Biến động 5% của Bitcoin không phải ngẫu nhiên — Biểu đồ tiết lộ toàn bộ câu chuyện

Biến động mạnh của Bitcoin vào ngày 17/12 khiến nhiều nhà giao dịch bất ngờ. Chỉ trong một ngày, BTC tăng vọt lên khoảng 90,500 USD rồi quay đầu giảm sâu về 85,200 USD. Khoảng dao động từ đỉnh xuống đáy vượt quá 5%, tương đương gần 5,000 USD.

Đây không phải là do tin tức mà là do cấu trúc thị trường. Ba biểu đồ dưới đây sẽ giải thích vì sao giá biến động mạnh, vì sao dừng lại ngay tại vùng đó, cũng như khả năng còn tiếp tục xảy ra biến động tương tự.

Phân tích khối lượng đã cảnh báo rủi ro trước khi giảm giá

Trước khi xảy ra cú bán tháo, diễn biến giá BTC đã cho thấy dấu hiệu căng thẳng. Trong khoảng từ 15/12 đến 17/12, giá Bitcoin tạo đáy cao hơn một chút trên biểu đồ ngày – thoạt nhìn thì tưởng khá ổn định. Tuy vậy, chỉ báo On-Balance Volume lại kể một câu chuyện khác.

OBV là chỉ báo cho biết khối lượng giao dịch có xác nhận chuyển động giá hay không. Trong khoảng này, OBV không tăng theo giá, mà ngược lại còn tạo đáy thấp hơn. Sự phân kỳ giảm giá này báo hiệu quá trình phân phối. Hiểu đơn giản, giá thì vẫn giữ, nhưng khối lượng âm thầm rút ra khỏi thị trường.

Bạn muốn cập nhật thêm những phân tích về token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Khi Bitcoin tiến sát mốc 90,500 USD, lượng mua vào thực tế lại khá yếu, khiến đà tăng trở nên mong manh. Khi lực bán xuất hiện, vì không có lực cầu bên dưới hỗ trợ nên giá nhanh chóng giảm mạnh trong ngày.

Trong thị trường, “whiplash” là thuật ngữ chỉ việc giá tăng nhanh rồi lại giảm mạnh ngay sau đó, hoặc ngược lại.

Bản đồ nhiệt giá vốn cho thấy lý do 90,500 USD bị từ chối và 85,200 USD được giữ vững

Dữ liệu về giá vốn trên on-chain giúp giải thích rõ những điểm đảo chiều quan trọng.

Bản đồ nhiệt giá vốn cho thấy một vùng tích lũy rất đậm đặc giữa 90,168 USD đến 90,591 USD. Có khoảng 115,188 BTC được mua tại vùng này. Khi giá quay lại vùng này, nhiều người nắm giữ đã về mức hòa vốn.

Điều này có thể đã làm tăng áp lực bán ngay lập tức. Kết hợp với đà yếu của OBV, vùng tích lũy này đóng vai trò như một “trần” giá. Giá Bitcoin bị kẹt lại tại đây rồi quay đầu giảm.

Ở chiều ngược lại, câu chuyện lại khác.

Một vùng tích lũy mạnh khác nằm giữa 84,845 USD đến 85,243 USD. Đây là vùng hỗ trợ tập trung nhất trong ngắn hạn. Khi giá giảm về đây, lực mua lập tức xuất hiện mạnh mẽ, vì vậy giá không giảm sâu hơn nữa, dù có xảy ra thanh lý mạnh trên thị trường.

Như vậy, xu hướng biến động đã bị “kẹp” giữa hai vùng quan trọng. Bên bán giữ vững 90,500 USD, còn bên mua quyết liệt bảo vệ 85,200 USD. Sóng giá mạnh chỉ diễn ra trong phạm vi này.

Giá Bitcoin hiện tại sẽ quyết định liệu biến động có quay trở lại hay không

Xét về mặt cấu trúc, Bitcoin vẫn giữ được xu hướng tăng nhẹ kể từ đáy ngày 21/11. Điều này rất quan trọng. Biến động mạnh ngày hôm qua chỉ nằm trong vùng biến động giá đã có sẵn.

Để tiếp tục xu hướng tăng, cần chú ý một mốc rất quan trọng: Bitcoin phải đóng nến ngày vượt qua rõ ràng 90,500 USD. Kể từ 13/12 tới nay, giá vẫn chưa chinh phục được vùng này. Nếu không đóng nến trên mốc này, bất kỳ nhịp tăng nào cũng có thể bị từ chối trở lại.

Vượt qua vùng này, khu vực 92,200 USD – 92,300 USD sẽ trở thành thử thách tiếp theo. Dữ liệu chuỗi khối on-chain cho thấy có một cụm cung lớn khác tại đây. Nhà giao dịch nên chuẩn bị tinh thần sẽ có sự giằng co mạnh nếu giá chưa thực sự vượt qua vùng này. Ngoài ra, các nhà giao dịch đọc bài viết này nên lưu ý ưu tiên việc đóng nến ngày trên các mốc quan trọng thay vì chỉ chú ý các đợt bứt phá “xuyên râu nến”.

Ở phía giảm, vùng 85,000 – 85,200 USD vẫn là điểm tựa quan trọng. Khi vùng này còn được giữ vững, khả năng giá giảm sâu là không lớn. Nếu thất bại tại đây, giá có thể trượt về 83,800 USD, nhưng để phá vỡ mốc 85,000 USD có thể cần thêm áp lực thanh lý mới.

Kết luận đơn giản là: Biến động hơn 5% của Bitcoin không phải là ngẫu nhiên. Sự thay đổi này đến từ khối lượng giao dịch yếu, nguồn cung lớn tại các vùng giá vốn đã được xác định và thanh khoản eo hẹp. Cho đến khi những yếu tố này thay đổi, các đợt biến động mạnh như vậy vẫn sẽ là điều bình thường trong thị trường crypto.