EUR/USD ổn định khi bình luận của Powell và sự chậm lại của các chỉ số PMI làm nổi bật sự phân kỳ giữa Fed và ECB
- EUR/USD không bị lay chuyển khi Powell cho biết chính sách vẫn hạn chế một cách vừa phải nhưng linh hoạt.
- Chỉ số PMI sơ bộ tại Mỹ và Khu vực đồng euro cho thấy hoạt động chậm lại, dấy lên lo ngại về số liệu GDP sẽ công bố vào cuối tuần này.
- Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 10 trong khi ECB được cho là sẽ giữ nguyên, ủng hộ sự tăng giá của EUR/USD.
EUR/USD giữ vững trên mức 1,1800 vào thứ Ba sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell giữ lập trường trung lập và dữ liệu hoạt động kinh doanh tại châu Âu và Hoa Kỳ cho thấy cả hai nền kinh tế đang chậm lại. Cặp tiền này giao dịch với mức tăng khiêm tốn 0,09%.
Đồng đô la chịu áp lực từ khẩu vị rủi ro; sự phân kỳ chính sách Fed-ECB hỗ trợ đồng euro
Khẩu vị rủi ro giữ cho đồng đô la chịu áp lực, tuy nhiên đồng euro không tận dụng được sự yếu kém của nó. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã xuất hiện trên các phương tiện truyền thông và gần như lặp lại những gì ông đã nói tại cuộc họp báo của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC).
Ông cho biết rằng con đường chính sách là khó khăn vì ngân hàng trung ương phải xem xét cả hai mục tiêu của nhiệm vụ kép "một cách bình đẳng." Ông nhấn mạnh rằng rủi ro giảm giá trong thị trường lao động đã gia tăng, mặc dù lạm phát vẫn "có phần cao," mặc dù đã vào trạng thái cân bằng tốt hơn. Ông thêm rằng lập trường chính sách tiền tệ hiện tại vẫn "hạn chế một cách vừa phải, giúp chúng tôi có vị trí tốt để phản ứng với những phát triển kinh tế tiềm năng."
Về dữ liệu, Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) sơ bộ tại Mỹ và Khu vực đồng euro cho thấy hoạt động kinh doanh chậm lại, điều này có thể ảnh hưởng đến việc công bố số liệu tăng trưởng kinh tế, với Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ dự kiến sẽ được công bố trong tuần.
Sự phân kỳ chính sách tiền tệ Fed và ECB, ủng hộ sự tăng giá của đồng euro
Mặc dù vậy, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp vào tháng 10, như được tiết lộ bởi công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất, theo những phát biểu của Chủ tịch Lagarde sau cuộc họp ECB gần nhất, người đã nói rằng "Quá trình giảm lạm phát đã kết thúc."
Vào thứ Tư, lịch kinh tế sẽ có chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức, Đánh giá Hiện tại và Dự báo cho tháng Chín. Tại Mỹ, các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu về nhà ở và các phát biểu từ Fed.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Euro củng cố bất chấp sự chậm lại kinh tế của Mỹ và EZ
- Trước đó, PMI ngành sản xuất của S&P Global tại Mỹ đã giảm trong tháng Chín xuống 52,0 từ 53,0 được báo cáo trong lần công bố trước. Trong khi đó, PMI ngành dịch vụ giảm xuống 53,9 từ 54,5 trong tháng Tám. S&P Global tiết lộ rằng giá cả đã tăng lên 62,6 trong tháng Chín, tăng từ 60,8 của tháng trước khi các doanh nghiệp đề cập đến thuế quan "như nguyên nhân chính của việc tăng chi phí thêm."
- Chủ tịch Fed Jerome Powell đã đề cập rằng "các rủi ro giảm giá đối với việc làm đã thay đổi sự cân bằng rủi ro, dẫn đến việc cắt giảm lãi suất vào tuần trước," và rằng việc cắt giảm lãi suất đã chuyển chính sách sang một lập trường trung lập hơn. Mặc dù thừa nhận các rủi ro về việc làm, ông cho biết rằng "các rủi ro hai chiều có nghĩa là không có con đường nào không có rủi ro."
- Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết ông sẵn sàng áp dụng một phạm vi mục tiêu lạm phát và cảnh báo về áp lực lạm phát tiếp theo.
- Thống đốc Fed Michelle Bowman đã chỉ ra rằng bà dự đoán sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 để hỗ trợ thị trường lao động. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee nhấn mạnh sự cần thiết của ngân hàng trung ương trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.
- PMI ngành sản xuất HCOB của Khu vực đồng euro trong tháng Chín đã giảm từ 50,7 xuống 49,5, dưới dự đoán cho một sự mở rộng là 50,9. PMI ngành dịch vụ cho cùng kỳ đã tăng lên 51,4 từ mức 50,5 của tháng Tám.
- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ so với một rổ sáu đồng tiền khác, giảm 0,09% xuống 97,21.
- Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào ngày 19 tháng 10, như được tiết lộ bởi dữ liệu từ Prime Market Terminal. Xác suất là 91%.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD tăng trở lại trên 1,1800
Xu hướng tăng của EUR/USD vẫn được giữ vững khi mô hình nến "bao trùm tăng" xuất hiện và đẩy giá trở lại trên 1,1800. Mặc dù cặp tiền này đã đạt đỉnh tuần ở mức 1,1820, nhưng hành động giá vẫn ảm đạm, với người mua không thể đẩy giá lên để kiểm tra 1,1850, tiếp theo là đỉnh năm ở mức 1,1918.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ổn định ở vùng tăng giá. Mặc dù nó tích cực, nhưng sự thiếu chuyển động có thể ảnh hưởng đến EUR/USD duy trì giao dịch đi ngang.
Về phía giảm, nếu giảm xuống dưới 1,1800, mức hỗ trợ chính tiếp theo sẽ là 1,1750. Mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1,1700, trước khi đến hợp lưu của đường SMA 100 ngày và mức thấp swing ngày 27 tháng 8 gần 1,1560–1,1574.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
