USD/INR phục hồi khi các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục giảm tỷ lệ sở hữu trên thị trường chứng khoán Ấn Độ
- Rupee Ấn Độ mở cửa giảm giá so với Đô la Mỹ sau chuỗi ba ngày tăng giá.
- Các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ra trên thị trường chứng khoán Ấn Độ mặc dù Thủ tướng Ấn Độ Modi công bố cải cách thuế.
- Các nhà đầu tư đang chờ đợi Hội nghị Jackson Hole, dữ liệu PMI sơ bộ Ấn Độ-Mỹ.
Rupee Ấn Độ (INR) mở cửa thấp hơn so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư sau chuỗi ba ngày tăng giá. USD/INR phục hồi gần 87,30 khi dòng vốn nước ngoài liên tục rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ, mặc dù chính phủ đã công bố cải cách thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), đã làm tổn thương đồng tiền trong nước.
Vào thứ Ba, các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) đã bán ra cổ phiếu trị giá 634,26 crore Rs từ thị trường chứng khoán Ấn Độ. Tính đến nay trong tháng 8, FIIs đã giảm tỷ lệ sở hữu trị giá 24.274,692 crore Rs. Có một sự mua vào nhẹ từ các nhà đầu tư nước ngoài vào thứ Hai trị giá 550,85 crore Rs sau khi Thủ tướng Ấn Độ Narendra Modi công bố gói cắt giảm thuế để thúc đẩy tiêu dùng, sẽ được công bố gần lễ hội Diwali vào tháng 10.
Phản ứng chậm chạp của FIIs đối với thị trường chứng khoán Ấn Độ, mặc dù chính phủ hứa hẹn cải cách thuế mới để nâng cao nhu cầu trong nước, đã không thể cung cấp động lực bền vững cho phe đầu cơ giá lên của Rupee Ấn Độ.
Trong khi đó, căng thẳng thương mại đang diễn ra giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Ấn Độ về việc Ấn Độ mua dầu từ Nga cũng đã góp phần làm ngừng lại đà tăng của Rupee Ấn Độ. Mỹ đã tăng thuế nhập khẩu từ New Delhi lên 50% đối với việc mua dầu Nga, với lý do rằng Moscow đang sử dụng số tiền đó để tài trợ cho các yêu cầu quốc phòng nhằm giết người ở Ukraine.
Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) HSBC sơ bộ của Ấn Độ cho tháng 8, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: Đô la Mỹ mạnh mẽ thúc đẩy USD/INR
- Một động thái phục hồi đáng kể trong cặp USD/INR vào thứ Tư cũng được thúc đẩy bởi sức mạnh của Đô la Mỹ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, đã đạt mức cao nhất trong tuần gần 98,45. Đồng bạc xanh mạnh lên khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng trước Hội nghị Jackson Hole (JH), dự kiến diễn ra từ ngày 21-23 tháng 8.
- Các nhà đầu tư tăng cường vị thế mua vào Đô la Mỹ với kỳ vọng rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell sẽ duy trì định hướng diều hâu về triển vọng chính sách tiền tệ trong bài phát biểu của ông tại Hội nghị JH vào thứ Sáu.
- "Với mức yêu cầu tương đối cao mà Powell phải đáp ứng, có một chút rủi ro được đưa vào thị trường rằng ông sẽ nghiêng về phía diều hâu và thảm rug được kéo ra khỏi dưới chân các nhà đầu tư," các nhà phân tích tại Capital.com cho biết, theo Reuters.
- Jerome Powell đã lập luận rằng chính sách tiền tệ cần phải giữ ở mức hạn chế cho đến khi ngân hàng trung ương có được sự rõ ràng về mức độ ảnh hưởng của thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump đối với lạm phát và nền kinh tế.
- Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9 gần như là 85%. Các nhà giao dịch đã tăng cược diều hâu của Fed sau khi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho tháng 7 cho thấy dấu hiệu nhu cầu lao động yếu, và báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho cùng tháng cho thấy tác động hạn chế của thuế quan đối với lạm phát.
- Trong tuần này, các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ S&P Global cho tháng 8, sẽ được công bố vào thứ Năm.
- Trên bình diện toàn cầu, một báo cáo từ Politico đã chỉ ra rằng Nhà Trắng đang xem xét Budapest như một địa điểm tiềm năng cho một hội nghị thượng đỉnh ba bên giữa Tổng thống Mỹ Trump, Tổng thống Nga Vladimir Putin và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy để thảo luận thêm về việc chấm dứt chiến tranh ở Ukraine.
Phân tích Kỹ thuật: USD/INR phục hồi gần 87,30
USD/INR phục hồi sau chuỗi ba ngày giảm giá gần 87,30 khi mở cửa vào thứ Tư. Cặp tiền này bật trở lại sau khi thu hút các lệnh mua dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày quanh mức 87,00.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tìm thấy mức đệm gần 50,00. Một đà tăng giá sẽ xuất hiện nếu RSI trở lại trên 60,00.
Nhìn xuống, mức cao ngày 25 tháng 7 quanh 87,65 sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ chính cho cặp tiền này. Ở phía trên, mức cao ngày 11 tháng 8 quanh 87,90 sẽ là một rào cản quan trọng cho cặp tiền này.
Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ
Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.
Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.
Bài viết đề xuất
