EUR/USD giảm xuống dưới 1,17 khi chốt lời đẩy đồng đô la Mỹ tăng giá
- EUR/USD giảm gần 1% khi đồng đô la Mỹ phục hồi sau hoạt động chốt lời sau bài phát biểu ôn hòa của Powell tại Jackson Hole.
- Thị trường vẫn định giá 86% khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9, mặc dù các báo cáo về lạm phát và việc làm vẫn là yếu tố quyết định.
- Chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức tăng lên 89, báo hiệu một sự phục hồi mong manh, trong khi dữ liệu nhà ở của Mỹ giảm sau khi điều chỉnh tháng 6.
EUR/USD xóa bớt một số mức tăng của thứ Sáu tuần trước và giảm 0,93% khi đồng bạc xanh phục hồi, sau những nhận xét ôn hòa của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã kích thích sự tăng giá của đồng Euro (EUR). Cặp tiền này giao dịch trở lại dưới mức 1,1700 ở khoảng 1,1610 tại thời điểm viết bài.
Việc phục hồi của đồng đô la Mỹ dường như đã được kích hoạt bởi các nhà giao dịch chốt lời, khi những người tham gia thị trường tiếp tục tiêu hóa lời nói của Powell. Mặc dù ông đã mở ra khả năng tiếp tục chu kỳ nới lỏng của Fed, nhưng ông cần có sự xác nhận từ dữ liệu.
Theo công cụ FedWatch, tỷ lệ cắt giảm lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng 9 là 86%. Nếu Fed thực hiện quyết định này, cặp EUR/USD có thể mở rộng đà tăng và mở đường cho việc kiểm tra mức cao nhất từ đầu năm đến nay (YTD) là 1,1829.
Kết quả của cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa chắc chắn. Trước quyết định chính sách tiền tệ, hai báo cáo lạm phát đang chờ đợi - Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) cốt lõi cho tháng 7 và Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 - cùng với Bảng lương phi nông nghiệp tháng 8.
Hai báo cáo lạm phát nóng và dữ liệu việc làm mạnh có thể ngăn cản Fed cắt giảm lãi suất, đẩy quyết định đó về phía quý cuối cùng của năm 2025.
Về dữ liệu, lịch kinh tế của Mỹ đã công bố dữ liệu nhà ở, giảm sau khi điều chỉnh tăng cho tháng 6. Tại Liên minh Châu Âu (EU), Đức đã công bố Chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2024, ở mức 89, vượt qua kỳ vọng và mức 88,6 của tháng 7. Chủ tịch IFO Clemens Fuest cho biết, "Sự phục hồi của nền kinh tế Đức vẫn còn yếu."
Tóm tắt thị trường hàng ngày: EUR/USD giảm trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh
- Sự giảm giá của Euro được cho là do sức mạnh chung của đồng đô la Mỹ. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng hơn 0,69% lên 98,40.
- Chủ tịch Fed Powell cho biết tại Jackson Hole rằng, "Triển vọng cơ bản và sự thay đổi trong cân bằng rủi ro có thể yêu cầu điều chỉnh lập trường chính sách của chúng tôi." Ông cũng cho biết "sự ổn định của tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số thị trường lao động khác cho phép chúng tôi tiến hành một cách thận trọng."
- Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem cho biết ông cần thêm dữ liệu trước khi quyết định ủng hộ việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9, vì lạm phát vẫn trên mục tiêu 2% của Fed. "Thực tế là lạm phát đang gần 3% hơn là 2%. Đó là thực tế, và có khả năng, không phải là trường hợp cơ bản, rằng có thể có một số sự bền bỉ," ông nói, đồng thời cho biết chính sách tiền tệ "đang ở đúng vị trí."
- Doanh số bán nhà mới của Mỹ giảm -0,6% trong tháng 7 từ 1,656 triệu xuống 1,652 triệu.
- EUR/USD dự kiến sẽ mở rộng mức tăng do sự khác biệt trong chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo, trong khi Fed, mặc dù khả năng đã giảm, dự kiến sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng của mình.
- Kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 tiếp tục có xu hướng tăng. Ở bên kia bờ đại dương, ECB dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất với tỷ lệ 94%, và chỉ có 6% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps).
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD giảm xuống dưới 1,17 khi phe gấu nhắm đến 1,16
Xu hướng tăng của EUR/USD vẫn còn nguyên, nhưng sự thoái lui hiện tại về mức trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày là 1,1615 và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chuyển sang giảm cho thấy rằng sự thoái lui có thể kéo dài xuống thấp hơn, trước khi cặp tiền này tiếp tục tăng cao hơn.
Nếu EUR/USD giảm xuống dưới 1,1600, điều này sẽ mở đường cho việc thách thức mức 1,1500, tiếp theo là SMA 100 ngày ở mức 1,1488. Ngược lại, nếu phe đầu cơ giá lên đẩy giá lên trên 1,1650, hãy mong đợi một lần kiểm tra lại mức 1,1700, với khu vực quan tâm tiếp theo là 1,1742, mức cao nhất ngày 22 tháng 8.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
