Đồng yên Nhật vẫn giữ quyền kiểm soát trong bối cảnh kỳ vọng BoJ diều hâu và nhu cầu trú ẩn an toàn

• Đồng yên Nhật tăng cao hơn so với USD yếu hơn trong ba ngày liên tiếp vào thứ Hai.
• Những kỳ vọng chính sách khác biệt giữa BoJ và Fed cùng với nhu cầu trú ẩn an toàn phục vụ lợi ích cho JPY.
• Hy vọng về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật càng hỗ trợ cho JPY và gây áp lực lên cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) vẫn giữ vị thế mạnh mẽ so với đồng đô la Mỹ trong ba ngày liên tiếp vào thứ Hai và có vẻ như sẵn sàng tăng cường hơn nữa nhờ vào sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Tokyo được công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát cơ bản tăng nhanh hơn mong đợi trong tháng 5 và khẳng định cược rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Hơn nữa, những bất ổn liên quan đến thương mại kéo dài và rủi ro địa chính trị trở thành những yếu tố chính hỗ trợ cho đồng yên trú ẩn an toàn JPY.

Trong khi đó, các bình luận từ người đàm phán thương mại hàng đầu của Nhật Bản, Ryosei Akazawa, cho thấy tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ và thổi bùng hy vọng về một thỏa thuận sớm nhất có thể trong tháng này, điều này lại càng hỗ trợ thêm cho JPY. Đồng đô la Mỹ (USD), mặt khác, thu hút những người bán mới trên nền tảng sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm chi phí vay mượn hơn nữa giữa những dấu hiệu lạm phát giảm. Điều này càng có lợi cho JPY có lợi suất thấp hơn và kéo cặp USD/JPY xuống dưới mức giữa 143,00 trong phiên giao dịch châu Á.

Đồng yên Nhật được hỗ trợ bởi sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ; có vẻ như sẵn sàng tăng giá hơn nữa

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Tokyo đã vượt qua mục tiêu 2% của Ngân hàng trung ương Nhật Bản trong ba năm liên tiếp và chỉ ra lạm phát thực phẩm dai dẳng vào thứ Sáu. Điều này có thể tạo thêm áp lực lên BoJ để tăng lãi suất một lần nữa, điều này tiếp tục hỗ trợ nhu cầu đối với đồng yên Nhật.
• Người đàm phán thương mại hàng đầu của Nhật Bản, Ryosei Akazawa, cho biết vòng đàm phán mới nhất với chính quyền Trump về thuế quan đã đưa họ vào lộ trình hướng tới một thỏa thuận thương mại sớm nhất có thể trong tháng này. Akazawa cho biết hai bên sẽ gặp lại trước hội nghị thượng đỉnh của các nhà lãnh đạo Nhóm Bảy.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Sáu rằng ông sẽ tăng gấp đôi thuế quan đối với hàng nhập khẩu thép từ 25% lên 50%. Trước đó, Trump đã chỉ trích Trung Quốc, nói rằng Trung Quốc đã vi phạm thỏa thuận thương mại với Mỹ. Sự leo thang này diễn ra sau khi một tòa án phúc thẩm liên bang khôi phục thuế quan của Trump.
• Ukraine vào Chủ nhật đã phát động một trong những cuộc tấn công bằng drone lớn nhất vào Nga, tấn công năm căn cứ không quân sâu trong lãnh thổ Nga và phá hủy hơn 40 máy bay. Trong khi đó, Nga đã tấn công Ukraine bằng tên lửa và drone chỉ vài giờ trước một vòng đàm phán hòa bình trực tiếp mới ở Istanbul.
• Israel tiếp tục cuộc tấn công không ngừng vào Dải Gaza, trong khi các tay súng Houthi ở Yemen đã nhận trách nhiệm về một cuộc tấn công tên lửa đạn đạo, đã bị chặn lại, vào sân bay Ben Gurion gần Tel Aviv. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp tục và có lợi cho đồng yên trú ẩn an toàn JPY.
• Trong khi đó, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ đã giảm xuống mức 2,1% hàng năm trong tháng 4 từ 2,3% trong tháng trước. Hơn nữa, Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 2,5% so với 2,7% trong tháng 3.
• Dữ liệu này khẳng định kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm mục tiêu chi phí vay ngắn hạn vào tháng 9. Các nhà giao dịch cũng đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất lần thứ hai vào tháng 12. Điều này thúc đẩy việc bán đồng đô la Mỹ mới và tiếp tục gây áp lực lên cặp USD/JPY.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này được lên lịch vào đầu tháng mới, bắt đầu với PMI sản xuất ISM vào cuối ngày thứ Hai. Ngoài ra, sự xuất hiện của Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ được chú ý để tìm kiếm động lực ngắn hạn.

USD/JPY có thể mở rộng quỹ đạo giảm xuống dưới mốc 143,00 trong bối cảnh thiết lập kỹ thuật giảm giá

Sự thất bại của tuần trước gần mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm gần đây từ đỉnh tháng và sự sụt giảm tiếp theo xuống dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ ủng hộ phe gấu USD/JPY. Điều này, cùng với các chỉ báo dao động tiêu cực trên biểu đồ hàng ngày/hàng giờ, cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất cho giá giao ngay vẫn là đi xuống và hỗ trợ triển vọng cho những tổn thất sâu hơn. Do đó, một số yếu tố tiếp theo hướng tới mốc 143,00, trên đường tới mức hỗ trợ liên quan tiếp theo gần khu vực 142,40, có vẻ như là một khả năng rõ ràng. Cặp tiền này có thể cuối cùng giảm xuống khu vực 142,10, hoặc mức đáy tháng đã chạm vào thứ Ba tuần trước.

Ngược lại, đường SMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, hiện được chốt ngay trước mức tròn 144,00, có thể giờ đây đóng vai trò là rào cản mạnh ngay lập tức. Điều này được theo sát bởi vùng cung 144,25-144,30, trên đó cặp USD/JPY có thể đặt mục tiêu lấy lại mốc tâm lý 145,00. Một sức mạnh bền vững vượt qua mức này nên mở đường cho một động thái hướng tới vùng 145,65 và mốc tròn 146,00 cùng khu vực 146,25-146,30, hoặc mức đỉnh hai tuần đã chạm vào thứ Năm tuần trước.