Thực tế giao dịch của Hyperliquid: Tại sao 86% nhà giao dịch đang thua lỗ dù nền tảng đang phát triển

Mặc dù Hyperliquid, sàn giao dịch hợp đồng tương lai phi tập trung, ngày càng được ưa chuộng trong giới giao dịch, một phân tích gần đây đã tiết lộ sự mất cân bằng đáng kể trong lợi nhuận của nhà giao dịch, với chỉ 14% nhà giao dịch đạt được lợi nhuận dương.

Một nhóm nhỏ nhà giao dịch đã thu được lợi nhuận đáng kể (trên tám con số), nhưng phần lớn các nhà giao dịch trên Hyperliquid không thấy được lợi nhuận lớn.

Có bao nhiêu nhà giao dịch Hyperliquid thực sự kiếm được tiền?

Theo dữ liệu từ Hyperdash, chỉ có 135 trong số 1,000 nhà giao dịch đã ghi nhận kết quả có lợi nhuận. Lợi nhuận hoặc lỗ trung bình hàng ngày (PnL) của tất cả các nhà giao dịch là lỗ 5,600 USD.

Điều này cho thấy hầu hết người dùng Hyperliquid đang chịu lỗ, một xu hướng phù hợp với tính chất rủi ro cao của giao dịch đòn bẩy.

Hơn nữa, nhà phân tích tiền điện tử DeFi Mochi đã nhấn mạnh trên X (trước đây là Twitter) rằng chỉ có 170 nhà giao dịch trên Hyperliquid đã tích lũy được lợi nhuận vượt quá 10 triệu USD. Trong khi đó, 1,589 nhà giao dịch đã kiếm được hơn 1 triệu USD. Những con số này bao gồm cả lợi nhuận từ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và phần thưởng từ airdrop.

Tuy nhiên, Mochi chỉ ra rằng nhiều người kiếm lợi nhuận tám con số này có tỷ lệ hoàn vốn (ROI) dưới 200%. Tỷ lệ ROI tương đối thấp này cho thấy rằng những nhà giao dịch hàng đầu này có khả năng bắt đầu với số vốn ban đầu đáng kể, sử dụng nguồn lực hiện có của họ để tận dụng các vị thế lớn hơn và khuếch đại lợi nhuận của họ.

“Đó chỉ là những người nhận được AirDrop tốt và ngồi trên đó thôi lol,” một người dùng bình luận.

Điều này đặt ra câu hỏi về tính bền vững của sự tập trung lợi nhuận trong một nhóm nhỏ nhà giao dịch có vốn lớn trên nền tảng.

Mặc dù có những thách thức về lợi nhuận đối với hầu hết các nhà giao dịch, Hyperliquid vẫn tiếp tục thống trị lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). BeInCrypto gần đây đã báo cáo rằng mô hình phi tập trung lai của nền tảng đã thu hút được lượng vốn đầu tư đáng kể và tăng cường niềm tin.

Dữ liệu từ Dune Analytics cũng nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Hyperliquid. Nền tảng này chiếm hơn 60% thị phần trong số các nền tảng perps.

Thêm vào đó, Hyperliquid có 499,231 người dùng. Trong 30 ngày qua, nền tảng đã xử lý 188 tỷ USD khối lượng giao dịch, tạo ra 37.61 triệu USD phí, cho thấy sự sử dụng mạnh mẽ trong không gian DeFi.

Vì vậy, mặc dù không phải tất cả các nhà giao dịch đều có thể trải nghiệm lợi nhuận trên nền tảng, Hyperliquid vẫn là lựa chọn ưa thích của nhiều người, như được chứng minh qua vị thế thị trường, cơ sở người dùng lớn và sự phát triển liên tục trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.