INR giao dịch ở mức 90,5370. Giá giữ trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày đang tăng, duy trì xu hướng tăng. Đường trung bình này tiếp tục tăng và hiện đứng ở mức 90,1278.

Chỉ số RSI ở mức 59,23, trên đường giữa 50, xác nhận đà tăng tích cực sau khi giảm từ các mức quá mua gần đây. Mức hỗ trợ ban đầu là tại EMA 20 ngày ở mức 90,1278; việc giao dịch bền vững trên mức này giữ cho xu hướng tăng được ưu tiên.

Các điều kiện xu hướng vẫn vững chắc, mặc dù động lực đã giảm khi chỉ số RSI rút lui từ mức 70 xuống 59,23. Các đợt thoái lui sẽ vẫn được kiểm soát trong khi USD/INR bảo vệ mức trung bình động, với một vùng hỗ trợ nằm trong cụm EMA 20 ngày tại 89,9556–89,8364. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới khu vực đó sẽ nghiêng về xu hướng tích lũy, trong khi việc duy trì các lệnh mua trên mức đó sẽ để lại khả năng mở rộng cao hơn.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)