EUR/USD giảm xuống 1,1630 khi căng thẳng của Fed giảm bớt, rủi ro từ Pháp gia tăng
- EUR/USD thoái lui 0,10% khi lo ngại về sự độc lập của Fed giảm bớt và dữ liệu về hàng hóa bền vững, niềm tin hỗ trợ đồng Đô la.
- Cuộc khủng hoảng chính trị ở Pháp, với cuộc bỏ phiếu tín nhiệm đang đến gần, làm tăng rủi ro sụp đổ chính phủ và can thiệp của IMF.
- Niềm tin tiêu dùng của Đức suy giảm, tạo thêm áp lực lên Euro trước biên bản cuộc họp ECB và các khảo sát kinh doanh EU.
EUR/USD thoái lui một cách tối thiểu 0,10% vào thứ Tư khi các diễn biến về sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang giảm bớt, trong khi Thủ tướng Pháp Bayrou kêu gọi một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền này giao dịch ở mức 1,1631, sau khi đạt mức cao nhất trong ngày là 1,1647.
Câu chuyện trên thị trường tài chính vẫn không thay đổi, với Nhà Trắng gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang sau khi Trump sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook. Dữ liệu tốt ở Mỹ vào thứ Ba, phản ánh sự gia tăng trong Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền vững và Niềm tin Người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị (CB), đã hạn chế sự giảm giá của đồng Đô la.
Trước đó, Thống đốc Fed New York đã có lập trường ôn hòa, với quan điểm của ông về lãi suất trung lập, trong đó Fed có thể giảm lãi suất và vẫn giữ được tính hạn chế.
Ở bên kia bờ đại dương, sự suy giảm niềm tin tiêu dùng ở Đức và một tiêu đề trên The Guardian đọc, "Pháp bên bờ vực: làm thế nào một khoản thâm hụt ngân sách trở thành một cuộc khủng hoảng chính trị," cho thấy rằng chính phủ có khả năng sẽ bị đánh bại trong một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm, điều này sẽ gây áp lực giảm giá lên Euro.
"Pháp đang mắc kẹt trong tình trạng kinh tế lấp lửng, không có ngân sách và có thể sớm, không có chính phủ," bài báo cho biết khi cuộc bầu cử được lên lịch vào ngày 8 tháng 9. Bộ trưởng Tài chính Pháp Eric Lombard tiết lộ rằng việc yêu cầu tổ chức cho vay toàn cầu cuối cùng, Quỹ Tiền tệ Quốc tế, can thiệp "là một rủi ro đang ở trước mắt chúng ta."
Trong tuần này, lịch kinh tế của Mỹ sẽ công bố các số liệu GDP, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và phát biểu của Thống đốc Fed Christopher Waller. Tại Liên minh Châu Âu (EU), các nhà tham gia thị trường đang mong đợi công bố biên bản cuộc họp mới nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), cùng với dữ liệu về Khí hậu Kinh doanh và Niềm tin Người tiêu dùng của EU.
Giá euro Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đồng Euro (EUR) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đồng Euro mạnh nhất so với Đồng Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.73% | 0.16% | 0.41% | -0.25% | -0.17% | 0.20% | 0.13% | |
| EUR | -0.73% | -0.57% | -0.38% | -0.95% | -0.82% | -0.53% | -0.62% | |
| GBP | -0.16% | 0.57% | 0.02% | -0.40% | -0.32% | 0.04% | -0.07% | |
| JPY | -0.41% | 0.38% | -0.02% | -0.59% | -0.54% | -0.13% | -0.17% | |
| CAD | 0.25% | 0.95% | 0.40% | 0.59% | 0.10% | 0.47% | 0.34% | |
| AUD | 0.17% | 0.82% | 0.32% | 0.54% | -0.10% | 0.36% | 0.25% | |
| NZD | -0.20% | 0.53% | -0.04% | 0.13% | -0.47% | -0.36% | -0.10% | |
| CHF | -0.13% | 0.62% | 0.07% | 0.17% | -0.34% | -0.25% | 0.10% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đồng Euro từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đô la Mỹ, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho EUR (đồng tiền cơ sở)/USD (đồng tiền định giá).
Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố thị trường: EUR/USD ổn định khi Williams, Barkin của Fed nhấn mạnh con đường dựa trên dữ liệu
- EUR/USD gần như không phản ứng, mặc dù có phát biểu của Thống đốc Fed New York John Williams, người đã nói rằng lãi suất có thể giảm vào một thời điểm nào đó nhưng nhấn mạnh rằng dữ liệu sẽ chỉ ra liệu có phù hợp để giảm lãi suất hay không, dựa trên hiệu suất của nền kinh tế.
- Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, Williams cho biết mỗi cuộc họp "từ góc độ của tôi là có thể," và thêm rằng rủi ro về việc làm và lạm phát "đang ở mức cân bằng hơn." Ông nói rằng Fed "sẽ chỉ cần xem cách dữ liệu diễn ra."
- Thomas Barkin, Thống đốc Fed Richmond cho biết dự báo của ông là một điều chỉnh khiêm tốn đối với lãi suất, khi ông lưu ý, "Tôi thấy sự chuyển động khiêm tốn trong nền kinh tế."
- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của Đô la so với một rổ sáu loại tiền tệ, đang ổn định ở mức 98,21.
- Kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 tiếp tục có xu hướng tăng. Công cụ xác suất lãi suất của Prime Marketer Terminal đã định giá 90% khả năng Fed nới lỏng chính sách 25 điểm cơ bản (bps) xuống 4,00%-4,25%. ECB có khả năng giữ lãi suất không thay đổi, với xác suất 94%, và chỉ có 6% khả năng cắt giảm 25 bps.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD giữ vững quanh 1,1650
Xu hướng tăng của EUR/USD vẫn được duy trì, nhưng sự thoái lui về phía đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày tại 1,1642 cho thấy cuộc chiến mạnh mẽ giữa phe đầu cơ giá lên và phe đầu cơ giá xuống, những người vẫn không thể xác định hướng đi của cặp tiền này.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã chuyển sang giảm, cho thấy khả năng giảm giá tiếp theo. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn gần mức trung lập của nó, cho thấy rằng phe gấu vẫn chưa thoát khỏi khó khăn.
Nếu EUR/USD giảm xuống dưới đường SMA 20 ngày, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1,1600, tiếp theo là đường SMA 100 ngày gần 1,1506. Ngược lại, nếu người mua lấy lại quyền kiểm soát trên 1,1650, EUR/USD có thể kiểm tra lại 1,1700, với mức kháng cự tiếp theo là 1,1742, mức cao nhất vào ngày 22 tháng 8.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
