Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật lấy lại quyền kiểm soát khi CPI Tokyo mạnh mẽ xác nhận kỳ vọng BoJ tăng lãi suất

• Đồng Yên Nhật thu hút người mua trong ngày thứ hai liên tiếp nhờ sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ.
• Một tòa án phúc thẩm liên bang khôi phục thuế quan của Trump và làm sống lại nhu cầu trú ẩn an toàn.
• Dữ liệu lạc quan của Nhật Bản khẳng định cược cho việc tăng lãi suất BoJ nhiều hơn trong năm nay và cung cấp thêm hỗ trợ cho JPY.

Đồng Yên Nhật (JPY) thu hút sự mua vào mạnh mẽ trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu và phục hồi thêm từ mức thấp nhất trong hai tuần so với đồng đô la Mỹ vào ngày hôm trước. Tâm lý rủi ro toàn cầu bị ảnh hưởng sau khi một tòa án phúc thẩm liên bang vào thứ Năm đã tạm dừng quyết định gần đây về việc chặn các thuế quan rộng lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Điều này thể hiện qua một xu hướng yếu hơn chung quanh các thị trường chứng khoán và giúp làm sống lại nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, bao gồm cả JPY.

Trong khi đó, dữ liệu vĩ mô lạc quan của Nhật Bản được công bố vào sáng nay, bao gồm các số liệu lạm phát tiêu dùng Tokyo mạnh mẽ, ủng hộ cho việc tăng lãi suất nhiều hơn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và cung cấp thêm hỗ trợ cho JPY. Đồng đô la Mỹ (USD), mặt khác, đang củng cố sau sự đảo chiều mạnh mẽ của ngày hôm trước giữa những lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Mỹ và cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên xu hướng nới lỏng. Điều này càng góp phần vào đà giảm liên tục của cặp USD/JPY.

Đồng Yên Nhật nhận được hỗ trợ từ sự chuyển hướng toàn cầu sang an toàn và kỳ vọng diều hâu từ BoJ

• Một tòa án phúc thẩm liên bang đã tạm dừng một phán quyết của tòa án thương mại riêng biệt và khôi phục các thuế quan thương mại rộng lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào tối thứ Năm. Điều này thêm một lớp không chắc chắn vào các thị trường và làm giảm sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn, điều này, ngược lại, có lợi cho đồng Yên Nhật trú ẩn an toàn.
• Cục Thống kê Nhật Bản báo cáo vào thứ Sáu rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính ở Tokyo - thủ đô của Nhật Bản - đã tăng 3,4% so với một năm trước trong tháng 5 so với 3,5% trong tháng trước. Trong khi đó, một chỉ số loại trừ thực phẩm tươi biến động đã tăng lên mức cao nhất trong hơn hai năm.
• Thực tế, CPI cơ bản đạt 3,6% so với cùng kỳ năm trước sau khi tăng 3,4% trong tháng 4 và vượt qua dự báo trung bình của thị trường cho mức tăng 3,5%. Hơn nữa, một chỉ số riêng biệt loại bỏ tác động của cả thực phẩm tươi và chi phí nhiên liệu đã tăng 3,3% trong tháng 5 so với tháng 5 năm trước sau khi ghi nhận mức tăng 3,1% trong tháng 4.
• Chỉ số CPI Tokyo đã vượt qua mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trong ba năm liên tiếp và chỉ ra lạm phát thực phẩm dai dẳng. Điều này sẽ giữ cho ngân hàng trung ương dưới áp lực để tăng lãi suất thêm, mặc dù sự không chắc chắn về thuế quan của Mỹ có thể buộc BoJ duy trì cách tiếp cận chờ đợi và xem.
• Dữ liệu riêng biệt cho thấy sản xuất công nghiệp của Nhật Bản đã giảm 0,9% trong tháng 4, đánh dấu sự đảo chiều từ mức tăng 0,2% trong tháng 3. Tuy nhiên, sự thu hẹp này nhỏ hơn dự kiến. Hơn nữa, một cuộc khảo sát cho thấy các nhà sản xuất kỳ vọng sản lượng sẽ tăng 9,0% trong tháng 5 và giảm 3,4% trong tháng 6.
• Thêm vào đó, doanh số bán lẻ của Nhật Bản đã tăng nhiều hơn mong đợi, tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4, so với 3,1% trong tháng trước. Điều này diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng rằng mức tăng lương lớn sẽ thúc đẩy tiêu dùng tư nhân và ủng hộ cho việc bình thường hóa chính sách thêm của BoJ.
• Từ Mỹ, ước tính GDP quý 1 thứ hai được công bố bởi Cục Phân tích Kinh tế vào thứ Năm cho thấy nền kinh tế đã thu hẹp 0,2% theo tỷ lệ hàng năm trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3. Tuy nhiên, số liệu này tốt hơn mức giảm 0,3% ban đầu được dự kiến và dự báo đồng thuận.
• Bộ Lao động Mỹ báo cáo rằng số người Mỹ nộp đơn xin bảo hiểm thất nghiệp lần đầu tiên, được gọi là Số đơn xin thất nghiệp ban đầu, đã tăng lên 240 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 5. Điều này đánh dấu một sự gia tăng đáng kể so với tổng số đã điều chỉnh của tuần trước là 226 nghìn.
• Trọng tâm của thị trường hiện chuyển sang việc công bố Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ. Dữ liệu quan trọng này sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về con đường cắt giảm lãi suất của Fed, điều này, ngược lại, sẽ cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho đồng đô la Mỹ và cặp USD/JPY.

USD/JPY có vẻ dễ bị tổn thương khi tiếp tục giảm xuống dưới mốc 144,00

Từ góc độ kỹ thuật, sự thất bại qua đêm gần mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm gần đây từ đỉnh tháng và sự sụt giảm tiếp theo ủng hộ phe gấu USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động tiêu cực trên biểu đồ hàng ngày/hàng giờ cho thấy rằng con đường có mức kháng cự ít nhất cho giá giao ngay là hướng xuống. Một số giao dịch bán tiếp theo dưới khu vực 143,45 sẽ khẳng định triển vọng giảm giá và kéo cặp này xuống mốc 143,00. Đà giảm có thể kéo dài hơn nữa về phía mức hỗ trợ trung gian 142,40 trên đường tới khu vực 142,10, hoặc mức thấp nhất trong tháng đã chạm vào vào thứ Ba.

Mặt khác, khu vực 144,25-144,30 hiện có vẻ như là một trở ngại ngay lập tức, trên đó cặp USD/JPY có thể nhắm đến việc lấy lại mốc tâm lý 145,00. Một sức mạnh bền vững vượt qua mức này nên mở đường cho một động thái hướng tới trở ngại liên quan tiếp theo gần khu vực 145,65 trên đường tới mốc tròn 146,00 và mức cao nhất qua đêm, khoảng khu vực 146,25-146,30.