EUR/USD giao dịch gần mức cao nhất trong tuần khi USD đối mặt với khoản lỗ hàng tuần do kỳ vọng từ Fed và hy vọng địa chính trị
- EUR/USD giao dịch ở mức 1,1648, giảm 0,14% nhưng vẫn gần mốc 1,1700.
- Các báo cáo cho thấy cuộc gặp Trump–Putin vào tuần tới có thể dẫn đến lệnh ngừng bắn ở Đông Âu.
- Đà tăng của đồng euro bị hạn chế bởi đồng USD mạnh hơn và suy đoán về khả năng đề cử Waller làm Chủ tịch Fed tiếp theo.
Cặp EUR/USD củng cố gần mức cao nhất của tuần, ngại thử nghiệm con số 1,1700 trong một tuần mà đồng đô la Mỹ có khả năng kết thúc với mức lỗ trên 1,84% so với các đồng tiền khác. Hệ quả từ số liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ tuần trước và dữ liệu việc làm tồi tệ hơn mong đợi đã hỗ trợ đồng euro, do khả năng gia tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng của mình.
Cặp EUR/USD giao dịch ở mức 1,1648, giảm 0,14% trong ngày, khi tâm lý thị trường lạc quan do khả năng chiến tranh Ukraine-Nga có thể kết thúc. Tin tức về cuộc gặp Trump-Putin có thể diễn ra vào tuần tới khiến một số người kỳ vọng vào một thỏa thuận có thể chấm dứt các cuộc xung đột ở Ukraine.
Đồng tiền chung đã phản ứng tích cực với các tin tức, mặc dù không thể tăng cao hơn khi đồng bạc xanh phục hồi, tăng 0,14% vào thứ Sáu trong Chỉ số Đô la Mỹ (DXY).
Ngoài dữ liệu, việc đề cử Chủ tịch Hội đồng Cố vấn Kinh tế Stephen Miran và tin đồn rằng Thống đốc Fed Christopher Waller có thể được đề cử làm Chủ tịch Fed tiếp theo thay thế Powell đã hạn chế đà tăng của đồng euro để thử nghiệm lại mức đỉnh từ đầu năm đến nay là 1,1829.
Trong khi đó, Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem đã phát biểu, có phần trung lập hơn, trái ngược với lập trường diều hâu của ông, và cho biết Fed đang đối mặt với những rủi ro đối với cả mục tiêu lạm phát và việc làm của mình.
Một lịch kinh tế ảm đạm ở Liên minh Châu Âu (EU) đã khiến các nhà giao dịch phải theo dõi các diễn biến đang diễn ra ở Mỹ, bên cạnh những rủi ro địa chính trị thông thường.
Tuần tới, lịch trình của EU sẽ có các số liệu lạm phát ở Ý và Đức, công bố Khảo sát Kinh tế ZEW ở Đức và EU. Thêm vào đó, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến việc công bố số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của EU cho quý 2 năm 2025.
Ở bên kia bờ đại dương, lịch kinh tế của Mỹ sẽ bao gồm các phát biểu từ các quan chức Fed, số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, số liệu Doanh số bán lẻ và khảo sát Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan.
Tóm tắt các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Đà tăng của Euro dừng lại khi đồng Đô la Mỹ tăng lên
- Số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ vào thứ Năm đã tăng 226K, vượt qua ước tính, và số liệu của tuần trước cho thấy thị trường lao động đang yếu đi. Tuy nhiên, điều khiến các hồi chuông cảnh báo vang lên là số liệu Đơn xin trợ cấp liên tục cho tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 7, đã tăng 1,97 triệu, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Điều này và các số liệu lạm phát gần đây ở Mỹ cho thấy một kịch bản stagflation đang hiện hữu, điều này có thể được xác nhận thêm bởi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào tuần tới.
- Sự yếu kém gần đây trên thị trường lao động, cùng với giá cả tăng cao, đã dấy lên lo ngại trong giới kinh tế, như được đọc trong tiêu đề của Bloomberg, "Lo ngại về stagflation lan tỏa qua Phố Wall khi thuế quan tác động."
- Chỉ số Đô la Mỹ, theo dõi hiệu suất của giá trị đồng đô la so với một rổ các đồng tiền khác, đã tăng 0,10% lên 98,14.
- Musalem của Fed cho biết rằng giữa thuế quan và sự tăng trưởng việc làm bị ảnh hưởng, "có những rủi ro ở cả hai bên của nhiệm vụ của chúng tôi, và khi điều đó xảy ra, khi bạn có rủi ro ở cả hai bên, bạn phải có một cách tiếp cận cân bằng, có nghĩa là bạn phải suy nghĩ về khả năng bỏ lỡ ở mỗi bên của nhiệm vụ, kích thước của sự bỏ lỡ tiềm năng và thời gian mà sự bỏ lỡ đó sẽ tồn tại."
- Các số liệu kinh tế gần đây được công bố ở Mỹ đã thúc đẩy suy đoán của nhà đầu tư rằng Fed có thể tiếp tục chu kỳ nới lỏng của mình tại cuộc họp FOMC tháng 9 sắp tới. Xác suất cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản là 88%, theo Prime Market Terminal (PMT).
- Về phía Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), chu kỳ nới lỏng dường như đang tạm dừng cho cuộc họp tháng 9, với xác suất 88% cho ECB giữ nguyên lãi suất và chỉ có 12% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản.
Triển vọng kỹ thuật: Sự thiếu sức mạnh của phe đầu cơ giá lên giữ EUR/USD dưới 1,1700
Đà tăng của cặp EUR/USD đã mất đà ngay dưới mức 1,1700 sau khi vượt qua đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày ở mức 1,1624. Mặc dù chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vẫn ở vùng tăng giá, nhưng nó đã quay đầu giảm nhẹ, cho thấy người mua đang mất đà. Tuy nhiên, việc duy trì trên đường trung tính của nó cho thấy sự củng cố đang ở phía trước.
Một động thái bền vững trên 1,1700 sẽ mở ra cánh cửa cho một đợt tăng lên 1,1800, tiếp theo là thử nghiệm mức cao nhất năm ở 1,1829. Ngược lại, việc phá vỡ trở lại dưới đường SMA 20 ngày sẽ làm lộ ra đường SMA 50 ngày ở mức 1,1604 và ngưỡng 1,1600, với sự yếu kém hơn nhắm đến mức 1,1500.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
