EUR/USD ổn định dưới mốc 1,1650 khi thị trường chờ đợi bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole
- EUR/USD giữ quanh mức 1,1640, củng cố tổn thất khi các nhà giao dịch chờ đợi bài phát biểu của Powell vào thứ Sáu.
- Các cược cắt giảm của Fed chia rẽ: CPI đã thúc đẩy cuộc thảo luận về việc cắt giảm 50 bps, nhưng PPI nóng đã giảm kỳ vọng trở lại 25 bps hoặc thậm chí giữ nguyên.
- Đồng Euro được thúc đẩy bởi những nỗ lực hòa bình khi Trump thúc đẩy cuộc gặp giữa Zelenskiy và Putin.
EUR/USD củng cố trong phiên Bắc Mỹ trên mức 1,1600 khi các nhà giao dịch chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tại Jackson Hole, cùng với kết quả của giải pháp xung đột Ukraine-Nga. Cặp tiền này giao dịch quanh mức 1,1640, giảm 0,12% tại thời điểm viết bài.
Lịch kinh tế tại Hoa Kỳ (Mỹ) đã công bố dữ liệu nhà ở vào thứ Ba, mà chủ yếu bị các nhà đầu tư bỏ qua. Các số liệu lạm phát tuần trước về phía người tiêu dùng và nhà sản xuất đã tạo ra một mức giá hai chiều cho việc cắt giảm lãi suất của Fed.
Ban đầu, sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), một số nhà giao dịch đã suy đoán về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) — được khơi dậy bởi cuộc phỏng vấn của Bessent trên Fox Business — khi các số liệu chủ yếu không thay đổi. Tuy nhiên, sự tăng vọt của Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã kích hoạt một sự chuyển hướng theo chiều ngược lại, với hầu hết các thị trường phản ánh việc cắt giảm 25 bps, và một số người chơi kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất.
Do đó, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell vào thứ Sáu có thể định hình con đường lãi suất cho nửa sau của năm 2025.
Bên cạnh đó, những tin tức tích cực về khả năng giảm leo thang xung đột ở Đông Âu giữa Ukraine và Nga có thể thúc đẩy đồng Euro, nếu có kết quả tích cực. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đang thúc đẩy một cuộc gặp giữa Zelenskiy và Putin, để họ có thể giải quyết những khác biệt và đạt được hòa bình.
Một lịch kinh tế khan hiếm ở Liên minh Châu Âu (EU) khiến các nhà giao dịch chờ đợi việc công bố các số liệu lạm phát ở EU, PMI Flash HCOB cho tháng Tám, và số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Đức.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: EUR/USD giảm khi đồng bạc xanh mạnh lên
- Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ đã hạn chế đà tăng của đồng Euro. Chỉ số đô la Mỹ, đo lường hiệu suất của đồng bạc so với một rổ các đồng tiền khác, tăng 0,14% hàng ngày lên 98,27.
- Hướng đi của EUR/USD bị ảnh hưởng bởi nhu cầu trú ẩn và sự khác biệt chính sách tiền tệ giữa Fed và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Chín vẫn cao, khoảng 86%. Bên kia Đại Tây Dương, ECB được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất, với xác suất đứng ở mức 92% cho ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất, và chỉ có 8% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps).
- Dữ liệu kinh tế tại Mỹ cho thấy tín hiệu trái chiều trong hoạt động nhà ở vào tháng Bảy. Lượng nhà khởi công tăng 5,2%, từ 1,321 triệu lên 1,428 triệu, vượt qua kỳ vọng giảm xuống 1,3 triệu. Tuy nhiên, Giấy phép xây dựng giảm trong cùng kỳ, từ 1,393 triệu xuống 1,354 triệu, cho thấy khả năng yếu đi trong xây dựng nhà ở trong tương lai.
Triển vọng kỹ thuật của Euro: EUR/USD giảm xuống dưới 1,1700, người bán nhắm đến 1,1600
EUR/USD dường như đã đạt đỉnh, khi chạm mức thấp 1,1646 trong ba ngày giao dịch qua, cho thấy người mua đang mất đà. Từ quan điểm động lượng, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vẫn tăng, nhưng đang tiến gần đến đường trung lập của nó. Khi vượt qua, điều này sẽ là dấu hiệu cho thấy người bán đang vượt qua người mua.
Nếu EUR/USD lấy lại 1,1700, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao ngày 24 tháng 7 tại 1,1788, mức tâm lý 1,1800, và đỉnh từ đầu năm đến nay tại 1,1829. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới điểm giao nhau của Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 và 20 ngày tại 1,1639/27, sẽ dẫn đến một động thái hướng tới 1,1600 trước khi chạm SMA 100 ngày tại 1,1460.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
