Mô hình biểu đồ Bitcoin hướng tới mục tiêu 78,000 USD — Các mốc quan trọng cần theo dõi

Giá Bitcoin (BTC) hiện giao dịch ở mức 71,552 USD sau khi hình thành mô hình tiếp diễn tăng giá trên biểu đồ ngày, dự kiến có khả năng bứt phá 11%.

Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tháng 03 dự kiến sẽ cho thấy lạm phát tăng lên 3.3% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, dòng tiền đổ vào các quỹ ETF Bitcoin trong tuần vừa qua đã tăng vọt gần 1,300% cùng với lượng Bitcoin rút khỏi sàn ngày càng nhiều, cho thấy nhu cầu về BTC có thể hấp thụ được áp lực vĩ mô này.

giá bitcoin hình thành mô hình tăng giá khi dòng tiền vào etf tăng mạnh

Từ cuối tháng 03 đến ngày 07/04/2024, giá Bitcoin đã tạo thành mô hình “cốc tay cầm” trên biểu đồ ngày, là một mô hình tiếp diễn xu hướng tăng, với phần thân cốc là nhịp phục hồi hình vòng cung và phần tay cầm là nhịp điều chỉnh nhẹ trước khi có thể bứt phá. Đáy tròn của cốc được hình thành sau đợt điều chỉnh cuối tháng 03. Nhịp điều chỉnh từ đỉnh ngày 07/04 đại diện cho phần tay cầm. Mô hình này có khả năng bật tăng khoảng 11% nếu được xác nhận.

Khối lượng giao dịch cũng phù hợp với sự hình thành mô hình này. Áp lực bán ra trong giai đoạn tay cầm thấp hơn rõ rệt so với khối lượng mua vào đã dẫn dắt sóng tăng ở thân cốc. Khối lượng giảm dần trong tay cầm là đặc trưng của mô hình này, cho thấy lực bán đang yếu dần chứ không có dấu hiệu tăng lên.

Muốn nhận thêm nhiều phân tích về token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Daily Crypto của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Bức tranh tổ chức càng củng cố thêm cho mô hình này. Dòng tiền vào các quỹ ETF Bitcoin trong tuần kết thúc ngày 02/04 chỉ ở mức 22.34 triệu USD, nhưng sang tuần kết thúc ngày 07/04 đã tăng vọt lên 312.27 triệu USD – tức tăng khoảng 1,300%.

Đợt tăng mạnh này diễn ra đúng vào thời điểm Morgan Stanley dự kiến niêm yết quỹ MSBT spot Bitcoin ETF vào ngày 08/04 với phí quản lý chỉ 0.14% – mức thấp nhất trong tất cả các quỹ spot BTC hiện có.

Tuy nhiên, bản thân dòng tiền ETF thôi cũng chưa đủ để khẳng định nhà đầu tư trên thị trường giao ngay cũng có quan điểm tích cực như vậy.

lượng bitcoin rút khỏi sàn tăng khi nhà đầu tư giao ngay tích lũy mạnh

Nhu cầu mua trên thị trường giao ngay cũng tăng mạnh song song với đà hút vốn vào quỹ ETF. Chỉ báo về sự thay đổi vị thế ròng của các sàn giao dịch (exchange net position change), đo lường luồng Bitcoin vào – ra sàn, đã giảm sâu từ -30,727 BTC ngày 06/04 xuống -37,472 BTC ngày 07/04. Giá trị âm cho thấy lượng BTC bị rút khỏi sàn nhiều hơn lượng được nạp vào. Việc outflow tăng 22% chỉ trong một ngày cho thấy các holder có thể đang chuyển BTC vào ví lưu trữ với tốc độ ngày càng nhanh.

Khi nguồn cung BTC trên sàn giảm, sổ lệnh giao ngay càng thắt chặt lại. Nếu dòng tiền vào ETF tăng cùng lúc với lượng BTC trên sàn giảm, điều kiện để đẩy giá BTC tăng nhanh càng thuận lợi. Tình trạng này còn cho thấy đợt tăng giá hiện tại được hậu thuẫn bởi nhu cầu thực sự, chứ không phải chỉ nhờ đầu cơ dùng đòn bẩy.

Khi cả dòng vốn tổ chức lẫn dòng tiền trên thị trường giao ngay đều ủng hộ đà tăng của BTC, lúc này biểu đồ giá sẽ quyết định liệu những tín hiệu này có chuyển thành bứt phá hay sẽ bị chững lại.

mốc giá bitcoin cần chú ý khi chỉ số cpi ngày thứ sáu sắp công bố

Đường viền trên (neckline) của mô hình cốc tay cầm nằm ở mức 73,238 USD, cũng trùng với ngưỡng Fibonacci 0.618. Đây là vùng mà các đợt điều chỉnh thường kết thúc và giá chuẩn bị chuyển sang xu hướng mới. Nếu đóng nến ngày vượt vùng này, mô hình sẽ được xác nhận và giá có thể hướng tới mốc 78,383 USD, tức cao hơn khoảng 7% so với đường neckline. Nếu bứt phá hết tiềm năng, mức tăng có thể lên tới 11%.

Trước khi tiến đến đường neckline, giá Bitcoin cần phục hồi rõ ràng lên mức 71,649 USD tại ngưỡng Fibonacci 0.5. Nếu vượt qua mốc này, phần tay cầm của mô hình sẽ hoàn thành.

Mô hình cốc tay cầm xuất hiện sau những đợt phục hồi mạnh có đặc điểm khá riêng biệt. Phần tay cầm cần giữ trên phân nửa của độ sâu cốc thì mô hình mới hợp lệ. Hiện tại, phần tay cầm đang nằm cao hơn nhiều so với đường giữa, nên cấu trúc mô hình vẫn được giữ nguyên.

Báo cáo CPI vào thứ Sáu sẽ mở ra hai tình huống: Nếu giá BTC vẫn tăng dù chỉ số CPI công bố nóng ở mức 3.3%, điều này sẽ càng củng cố xu hướng coi Bitcoin như một tài sản phòng chống lạm phát.

Nếu báo cáo CPI khiến nhà đầu tư bán ra, thì khả năng nhịp điều chỉnh vẫn nằm trong phạm vi tay cầm của mô hình – chưa phá vỡ cấu trúc – nhờ lực hỗ trợ từ dòng vốn ETF và dòng tiền giao ngay như đã nói ở trên.

Ở chiều giảm, mức 70,060 USD (vùng Fibonacci 0.382) là ngưỡng hỗ trợ đầu tiên của Bitcoin. Nếu giá giảm xuống dưới 68,093 USD thì xu hướng sẽ suy yếu khá nhiều. Nếu tiếp tục thủng qua 64,915 USD tại đáy mô hình cup, mô hình này sẽ bị vô hiệu hóa hoàn toàn.

Hiện tại, mức 73,238 USD chính là ranh giới giữa sự bứt phá xác nhận hướng tới 78,383 USD hay lại quay trở về vùng handle và có khả năng kiểm tra lại mốc 68,093 USD.