Giá vàng giữ ổn định trên 3.200$ giữa một loạt các yếu tố hỗ trợ

• Giá vàng thu hút người mua mới vào thứ Hai trong bối cảnh đồng USD yếu nhẹ.
• Các mối quan ngại về tài chính của Mỹ và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed khiến phe đầu cơ giá lên đồng USD thận trọng.
• Các bất ổn thương mại và rủi ro địa chính trị càng làm lợi cho cặp XAU/USD.

Giá vàng (XAU/USD) lấy lại lực kéo tích cực vào đầu tuần mới và tăng vượt mức 3.300$ trong phiên giao dịch châu Á, đảo ngược một phần lớn các khoản lỗ vào thứ Sáu. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) được công bố vào thứ Sáu đã chỉ ra thêm dấu hiệu giảm áp lực lạm phát ở Mỹ và củng cố lập luận cho việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Điều này, theo đó, được cho là đang đè nặng lên đồng Đô la Mỹ (USD) và đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho kim loại vàng không sinh lời.

Trong khi đó, các rủi ro địa chính trị xuất phát từ cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine cùng với các xung đột ở Trung Đông, cùng với căng thẳng thương mại Mỹ-Trung được làm mới, đã làm giảm sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Điều này thể hiện qua xu hướng yếu hơn chung quanh các thị trường chứng khoán, điều này trở thành một yếu tố khác có lợi cho giá vàng trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, sự thiếu hụt mua vào mạnh mẽ cần thận trọng cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD trước các công bố vĩ mô của Mỹ trong tuần này dự kiến vào đầu tháng mới.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Giá vàng nhận hỗ trợ từ việc bán USD được làm mới và nhu cầu trú ẩn an toàn phục hồi

• Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã giảm xuống mức 2,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Tư, hoặc mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021. Trong khi đó, chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đạt 2,5%, giảm từ mức tăng 2,7% ghi nhận trong tháng Ba.
• Các nhà giao dịch tiếp tục đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm chi phí vay mượn vào tháng Chín và đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất khác vào tháng Mười Hai. Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết vào thứ Hai rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn có thể xảy ra vào cuối năm nay ngay cả khi các mức thuế của chính quyền Trump có khả năng làm tăng áp lực giá tạm thời.
• Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi các bài phát biểu từ một số thành viên FOMC trong tuần này, bao gồm cả bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào cuối ngày thứ Hai, để tìm kiếm tín hiệu về triển vọng chính sách tiền tệ. Điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá đồng Đô la Mỹ trong ngắn hạn và xác định bước đi tiếp theo của giá vàng không sinh lời.
• Ukraine đã tăng cường chiến tranh với một trong những máy bay không người lái lớn nhất thu hút sự chú ý của Nga trước vòng đàm phán hòa bình trực tiếp thứ hai tại Istanbul vào cuối ngày hôm nay. Ukraine đã thực hiện các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái lớn vào các sân bay quân sự của Nga trên năm khu vực vào Chủ nhật và đã tấn công hơn 40 máy bay quân sự của Nga, bao gồm cả máy bay ném bom tầm xa có khả năng mang vũ khí hạt nhân.
• Israel đã mạnh mẽ phủ nhận sự liên quan của mình trong vụ việc chết người đã cướp đi sinh mạng của ít nhất 30 người Palestine và cáo buộc Hamas đã bắn vào những thường dân đói khát tập trung để nhận viện trợ nhân đạo ở Gaza phía nam. Điều này diễn ra trong bối cảnh hàng loạt báo cáo mâu thuẫn và giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu, càng hỗ trợ cho giá XAU/USD trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới, bắt đầu với chỉ số PMI ngành sản xuất ISM vào thứ Hai. Ngoài ra, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể ảnh hưởng đến động lực giá USD và góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh hàng hóa này.

Giá vàng cần vượt qua rào cản 3.326-3.328$ để hỗ trợ triển vọng cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo

Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD có khả năng đối mặt với một rào cản cứng gần vùng cung 3.326-3.328$. Trong bối cảnh sự phục hồi của tuần trước từ mức hỗ trợ quan trọng 200 kỳ của Đường trung bình động hàm mũ (EMA) trên biểu đồ 4 giờ, sức mạnh bền vững vượt qua sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Động thái tiếp theo có thể nâng giá vàng lên mức kháng cự trung gian 3.345-3.350$, trên mức đó giá vàng có thể nhắm đến việc lấy lại mốc 3.400$. Động lực có thể tiếp tục mở rộng về phía rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 3.432-3.434$.

Ngược lại, sự yếu kém dưới mức tròn 3.300$ có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần khu vực 3.280-3.278$. Bất kỳ sự giảm giá nào tiếp theo có thể được coi là cơ hội mua vào và vẫn bị giới hạn gần khu vực 3.258-3.257$. Mức này đại diện cho EMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể khiến giá vàng dễ bị tổn thương và đẩy nhanh đà giảm xuống mức 3.200$.