Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng do lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran, tăng cường kỳ vọng ôn hòa từ Fed
- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng mạnh nhờ thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Iran cùng với những bình luận ôn hòa từ các quan chức Fed.
- Thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Iran đã thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro.
- Các nhà đầu tư đang chờ đợi phiên điều trần hai ngày của Fed Powell để có thêm thông tin về triển vọng chính sách tiền tệ.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng mạnh trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba nhờ nhiều yếu tố thuận lợi: thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Iran, và những bình luận ôn hòa từ một loạt các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), bao gồm Phó Chủ tịch Fed Michelle Bowman, Thống đốc Christopher Waller, và Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee.
Tại thời điểm viết bài, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng gần 0,7% lên gần 42.870. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng thêm 47 điểm và lên gần 6.072.
Thỏa thuận ngừng bắn giữa Tel Aviv và Tehran sau 12 ngày chiến tranh trên không đã làm tăng nhu cầu đối với các tài sản rủi ro trên toàn cầu. Trong giờ giao dịch châu Âu, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã tuyên bố trong một bài đăng trên Truth.Social rằng thỏa thuận ngừng bắn giữa hai quốc gia Trung Đông đã có hiệu lực và kêu gọi họ không vi phạm. "Thỏa thuận ngừng bắn hiện đã có hiệu lực. Xin đừng vi phạm!" Trump viết.
Thông báo ngừng bắn rõ ràng đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong sức hấp dẫn của các tài sản trú ẩn an toàn, chẳng hạn như Đô la Mỹ (USD). Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống gần 98,00, mức thấp nhất trong một tuần.
Một lý do khác đằng sau sự gia tăng của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ là sự sụt giảm mạnh trong giá dầu. Giá năng lượng thấp hơn thường dẫn đến áp lực giá giảm, một động thái hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Việc cắt giảm lãi suất của Fed sẽ có lợi cho thị trường chứng khoán khi các công ty có cơ hội huy động vốn với chi phí thấp hơn.
Trong khi đó, các quan chức Fed đã bắt đầu lập luận ủng hộ việc giảm lãi suất sớm, đồng thời bày tỏ sự tự tin rằng tác động của chính sách thuế quan của Donald Trump sẽ bị hạn chế và đề cập đến các rủi ro trên thị trường lao động.
Vào thứ Hai, Phó Chủ tịch Fed Michelle Bowman cho biết, "Đã đến lúc xem xét điều chỉnh lãi suất chính sách, và thêm vào đó, "Chúng ta nên đặt nhiều trọng số hơn vào các rủi ro giảm giá đối với thị trường lao động trong tương lai." Bowman cũng thể hiện sự cởi mở đối với việc giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 7.
Những bình luận ôn hòa từ các quan chức Fed đã buộc các nhà giao dịch tăng đặt cược ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 7. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng tới đã tăng lên 22,7% từ 14,5% ghi nhận vào thứ Sáu.
Để có thêm thông tin về triển vọng chính sách tiền tệ, các nhà đầu tư đang chờ đợi phiên điều trần hai ngày của Chủ tịch Fed Jerome Powell trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Mỹ, sẽ bắt đầu từ thứ Ba.
Chỉ số Dow Jones FAQs
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
