EUR/USD giảm xuống mức dưới 1,13 khi Fed trở nên thận trọng giữa rủi ro stagflation sắp xảy ra
- Biên bản cuộc họp của Fed cảnh báo về rủi ro lạm phát dai dẳng và suy thoái kinh tế giữa những bất ổn do thuế quan.
- DXY tăng 0,26% khi thị trường ủng hộ đồng bạc xanh trước các dữ liệu kinh tế quan trọng.
- Lane của ECB bác bỏ lãi suất dưới 1,5% trừ khi triển vọng lạm phát xấu đi nghiêm trọng.
EUR/USD lùi xuống dưới 1,1300 trong phiên giao dịch Bắc Mỹ khi đồng đô la Mỹ (USD) vẫn được mua vào sau khi công bố biên bản cuộc họp gần đây của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao và tâm lý thị trường hơi tiêu cực đã đẩy đồng bạc xanh tăng giá so với hầu hết các loại tiền tệ G7.
Vào ngày 6-7 tháng 5, Fed đã quyết định giữ nguyên lãi suất, viện dẫn sự không chắc chắn về tác động của thuế quan đối với nền kinh tế. Biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách lo ngại rằng lạm phát có thể dai dẳng hơn, bị thúc đẩy bởi các chính sách thương mại dễ gây lạm phát được thực hiện bởi chính quyền Trump.
Các nhà hoạch định chính sách đã thừa nhận một số rủi ro suy thoái kinh tế khi họ lưu ý rằng "Ủy ban có thể phải đối mặt với những lựa chọn khó khăn nếu lạm phát chứng tỏ là dai dẳng hơn trong khi triển vọng tăng trưởng và việc làm suy yếu."
Do đó, Fed đã áp dụng một cách tiếp cận thận trọng đối với chính sách tiền tệ, chờ đợi "các tác động kinh tế ròng của loạt thay đổi chính sách của chính phủ trở nên rõ ràng hơn." Đáng lưu ý rằng cuộc họp của Fed diễn ra trước khi Trump giảm thuế đối với Trung Quốc từ 145% xuống 30%.
Trong khi đó, các nhà giao dịch đã mua vào đồng bạc xanh, theo chỉ số đô la Mỹ (DXY), tăng 0,26% và hiện chỉ còn thiếu một chút để kiểm tra mức 100,00.
Báo cáo niềm tin người tiêu dùng lạc quan của Mỹ vào thứ Ba đã bù đắp cho báo cáo đơn hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ tồi tệ hơn mong đợi, điều này đã chịu ảnh hưởng từ các chính sách thương mại gây tranh cãi của Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Ở bên kia bờ đại dương, Khảo sát Dự đoán của Người tiêu dùng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào tháng 4 cho thấy người tiêu dùng đang kỳ vọng giá cả sẽ tăng, khi kỳ vọng lạm phát tăng lên do sự không chắc chắn cao về thuế quan của Mỹ.
Trong khi đó, Kinh tế trưởng của ECB Philip Lane cho biết ngân hàng trung ương khó có khả năng hạ lãi suất xuống dưới 1,50%. Lane nói: "Lãi suất dưới 1,5% rõ ràng là hỗ trợ. Việc đi đến đó chỉ phù hợp trong trường hợp có rủi ro giảm giá đáng kể đối với lạm phát, hoặc một sự chậm lại đáng kể trong nền kinh tế. Tôi không thấy điều đó vào lúc này."
Các yếu tố tác động đến thị trường EUR/USD hàng ngày: Bị ảnh hưởng bởi dữ liệu Mỹ vững chắc, biên bản FED
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang tăng, với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4,5 điểm cơ bản (bps) lên 4,493%, là một trở ngại cho cặp EUR/USD khi đồng bạc xanh tiếp tục tăng giá.
- Vào thứ Tư, Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết kỳ vọng lạm phát đang được neo vững. Ông thêm rằng ông muốn tránh lạm phát trở nên quá dai dẳng, vì điều đó có thể trở thành vĩnh viễn.
- Niềm tin người tiêu dùng Mỹ trong tháng 5 tăng lên 98,0, mức cao nhất trong bốn năm qua. Dữ liệu khác đã khiến các nhà đầu tư thất vọng, khi đơn hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ giảm 6,3% so với tháng trước trong tháng 4, giảm từ mức tăng 7,6% của tháng 3 nhưng vượt qua dự báo giảm 7,8%.
- Các quan chức ECB đã đưa ra những nhận xét ôn hòa, làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 6. Francois Villeroy cho biết ông không thấy lạm phát tăng lên ở châu Âu. Trong khi đó, Klaas Knot gợi ý rằng rủi ro tăng trưởng và lạm phát trong ngắn hạn đang nghiêng về phía giảm.
- Khảo sát Dự đoán của Người tiêu dùng ECB cho thấy lạm phát dự kiến sẽ tăng 3,1%, tăng từ 2,9% dự đoán một tháng trước, và cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ECB.
- Tỷ lệ thất nghiệp ở Đức đứng ở mức 6,3% như dự kiến, không thay đổi so với tháng 4.
- Các nhà đầu tư trên thị trường tài chính đã hoàn toàn tính toán rằng ECB sẽ giảm Lãi suất Tiền gửi xuống 25 điểm cơ bản (bps) xuống 2% trong cuộc họp chính sách tiền tệ vào tuần tới.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD: Gặp khó khăn ở mức 1,14, giảm xuống dưới 1,1300
Đà tăng của EUR/USD đã tạm dừng, khi đồng tiền chung không thể vượt qua mức 1,14 và mở ra cơ hội cho sự thoái lui, với những người bán đang nhắm đến mức hỗ trợ động ở 1,1265, đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày. Tuy nhiên, họ phải trước tiên vượt qua mức tâm lý 1,1250.
Mặc dù người mua có vẻ mất một chút động lực, nhưng những người bán cần phải vượt qua mức thấp của ngày 12 tháng 5 là 1,1064 để tuyên bố rằng đà tăng đang bị nghi ngờ, mở ra cơ hội cho một sự thoái lui sâu hơn. Nhưng động lực, được đo bằng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), vẫn duy trì xu hướng tăng.
Về phía tăng, EUR/USD có thể tiếp tục đà tăng của mình, với mức đóng cửa hàng ngày trên 1,1300, điều này có thể mở đường để kiểm tra 1,1350 và đỉnh 1,1407 vào ngày 27 tháng 5.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
