Giám đốc Chiến lược Upexi giải thích lý do làn sóng tiếp theo của tài chính doanh nghiệp đang chuyển sang on-chain

Cơ sở hạ tầng blockchain đã phát triển rất nhiều trong những năm qua và ảnh hưởng của nó giờ đây đang mở rộng vượt xa cả tài chính phi tập trung (DeFi).

Theo Brian Rudick, Giám đốc Chiến lược tại Upexi, đợt sóng tài chính doanh nghiệp tiếp theo sẽ diễn ra trên chuỗi khi các công ty ngày càng áp dụng công nghệ này.

Tài chính doanh nghiệp đang chuyển sang on-chain

Trong buổi phỏng vấn độc quyền với BeInCrypto, Rudick nhấn mạnh sự gia tăng nhanh chóng của tài sản thực được mã hóa (RWAs) như là một trong những dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy tài chính doanh nghiệp đang chuyển sang môi trường blockchain.

Ông chỉ ra một con số đáng chú ý: khoảng 36 tỷ USD giá trị của RWAs hiện đang được mã hóa trên các blockchain — con số đã tăng 160% chỉ trong năm qua. Bao gồm tín dụng tư nhân, Trái phiếu Hoa Kỳ, hàng hóa, quỹ đầu tư thay thế và cổ phiếu.

“Chúng ta cũng đang thấy các tập đoàn lớn trong lĩnh vực tài chính và công nghệ ngày càng thử nghiệm với công nghệ blockchain,” ông nói.

Đáng chú ý, những thử nghiệm này nhanh chóng chuyển thành triển khai thực tế vào năm 2025. Như BeInCrypto đã báo cáo gần đây, một số tổ chức lớn đã chuyển sang phát triển dựa trên blockchain một cách tích cực.

Ví dụ, SWIFT đang xây dựng một sổ cái chia sẻ thời gian thực kết nối hơn 30 ngân hàng toàn cầu. Google Cloud đã giới thiệu Universal Ledger (GCUL), một blockchain Layer-1 trung lập được thiết kế đặc biệt cho các ngân hàng và thị trường vốn.

Trong khi đó, các công ty như Citigroup, Mastercard và Visa đang cung cấp hoặc chuẩn bị cung cấp các sản phẩm hỗ trợ blockchain cho khách hàng của họ.

“Chúng tôi kỳ vọng điều này sẽ tăng tốc nếu và khi Hoa Kỳ thông qua luật cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số,” Rudick nói thêm.

Tác động thực sự của blockchain nằm ở việc thay thế những đường ray cũ

Khi nói về “tài chính doanh nghiệp trên chuỗi”, nó có thể bao gồm những việc như: một công ty đưa bảng cân đối kế toán lên blockchain, thực hiện sáp nhập và mua lại bằng token, hoặc huy động vốn với tài sản được mã hóa.

Tuy nhiên, theo ý kiến ​​của Rudick, đây không phải là nơi mà blockchain sẽ có tác động lớn nhất hiện tại. Ông tin tưởng rằng cơ hội lớn nhất không phải là ép buộc mọi nhiệm vụ tài chính doanh nghiệp, như lập kế hoạch tài chính và phân tích, lên blockchain.

Thay vào đó, nó nằm ở việc thay thế cơ sở hạ tầng lỗi thời mà tài chính hiện đại đang dựa vào. Ông nói rằng,

“Cơ hội cho công nghệ blockchain để cách mạng hóa tài chính truyền thống nằm nhiều hơn ở việc tái tưởng tượng lại hệ thống tài chính cổ điển của chúng ta – những thứ như quy trình ACH hay mạng lưới phát hành thẻ tín dụng đã được tạo ra từ hơn 50 năm trước và đang chậm và đắt đỏ.”

Rudick lập luận rằng mặc dù việc huy động vốn trên chuỗi có thể mang lại những lợi ích như tiếp cận nhà đầu tư rộng hơn, nhưng việc số hóa hoàn toàn tài chính doanh nghiệp vẫn sẽ chậm lại do hai yếu tố chính:

“1) các lợi ích lớn hơn và nhanh chóng hơn từ hệ thống tài chính mới như thanh toán gần như ngay lập tức và miễn phí với stablecoin, so với cấu trúc tài chính doanh nghiệp hiện tại vẫn hoạt động khá tốt, và 2) những quy định ít gánh nặng và đã được xác định trong một số lĩnh vực hàng hóa như thanh toán stablecoin so với các quy định ít rõ ràng hơn về việc huy động vốn trên chuỗi.”

Mặc dù vậy, Rudick lưu ý rằng tài sản được mã hóa đã phản ánh hành vi mà các CFO quan tâm: dòng tiền, thanh khoản và lợi suất.

“Có một số khác biệt, nơi mà, ví dụ, có thể mất thời gian để xây dựng thanh khoản trên chuỗi, nhưng thanh khoản cũng có thể được cung cấp ngoài giờ thị trường truyền thống. Khi tài chính di chuyển hoàn toàn qua chuỗi, lợi ích sẽ vượt trội hơn các thách thức ban đầu,” ông tiết lộ với BeInCrypto.

Tại sao Solana nổi lên như một hệ sinh thái hàng đầu cho tài chính trên chuỗi

Khi được hỏi về những hệ sinh thái nào đang có vị thế tốt nhất để hỗ trợ lớp tài chính trên chuỗi mới nổi này, vị giám đốc chỉ vào Solana. Rudick, người giám sát chiến lược tiền mã hóa của Upexi — một trong những công ty hàng đầu về kho bạc focus vào Solana — đã chỉ ra một số yếu tố đằng sau đánh giá của mình.

“Solana là ngôi nhà tự nhiên cho tài chính trên chuỗi, nhờ vào tốc độ dẫn đầu, chi phí hợp lý, độ tin cậy và việc nó được thiết kế đặc biệt cho điều này. Thực tế, Sao Bắc Đẩu của Solana là cái mà nó gọi là Thị trường Vốn Internet, nơi tất cả các tài sản của thế giới giao dịch trên cùng một địa điểm thanh khoản, có thể truy cập 24/7 cho bất kỳ ai với kết nối internet,” ông nói.

Rudick nhấn mạnh rằng các tổ chức tài chính lớn, bao gồm FiServ, Western Union, Société Générale, PayPal, Visa, Franklin Templeton, BlackRock, Apollo, và nhiều công ty khác, đang ngày càng sử dụng Solana để đưa tài chính lên chuỗi và thu lợi ích từ nó.