3 altcoin đối mặt rủi ro bị bán tháo lớn trong tuần đầu tháng 01/2024

Tâm lý tích cực đang dần quay trở lại thị trường trong tuần đầu tháng 01, giúp các altcoin phục hồi. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều nghi ngờ về việc liệu đà hồi phục này có duy trì được lâu không.

Một số altcoin có thể kích hoạt các đợt thanh lý lớn khi dữ liệu phái sinh của chúng đang tiến gần đến những vùng nguy hiểm từng gây ra làn sóng thanh lý trước đây. Đâu là những altcoin đáng chú ý?

1. Ethereum (ETH)

Nhiều yếu tố tích cực đang hỗ trợ vị thế mua (long) với Ethereum (ETH) trong tuần này. Số lượng nhà đầu tư ETH mới tăng mạnh trong thời gian gần đây. Hàng chờ staking mới của Ethereum đã vượt xa hàng chờ rút. Các giao dịch on-chain của Ethereum cũng đạt mức cao nhất trong vòng 10 năm trở lại đây.

Nhờ vậy, các nhà giao dịch đã tăng thêm vốn và sử dụng đòn bẩy cho các vị thế long. Điều này khiến khả năng thanh lý vị thế long tiềm năng cao hơn nhiều so với short.

Tuy nhiên, một chỉ báo đáng lo ngại vừa xuất hiện. Chỉ số ước tính đòn bẩy của ETH hiện đã đạt mức cao nhất từ trước đến nay.

Chỉ số này được tính bằng cách lấy tổng vị thế mở trên các sàn chia cho lượng coin dự trữ. Nó phản ánh mức đòn bẩy trung bình mà các nhà giao dịch đang sử dụng. Khi chỉ số tăng, nghĩa là ngày càng nhiều nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao trong giao dịch phái sinh.

Với nhà đầu tư dài hạn, các yếu tố tích cực ngắn hạn có thể tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, việc đòn bẩy ngày càng tăng là một tín hiệu cảnh báo nghiêm trọng. Một đợt thanh lý quy mô lớn có thể xảy ra bất cứ lúc nào với ETH.

Nếu ETH giảm về vùng 2,800 USD trong tuần này, giá trị thanh lý long tiềm năng có thể vượt hơn 5.8 tỷ USD.

2. Bitcoin Cash (BCH)

Nhà đầu tư kỳ cựu Peter Brandt gần đây nhắc đến Bitcoin Cash trong nhận định mới nhất. Ông cho rằng BCH đang tiến sát vùng kháng cự quan trọng 650 USD. Nếu vượt qua được ngưỡng này, BCH có thể thiết lập mặt bằng giá mới cao hơn.

Một báo cáo mới từ BeInCrypto cũng nêu bật nhiều yếu tố hỗ trợ cho xu hướng tăng của BCH trong thời gian tới.

Các nhà giao dịch phái sinh cũng đồng quan điểm tích cực này bằng việc phân bổ nhiều vốn đòn bẩy cho vị thế long hơn là short.

Tuy nhiên, số liệu từ Coinglass cho thấy một mối lo lớn khác: open interest của BCH đã lên tới 980 triệu USD – mức cao nhất trong lịch sử.

Trong quá khứ, mỗi khi open interest của BCH vượt 600 triệu USD, giá đều sớm điều chỉnh mạnh và kéo dài sau đó.

Bên cạnh đó, BCH hiện vẫn đang giao dịch gần vùng kháng cự mạnh 650 USD. Điều này làm tăng khả năng áp lực chốt lời có thể xuất hiện bất kỳ lúc nào.

Nếu BCH giảm xuống vùng 570 USD trong tuần này, tổng giá trị bị thanh lý long có thể vượt mức 80 triệu USD.

3. Pepe (PEPE)

Dòng tiền đầu tư đầu tháng 01 cho thấy xu hướng chuyển dịch sang các meme coin, nhờ đó sự kỳ vọng về mùa meme coin mới lại trỗi dậy.

Gần đây, dự đoán vốn hóa thị trường của PEPE có thể chạm mốc 69 tỷ USD vào năm 2026 đã càng làm dấy lên sự lạc quan dành cho token này.

Bản đồ thanh lý PEPE cho thấy nếu giá giảm về 0.00000613 USD, lượng vị thế long bị thanh lý có thể vượt 15 triệu USD – tương đương giảm khoảng 10% so với hiện tại.

Kịch bản này vẫn rất có thể xảy ra. PEPE đã tăng hơn 70% kể từ đầu năm nay. Những người mua sớm hiện đang có lợi nhuận và có thể sẽ chốt lời khi thị trường vẫn còn nhiều nghi ngờ.

Bên cạnh đó, các chuyên gia phân tích cũng cảnh báo về khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh Elliott Wave. Họ cho rằng PEPE có thể đã hoàn thành xong sóng tăng thứ ba.

Thị trường crypto có thể sẽ tiếp tục biến động mạnh trong những ngày tới khi căng thẳng địa chính trị leo thang. Nếu nhà đầu tư nhỏ lẻ không rút ra bài học từ những sai lầm từng khiến hơn 150 tỷ USD bị thanh lý vào năm 2025, kịch bản tương tự hoàn toàn có thể tiếp diễn trong năm 2026.