Đồng yên Nhật tăng nhẹ nhưng đối mặt với cơn gió ngược từ kỳ vọng BoJ tăng lãi suất bị trì hoãn

• Đồng yên Nhật phục hồi từ mức thấp hơn bảy tháng so với đồng đô la Mỹ.
• Những kỳ vọng rằng các chính sách của Takaichi có thể trì hoãn việc tăng lãi suất của BoJ có thể hạn chế mức tăng của JPY.
• Thỏa thuận hòa bình Israel-Hamas thúc đẩy sự thèm muốn của các nhà đầu tư và tạo ra một cơn gió ngược cho JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và rời xa mức thấp gần tám tháng, đã chạm phải so với đồng đô la Mỹ vào ngày hôm trước. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato, vào đầu tuần này, đã cảnh báo về sự biến động ngoại hối trong bối cảnh đồng tiền nội địa gần đây suy yếu. Hơn nữa, những cược cho một đợt tăng lãi suất khác của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vẫn đang được đặt ra, điều này hóa ra là một yếu tố khác cung cấp một số hỗ trợ cho JPY.

Bất kỳ sự tăng giá JPY có ý nghĩa nào, tuy nhiên, dường như khó đạt được trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về triển vọng tài khóa ở Nhật Bản. Thực tế, Sanae Takaichi, người được kỳ vọng sẽ trở thành nữ Thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản, là một người ủng hộ lớn cho việc chi tiêu chính phủ mạnh mẽ và được kỳ vọng sẽ phản đối việc thắt chặt chính sách hơn nữa của BoJ. Hơn nữa, thỏa thuận Israel-Hamas về giai đoạn đầu tiên của thỏa thuận hòa bình thúc đẩy tâm lý rủi ro toàn cầu và có thể góp phần hạn chế mức tăng của JPY, đồng tiền trú ẩn an toàn.

Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật dường như không cam kết giữa những khả năng giảm dần cho một đợt tăng lãi suất BoJ ngay lập tức

• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato đã nói vào đầu tuần này rằng chính phủ sẽ cảnh giác với những biến động không ổn định trên thị trường tiền tệ, và điều quan trọng là các đồng tiền phải di chuyển một cách ổn định phản ánh các yếu tố cơ bản.
• Chiến thắng bất ngờ của Sanae Takaichi trong cuộc đua lãnh đạo của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền vào thứ Bảy tuần trước đã đặt bà vào con đường trở thành nữ Thủ tướng đầu tiên và làm dấy lên những suy đoán về chính sách tài khóa mở rộng hơn.
• Các nhà giao dịch hiện đang định giá 26% khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 30 tháng 10, giảm từ khoảng 60% vào thứ Sáu tuần trước. Điều này đã gây áp lực lên đồng yên Nhật kể từ đầu tuần này.
• Các cố vấn kinh tế của Takaichi – Etsuro Honda và Takuji Aida – đã được trích dẫn nói rằng Thủ tướng mới có thể sẽ chấp nhận một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 12 hoặc tháng 1, mặc dù con đường phía trước vẫn chưa rõ ràng.
• Hơn nữa, lạm phát ở Nhật Bản đã duy trì ở mức hoặc cao hơn mục tiêu 2% của BoJ trong hơn ba năm, và nền kinh tế đã mở rộng trong quý thứ năm liên tiếp trong ba tháng tính đến tháng 6, giữ hy vọng cho một đợt tăng lãi suất BoJ khác trong năm nay.
• Biên bản cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang được công bố vào thứ Tư cho thấy sự đồng thuận gần như hoàn toàn giữa các thành viên về việc giảm lãi suất trong bối cảnh lo ngại về rủi ro thị trường lao động và triển vọng lạm phát cân bằng hơn.
• Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách vẫn chia rẽ về việc có nên có một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất nữa trước khi kết thúc năm nay. Tuy nhiên, tông điệu tổng thể vẫn thận trọng và chỉ ra xu hướng nới lỏng tiếp tục.
• Thực tế, Công cụ FedWatch của CME cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá khả năng cao hơn về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại mỗi cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay, vào tháng 10 và tháng 12.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Tư rằng Israel và Hamas đã đồng ý về giai đoạn đầu tiên của kế hoạch hòa bình 20 điểm của ông để ngừng bắn và thả ít nhất một số con tin và tù nhân, làm suy yếu tài sản trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell để có thêm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất trong tương lai. Điều này, theo đó, sẽ ảnh hưởng đến động lực giá đô la Mỹ và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp USD/JPY.

USD/JPY có khả năng thu hút một số nhà đầu tư mua vào và tìm thấy hỗ trợ tốt gần mốc 152,00

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày vẫn gần vùng quá mua và ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mới xung quanh cặp USD/JPY. Tuy nhiên, bất kỳ sự thoái lui nào tiếp theo có khả năng thu hút người mua mới và vẫn được đệm gần mức 152,00. Điều này được theo sau bởi mức thấp dao động qua đêm, khoảng khu vực 151,70, mà nếu bị phá vỡ, có thể thúc đẩy một số bán kỹ thuật và kéo giá giao ngay xuống mức kháng cự ngang mạnh 151,00.

Mặt khác, mức 153,00, hoặc mức đỉnh nhiều tháng đã chạm vào vào thứ Tư, hiện dường như đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức. Sức mạnh bền vững vượt qua mức xử lý nói trên sẽ khẳng định triển vọng tích cực và nâng cặp USD/JPY lên rào cản liên quan tiếp theo, gần khu vực 153,70-153,75, trước khi phe đầu cơ giá lên cuối cùng nhắm đến việc lấy lại mốc 154,00 lần đầu tiên kể từ ngày 12 tháng 2.