USD/INR giảm giá do khả năng Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ can thiệp vào thị trường giao ngay địa phương
- Đồng rupee Ấn Độ tăng mạnh so với đồng đô la Mỹ khi RBI có vẻ đã can thiệp.
- FIIs bắt đầu chuỗi tháng 11 bằng cách giảm tỷ lệ sở hữu trên thị trường chứng khoán Ấn Độ.
- Các thành viên Fed cho biết chính sách tháng 12 đang mở rộng.
Đồng rupee Ấn Độ (INR) tăng lên gần 88,50 trong phiên giao dịch mở cửa so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba. Cặp USD/INR phải đối mặt với áp lực bán mạnh khi đồng rupee Ấn Độ tăng lên nhờ hy vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã can thiệp vào thị trường tiền tệ để hỗ trợ đồng rupee Ấn Độ.
RBI có khả năng đã can thiệp để củng cố đồng rupee trước khi thị trường giao ngay địa phương mở cửa vào thứ Ba, theo Reuters.
Một sự can thiệp lén lút của RBI trên thị trường giao ngay địa phương đã diễn ra giữa những lo ngại rằng cặp USD/INR có thể vượt qua mức cao nhất mọi thời đại gần đây khoảng 89,10, một kịch bản có thể gây áp lực lên các nhà nhập khẩu.
Đồng rupee Ấn Độ đã hoạt động kém do dòng vốn nước ngoài liên tục rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ. Các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) đã trở thành người bán ròng trong bốn tháng qua; tuy nhiên, tốc độ bán đã chậm lại trong tháng 10. Số lượng cổ phần mà FIIs đã giảm trong tháng 10 đạt 2.346,89 crore Rs, thấp hơn nhiều so với mức bán trung bình 43.290,32 crore Rs trong giai đoạn tháng 7-9.
Trong khi đó, các nhà đầu tư nước ngoài cũng đã bắt đầu chuỗi tháng 11 với việc bán ròng trên thị trường chứng khoán Ấn Độ. Vào thứ Hai, FIIs đã bán cổ phiếu trị giá 1.883,78 crore Rs.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: Chỉ số đô la Mỹ làm mới mức cao ba tháng gần 100,00
- Mặc dù đồng rupee Ấn Độ đã tăng đáng kể so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch mở cửa nhờ sự can thiệp của RBI vào thị trường giao ngay địa phương, nhưng đồng này cũng hoạt động tốt hơn so với các đồng tiền khác khi các nhà giao dịch giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong năm nay.
- Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Greenback so với sáu loại tiền tệ chính, đã ghi nhận mức cao ba tháng mới gần 100,00.
- Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 3,50%-3,75% trong cuộc họp tháng 12 đã giảm xuống 67,3% từ 94,4% một tuần trước.
- Các cược dovish của Fed bắt đầu giảm sau khi Chủ tịch Jerome Powell nhận xét trong cuộc họp báo tuần trước rằng việc cắt giảm lãi suất tháng 12 là "xa khỏi một kết luận đã được định sẵn" khi các quan chức có "quan điểm rất khác nhau" trong cuộc họp chính sách tiền tệ.
- Trong khi đó, Chủ tịch Ngân hàng Fed San Francisco Mary Daly và Thống đốc Fed Lisa Cook đã bày tỏ rằng chính sách tháng 12 sẽ phụ thuộc nhiều vào dữ liệu. Cook đã phát biểu trong bài phát biểu chuẩn bị của mình tại Viện Brookings rằng "các rủi ro đối với cả hai mặt của nhiệm vụ kép, việc làm và lạm phát, đều ở mức cao". Cook giải thích rằng Fed đang ở vị trí mà việc giữ lãi suất quá cao làm tăng khả năng "thị trường lao động sẽ xấu đi nghiêm trọng", trong khi việc giảm lãi suất quá nhiều sẽ làm tăng khả năng "các kỳ vọng lạm phát sẽ trở nên không ổn định".
- Tiến tới, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP cho tháng 10 để có những tín hiệu mới về tình trạng thị trường lao động hiện tại. Tầm quan trọng của dữ liệu việc làm tư nhân sẽ cao vì dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) khó có thể được công bố lại do tình trạng đóng cửa liên bang đang diễn ra. Báo cáo ADP dự kiến sẽ cho thấy khu vực tư nhân đã thêm 24.000 công nhân mới so với việc sa thải 32.000 nhân viên trong tháng 9.
Phân tích Kỹ thuật: USD/INR giảm xuống gần 88,50
USD/INR giảm mạnh xuống gần 88,50 vào thứ Ba. Cặp này kiểm tra Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày, hiện giao dịch quanh mức 88,54.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày giảm sau khi không thể vượt qua 60,00, cho thấy áp lực bán ở các mức cao hơn.
Nhìn xuống, mức thấp ngày 21 tháng 8 là 87,07 sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ chính cho cặp này. Ở phía trên, mức cao nhất mọi thời đại là 89,12 sẽ là một rào cản chính.
Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ
Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.
Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.
Bài viết đề xuất
