Giá Bitcoin xuất hiện 3 tín hiệu tăng giá trong một tuần nhưng không có cú bứt phá nào

Giá Bitcoin (BTC) đang giao dịch quanh mức 69,192 USD vào ngày 06/04/2024 sau khi tăng khoảng 4% so với mức đáy cục bộ trong ngày 05/04/2024. Đây là lần bật lên thứ ba chỉ trong một tuần, xuất hiện nhờ tín hiệu kỹ thuật giống nhau trên biểu đồ 8 giờ.

Mỗi lần bật lên đều đưa giá tăng, nhưng tất cả đều bị chững lại trước một vùng giá giống nhau. Mẫu hình này đặt ra câu hỏi mà dữ liệu on-chain có thể trả lời, và tuỳ thuộc vào đó, liệu lần thử này có khác biệt hay chỉ lặp lại thất bại của hai lần trước.

Ba dấu hiệu, cùng một ngưỡng trên

Giá Bitcoin gần đây xuất hiện chuỗi tín hiệu phân kỳ tăng tiêu chuẩn trên biểu đồ 8 giờ. Relative Strength Index (RSI) – một chỉ báo động lượng đo tốc độ và hướng di chuyển của giá – liên tục tạo đáy cao hơn trong khi giá lại tạo đáy thấp hơn. Kiểu tín hiệu này thường báo cho nhà đầu tư nhỏ lẻ biết áp lực bán đang yếu đi và khả năng đảo chiều sắp xảy ra.

Phân kỳ đầu tiên hoàn thành vào ngày 31/03/2024 (lấy mốc nền là ngày 03/02/2024). Sau đó, Bitcoin tăng 4.83% trước khi bị chững lại. Phân kỳ thứ hai xuất hiện vào ngày 03/04/2024, giá chỉ tăng được 1.47% – yếu nhất trong ba lần. Lần thứ ba xảy ra ngày 05/04/2024, hiện đã giúp giá Bitcoin tăng 4.24%, kéo giá về lại vùng 69,192 USD.

Muốn biết thêm các phân tích về token như thế này? Hãy đăng ký nhận bản tin Crypto hàng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Cả ba đợt tăng đều có một điểm chung: Không có lần nào đóng cửa vượt hẳn trên mức 69,182 USD ở biểu đồ 8 giờ, cũng chính là vùng mà một đợt bật lên trước đó từng bị chặn lại. Tín hiệu vẫn xuất hiện, và vùng kháng cự này vẫn giữ chắc vị trí.

Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin chỉ vừa vượt lên một chút so với vùng này, kiểm tra xem liệu lực mua trong lần thứ ba này có đủ mạnh để bứt phá qua điểm mà hai lần trước đã thất bại hay không. Câu trả lời nằm không chỉ ở mô hình giá mà chính là ai đang mua, ai đang bán đằng sau thị trường.

Hai trụ cột on-chain về niềm tin đang yếu dần

Lý do các tín hiệu phân kỳ này chưa thể tạo ra một đợt tăng bền vững có thể được thấy rõ qua hai dữ liệu on-chain.

Dữ liệu đầu tiên chính là tỷ lệ cá voi nắm giữ. Số lượng ví sở hữu từ 1,000 BTC trở lên (đại diện cho các cá voi và tổ chức lớn) từng đạt đỉnh gần 1,281 ví vào giữa tháng 03/2024. Từ đó đến ngày 05/04/2024, con số này đã giảm dần còn 1,266, nghĩa là đã mất 15 ví lớn chỉ trong ba tuần. Sức mua tập trung vốn hay giúp đẩy giá phá cản, nay lại đang yếu đi thay vì tăng lên.

Đà giảm này còn tăng tốc sau ngày 29/03/2024, trùng khớp với khoảng thời gian xuất hiện ba tín hiệu phân kỳ vừa kể trên.

Dữ liệu thứ hai thuộc về hành vi của những người nắm giữ lâu dài. Chỉ số Long-Term Holder Net Position Change (thay đổi vị thế ròng của nhà đầu tư lâu năm) – theo dõi xu hướng tăng/giảm nắm giữ, đã đạt đỉnh 163,262 BTC vào khoảng 22/03/2024. Đến ngày 05/04/2024, con số này giảm mạnh còn 87,038 BTC, tức giảm gần 47%. Các holder dài hạn chưa bán tháo, nhưng độ tin tưởng vào xu hướng tăng đã suy yếu rõ nét.

Chỉ số UTXO Realized Price Distribution (URPD) – cho thấy khối lượng nguồn cung đã chuyển động ở từng mức giá – giúp nhận diện trở ngại ngay phía trên giá hiện tại. Có 1.7% tổng cung Bitcoin đang có mức giá vốn quanh 69,422 USD. Điều này tức có một “bức tường” gồm các nhà đầu tư có tâm lý có thể bán ra để hoà vốn mỗi khi giá hồi về mức này. Xem chi tiết tại đây.

Tuy nhiên, “bức tường” này mỏng đi rõ rệt nếu giá vượt qua. Ở mức 70,685 USD, tỷ lệ nguồn cung tương ứng giảm còn 1.3%. Xa hơn nữa, các cụm này càng thưa thớt cho đến khoảng 84,000 USD mới xuất hiện một vùng dày hơn. Thách thức lớn ở đây là mức kháng cự đầu tiên – cần có lực mua từ cá voi lẫn holder lâu năm, điều mà hiện tại thị trường đang thiếu.

Các mốc giá Bitcoin quyết định liệu sẽ bứt phá hay tiếp tục đi ngang

Biểu đồ 8 giờ với nhịp swing hoàn chỉnh từ ngày 17/03 đến ngày 25/03 đang xác định những vùng giá quan trọng cho tuần này.

Ngưỡng cản gần nhất là 69,920 USD. Nếu giá đóng cửa khung 8 giờ trên mức này, điều đó cho thấy cụm nguồn cung 1.7% ở vùng giá hiện tại không bán ra khi giá tăng, đây sẽ là tín hiệu đầu tiên đánh dấu sự thay đổi so với hai lần phân kỳ trước đó.

Nếu vượt qua 69,920 USD, đỉnh swing tại 71,956 USD sẽ là mục tiêu tiếp theo. Nếu giá đóng cửa trên mức này, điều đó xác nhận Bitcoin đã phá vỡ khỏi vùng đi ngang đã kìm hãm giá kể từ cuối tháng 03/2024.

Ở chiều ngược lại, 68,660 USD là vùng hỗ trợ gần nhất cho BTC. Nếu xuống dưới mức này, 66,624 USD đã nhiều lần đóng vai trò là đáy hỗ trợ mạnh kể từ cuối tháng 03/2024. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ, xu hướng sẽ xấu đi rõ rệt và 63,329 USD sẽ là vùng tham chiếu tiếp theo.

Nếu giá đóng cửa 8 giờ trên 69,920 USD một cách rõ ràng, đây sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy đợt phân kỳ này khác biệt so với hai lần trước. Ngược lại, nếu không giữ được mức 66,624 USD, có thể hiểu là yếu tố on-chain đã lấn át hoàn toàn các tín hiệu kỹ thuật và giá sẽ tiếp tục giảm sâu hơn.