Cơn sốt token tiền điện tử vốn hóa thấp gây chú ý khi tài sản thay đổi chóng mặt qua đêm

Một số token vốn hóa nhỏ đã bùng nổ trên bảng xếp hạng tiền điện tử vào tháng 08, khiến các nhà đầu tư bối rối và các nhà giao dịch cơ hội phấn khích.

Với mức tăng vượt quá 2,000% trong một số trường hợp, các token như TROLL, MEMEFI và MYX đã biến những khoản đầu tư nhỏ thành hàng triệu USD. Tuy nhiên, bên dưới sự phấn khích, nhiều người đang phân vân liệu đây có phải là một cuộc cách mạng đang hình thành hay chỉ là một ảo ảnh được dàn dựng kỹ lưỡng.

Phân tích cơn sốt vốn hóa thấp khi altcoins tăng vọt

Ngôi sao nổi bật là MYX, đã tăng 1957% chỉ trong vài ngày, đẩy vốn hóa thị trường của nó vượt qua 200 triệu USD và đạt đỉnh trên 2 USD. Trong khi một số người ca ngợi nó là altcoin đột phá tiếp theo, các nhà phân tích nhanh chóng chỉ ra các mô hình giao dịch đáng ngờ và hoạt động thị trường phối hợp bất thường.

BeInCrypto đã khám phá khả năng rằng đợt tăng giá của MYX ít mang tính tự nhiên và nhiều khả năng là một cái bẫy được lên kế hoạch kỹ lưỡng, dựa trên các đợt bơm khối lượng chiến lược và có thể là các đợt bơm thanh khoản nhân tạo.

“…một thiên đường cho những người thích đánh bạc, cảm giác như họ đang câu cá lớn, hãy cẩn thận với rủi ro,” một nhà phân tích on-chain nổi tiếng cảnh báo.

Các nhà phê bình cảnh báo rằng những đợt tăng giá parabol như vậy thường kết thúc bằng những đợt điều chỉnh tàn khốc, đặc biệt khi thiếu các yếu tố cơ bản và minh bạch.

Trong khi đó, MEMEFI, một ứng cử viên vốn hóa nhỏ khác, đã gây sốc cho thị trường với mức tăng gần 200% sau thông báo hủy niêm yết trên Binance Futures.

Không phải là một lá phiếu tín nhiệm, đợt tăng giá này được kích hoạt bởi các đợt thanh lý ngắn hạn bắt buộc khi phe gấu vội vàng đóng các vị thế.

Nhiều nhà giao dịch coi đây là một đợt tăng giá cơ học, không phải do nhu cầu thực sự thúc đẩy. Với MEMEFI vẫn giảm hơn 80% so với mức cao nhất mọi thời đại và sự giao tiếp hạn chế từ đội ngũ phát triển, lo ngại về tính bền vững và tính hợp pháp vẫn tồn tại.

Tiếp theo là TROLL, một token meme dựa trên Solana gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại sau khi tăng 210%. Một nhà giao dịch được cho là đã biến 22,800 USD thành 2.48 triệu USD, trong khi những người khác đang ngồi trên mức lợi nhuận 1,000 lần.

Tuy nhiên, bất chấp những câu chuyện thành công này, các chuyên gia cảnh báo rằng các đợt bơm do meme điều khiển nổi tiếng là không ổn định, thường biến mất nhanh chóng như khi chúng tăng lên.

Hiệu ứng Binance và điểm ngọt vốn hóa thị trường

Ape, một nhà phân tích xu hướng tiền điện tử, nhấn mạnh hai yếu tố chính: niêm yết trên Binance Futures và vốn hóa thị trường dưới 150 triệu USD.

Theo phân tích của anh ấy, các token trong khoảng 20 triệu USD đến 60 triệu USD, đặc biệt là những token có hỗ trợ phái sinh trên sàn giao dịch Binance, là mục tiêu chính cho các nhà giao dịch theo đà và các nhà tạo lập thị trường tìm kiếm các giao dịch nhanh.

“Các đợt giảm giá mạnh sau khi niêm yết và các biểu đồ không hoạt động thực sự là các thiết lập tăng giá… Chúng thu hút sự tích lũy và kích hoạt các đợt phục hồi khi câu chuyện hoặc động cơ thanh khoản phù hợp xuất hiện,” viết Ape.

Các nhà giao dịch nhỏ lẻ và tổ chức sử dụng các công cụ như SoSoValue để tìm kiếm các viên ngọc vốn hóa nhỏ tiềm năng trước khi đám đông đến. Tuy nhiên, chiến lược mới này mang lại rủi ro cao.

BeInCrypto báo cáo rằng nhiều altcoin vốn hóa nhỏ ngoài top 300 cho thấy mức độ quan tâm mở cao đáng báo động so với vốn hóa thị trường, báo hiệu sự biến động cực độ và khả năng bị thao túng.

“Từ Top 300 trở xuống, Open Interest trở nên cao không tỷ lệ so với Market Cap — một tín hiệu rủi ro mạnh. Điều này có nghĩa là gì? Những altcoin này cuối cùng sẽ thanh lý 90% nhà giao dịch, dù họ đang long hay short. Chúng cũng khó phân tích một cách nhất quán hơn,” nhà phân tích Joao Wedson giải thích.

Tuy nhiên, số tiền kiếm được là có thật. Các ví với lượng TROLL bị lãng quên từ lâu giờ đây cho thấy lợi nhuận từ 6,000 lần đến 1,300 lần, với hàng triệu USD lợi nhuận chưa thực hiện.

Một số trong số này là từ các nhà giao dịch chưa chạm vào ví tiền điện tử của họ trong nhiều tháng.

Đợt tăng giá vốn hóa nhỏ vào tháng 08 đã tạo ra những khoản lợi nhuận thay đổi cuộc sống cho một số ít may mắn. Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn chia rẽ về việc liệu đây có phải là sự khởi đầu của một cuộc chuyển dịch vốn vào các vốn hóa nhỏ hay các nhà đầu tư đang nhảy múa trong một bãi mìn kỹ thuật số.