Token hóa RWA có thể định hình lại thị trường LATAM: Báo cáo Bifinex

Một báo cáo mới cho thấy việc mã hóa tài sản thực (RWA) có thể giúp giải quyết những bất cập cấu trúc trong thị trường vốn ở Mỹ Latinh và thúc đẩy dòng vốn đầu tư.

Báo cáo về Sự Hòa Nhập Thị Trường Mỹ Latinh của Bitfinex Securities El Salvador, được phát hành vào ngày 20/08, cho biết mã hóa RWA có thể giảm chi phí phát hành vốn lên đến 4% và rút ngắn thời gian niêm yết đến 90 ngày.

RWA dự kiến phá vỡ sự kém hiệu quả của thị trường

Báo cáo nêu bật những trở ngại chính cho các thị trường khu vực. Phí cao, thủ tục phức tạp và sự tham gia hạn chế của nhà đầu tư đã làm chậm dòng vốn và hạn chế quyền tiếp cận cho cả doanh nhân và nhà đầu tư.

Theo báo cáo, những vấn đề này được gọi là “độ trễ thanh khoản,” mô tả cách mà các cấu trúc lỗi thời và nút thắt quy định ngăn cản thị trường hoạt động hiệu quả.

Mã hóa được trình bày như một phản ứng trực tiếp đối với những rào cản này. Bằng cách số hóa trái phiếu, cổ phiếu hoặc quỹ trên các hệ thống blockchain, quyền sở hữu trở nên phi tập trung và hiệu quả hơn. Mỗi token đại diện cho một đơn vị của tài sản, cho phép tham gia phân đoạn và mở rộng quyền tiếp cận.

Theo báo cáo, mã hóa có thể giảm chi phí phát hành xuống chỉ còn 2–4% vốn huy động. Thời gian niêm yết có thể giảm từ vài tháng xuống còn 60–90 ngày. Những cải tiến này có thể giúp tạo ra các thị trường tài chính bao trùm hơn trên khắp Mỹ Latinh. Jesse Knutson, Trưởng phòng Vận hành tại Bitfinex Securities, cho biết mã hóa sẽ thay đổi đáng kể ngành tài chính của Mỹ Latinh.

“Mã hóa đại diện cho cơ hội thực sự đầu tiên trong nhiều thế hệ để suy nghĩ lại về tài chính. Nó giảm chi phí, tăng tốc độ tiếp cận và tạo ra kết nối trực tiếp hơn giữa nhà phát hành và nhà đầu tư.”

El Salvador dẫn đầu xu hướng

Bitfinex lưu ý rằng Mỹ Latinh có vị trí đặc biệt cho mã hóa nhờ tiến bộ về quy định ở một số quốc gia. El Salvador đã công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp vào năm 2021 và sau đó thông qua Luật Phát Hành Tài Sản Kỹ Thuật Số (LEAD) vào năm 2023, tạo ra khung pháp lý cho chứng khoán mã hóa.

Bitfinex là nền tảng đầu tiên nhận được giấy phép cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số theo LEAD. Kể từ đó, họ đã hỗ trợ giao dịch trái phiếu kho bạc Mỹ mã hóa, được thiết kế để cung cấp cho nhà đầu tư toàn cầu một biện pháp phòng ngừa đối với đồng USD.

“Trong nhiều thập kỷ, các doanh nghiệp và cá nhân, đặc biệt là ở các nền kinh tế và ngành công nghiệp mới nổi, đã gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn thông qua các thị trường truyền thống,” Paolo Ardoino, CEO của Tether và CTO của Bitfinex Securities cho biết. “Mã hóa chủ động loại bỏ những rào cản này.”

Động thái mới nhất cũng phù hợp với chiến lược rộng lớn hơn của El Salvador nhằm định vị mình là một nhà lãnh đạo toàn cầu trong tài chính kỹ thuật số. Đầu tháng này, Văn phòng Bitcoin của quốc gia này đã báo hiệu kế hoạch giới thiệu các ngân hàng tập trung vào Bitcoin, có thể mở ra cánh cửa cho các dịch vụ gửi tiền, cho vay và thanh toán hoàn toàn bằng tiền điện tử.

Các nhà phân tích lưu ý rằng các tổ chức như vậy, kết hợp với các sáng kiến chứng khoán mã hóa, có thể củng cố vai trò của El Salvador như một nơi thử nghiệm cho các mô hình tài chính thay thế và đẩy nhanh việc tích hợp các hệ thống dựa trên blockchain vào các thị trường chính thống.